Как плохие коммуникации сгубили Silicon Valley Bank

SVB Financial Group объявляет о планируемом размещении обыкновенных акций и обязательных конвертируемых привилегированных акций

САНТА-КЛАРА, Калифорния.., 8 марта 2023 года - SVB Financial Group ("SVB") (NASDAQ: SIVB), объявила сегодня о намерении разместить обыкновенные акции на сумму $1,25 млрд. и депозитарные акции на сумму $500 млн., состоящие из 10 млн. депозитарных акций, каждая из которых представляет собой 1/20 долю в одной акции обязательных конвертируемых привилегированных акций серии F ("Привилегированные акции") с ликвидационной привилегией $1 000 за акцию (эквивалентно ликвидационной привилегии в размере $50 за депозитарную акцию), в рамках отдельных андеррайтинговых зарегистрированных публичных размещений. Кроме того, до начала размещения SVB заключил договор подписки с General Atlantic, ведущим глобальным инвестором в акции роста, на покупку обыкновенных акций на сумму 500 миллионов долларов США по цене публичного предложения в рамках размещения обыкновенных акций в отдельной частной сделке. Соглашение о подписке с General Atlantic зависит от закрытия размещения обыкновенных акций и, как ожидается, будет закрыто в ближайшее время. SVB также намерен предоставить (i) андеррайтерам при размещении обыкновенных акций опцион на покупку обыкновенных акций на сумму до 187,5 млн. долларов США и (ii) андеррайтерам при размещении привилегированных акций опцион на перевыполнение заявки на покупку привилегированных акций на сумму до 75 млн. долларов США, или 1,5 млн. депозитарных акций. SVB намерен использовать чистые поступления от размещения акций на общие корпоративные цели. Проведение каждого предложения не зависит от проведения другого предложения.

Кроме того, ранее сегодня SVB завершил продажу практически всего своего портфеля ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи. SVB продал ценных бумаг на сумму около 21 млрд долларов США, что приведет к убытку после уплаты налогов в размере около 1,8 млрд долларов США в первом квартале 2023 года.

СООБЩЕНИЕ ДЛЯ ЗАИНТЕРЕСОВАННЫХ СТОРОН ОТНОСИТЕЛЬНО ПОСЛЕДНИХ СТРАТЕГИЧЕСКИХ ДЕЙСТВИЙ, ПРЕДПРИНЯТЫХ SVB:

Сегодня мы предприняли стратегические действия по укреплению нашего финансового положения - репозиционирование баланса SVB с целью повышения чувствительности активов для использования потенциала более высоких краткосрочных ставок, частичной блокировки стоимости фондирования, лучшей защиты чистого процентного дохода (ЧПД) и чистой процентной маржи (ЧПМ), а также повышения прибыльности.

Мы продали практически весь наш портфель ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи (AFS), с намерением реинвестировать вырученные средства, и приступили к андеррайтинговому публичному размещению акций, стремясь привлечь около 1,75 миллиарда долларов США в виде обыкновенного акционерного капитала и обязательных конвертируемых привилегированных акций. В рамках этого привлечения капитала General Atlantic, ведущий глобальный фонд акций роста и давний клиент SVB, обязался инвестировать 500 миллионов долларов США на тех же экономических условиях, что и при размещении обыкновенных акций, что позволит привлечь в общей сложности 2,25 миллиарда долларов США.

Наше финансовое положение позволяет нам предпринимать эти стратегические действия, которые направлены на дальнейшее укрепление нашего положения в настоящее время и в долгосрочной перспективе.

Мы предпринимаем эти действия, поскольку ожидаем дальнейшего повышения процентных ставок, давления на государственные и частные рынки, а также повышения уровня сжигания денежных средств у наших клиентов, поскольку они инвестируют в свой бизнес.

Мы обладаем большим опытом в прохождении рыночных циклов и хорошо позиционированы для обслуживания наших клиентов в условиях рыночной волатильности благодаря высококачественному, ликвидному балансу и высоким коэффициентам капитала.