Обратная сторона отчета о прибылях и убытках с точки зрения оценки финансового состояния бизнеса
Многие предприниматели, особенно на начальных этапах развития бизнеса, считают, что достаточно одного отчета о прибылях и убытках, чтобы оценить финансовое состояние компании. Но на самом деле, для полноценной картины необходим еще один важный документ - Отчет о движении денежных средств.
P.S. В телеграм канале регулярно публикуются Фичи и Тулы. Из последнего - финансовые модели для разных типов бизнеса.
В чем же разница?
- Отчет о прибылях и убытках (также называемый Отчетом о финансовых результатах) показывает прибыль или убыток компании за определенный период. Он отражает все доходы и расходы, вне зависимости от того, когда они были получены или оплачены.
- Отчет о движении денежных средств отражает изменения денежных средств компании за этот же период. Он отслеживает все поступления и выплаты денежных средств со счета компании, независимо от того, были ли они связаны с доходами или расходами.
Пример №1:
Представьте, что у вас есть интернет-магазин, который продает товары через маркетплейсы. В отчет о прибылях и убытках попадет выручка от продажи товаров, даже если вы еще не получили деньги от продаж на счет своего юридического лица. В отчет о движении денежных средств попадут только реальные поступления денежных средств на расчетный счет компании, что может быть существенно меньше выручки за тот же временной период.
Пример №2:
Одной из распространенных проблем розничных оффлайн бизнесов является бесконтрольное увеличение складских остатков, что, в свою очередь, приводит к снижению ликвидности бизнеса. Непомерно большие товарные запасы по неходовым сегментам в соответствии с ABC-анализом или в межсезонье, приводят к тому, что вся прибыль бизнеса накапливается в товаре. А в случае наличия непродолжительных сроков хранения у товара, прибыль дисконтируется ввиду необходимости распродажи товара со скидками в короткие сроки.
Почему важно иметь оба отчета?
Отчет о прибылях и убытках дает представление о том, насколько прибыльным является бизнес, но не дает информации о степени его ликвидности.
1. Прогнозирование денежных потоков:
- Отчет о прибылях и убытках: Позволяет определить ожидаемую прибыль или убыток в будущем. Но она может не соответствовать реальным поступлениям денежных средств на расчетный счет. Например, если компания продала товары в кредит, то прибыль уже зафиксирована, но самих денег еще нет.
- Отчет о движении денежных средств: Позволяет прогнозировать реальные поступления и выплаты денежных средств в будущем. Он учитывает не только прибыль, но и фактические поступления от продаж, оплату поставщикам, инвестиции и др.
Сочетание обоих отчетов позволяет создать более точный прогноз денежных потоков, что важно для:
- Оценки готовности имеющейся бизнес-модели к масштабированию: В ситуации систематической нехватки денежных средств при общей прибыльности бизнеса необходимо в первую очередь наладить бизнес-процессы организации. Привлечение инвестиций и масштабирование бизнеса в подобной ситуации только увеличит размер будущих проблем.
- Планирования инвестиций: Зная ожидаемые поступления денежных средств, компания может планировать инвестиции для развития бизнеса.
- Принятия финансовых и управленческих решений: Точный прогноз денежных потоков позволяет принимать более информированные решения, например, о чрезмерно больших складских остатках, о необходимости кредитования или о наличии потенциала для расширения бизнеса за счет собственных оборотных средств.
2. Определение финансовой стабильности и управление рисками:
- Отчет о прибылях и убытках: Помогает идентифицировать риски, связанные с доходами и расходами. Например, снижение прибыли может сигнализировать о потере рынка, об увеличении конкуренции или о потере контроля за исполнением внутренних организационных бизнес-процессов.
- Отчет о движении денежных средств: Позволяет оценить ликвидность компании, то есть ее способность оплачивать свои обязательства своевременно.
Совместный анализ обоих отчетов позволяет определить:
- Наличие "скрытых рисков": Например, компания может иметь положительную прибыль, но при этом испытывать недостаток денежных средств из-за большого объема отложенных платежей.
- Устойчивость бизнеса к финансовым колебаниям: Если компания имеет стабильные денежные потоки и достаточное количество денежных средств, она более устойчива к неблагоприятным экономическим факторам.
- Необходимость оптимизации денежных потоков: Например, компания может снизить свои расходы, уменьшить отсрочку по дебиторским платежам или обсудить возможность увеличения сроков оплаты кредиторских задолженностей с контрагентами.
Использование отчета о прибылях и убытках, и отчета о движении денежных средств в сочетании дает более глубокое понимание финансового положения и перспектив для бизнеса. Это позволяет управлять денежными потоками и товарными остатками, оценивать финансовую стабильность и потенциал для масштабирования, а также осуществлять эффективные управленческие решения, что необходимо для успешного развития любого бизнеса.