5 самых ожидаемых IPO на российском рынке до конца 2024 года

В последние годы всё больше российских компаний стремится к публичности. В 2023 году 8 новых эмитентов разместили свои акции на Московской бирже. Капитализация этих предприятий в совокупности увеличилась на 47% с даты размещения. За первые четыре месяца 2024 года IPO провели еще 6 компаний. Ожидается, что к концу текущего года этот показатель вырастет до 15 эмитентов. Эксперты называют 5 компаний, которые с наибольшей вероятностью разместят акции на бирже в предстоящем сезоне лето/осень-2024.

Существует несколько причин, по которым компании склонны принимать решение в пользу размещения акций на российской бирже:

Внимание! IPO во многих случаях является инструментом повышения стандартов управления и прозрачности бизнеса. Как следствие, растет статус предприятия на рынке.

Размещение акций может быть выгодным для компаний, исчерпавших лимиты кредитования. Например, предприятие «Кристалл» провело процедуру размещения акций на бирже в феврале 2024 года. В последние периоды темпы роста бизнеса составили 70%. Развитие происходило быстрее, чем обновление финансовой отчетности.

В таких условиях получение новых кредитов связано с трудностями. Выход на биржу помог решить вопросы с финансированием. В дополнение к этому повысилась узнаваемость бренда и качество корпоративного управления. Статус публичной компании обязал руководство внести изменения в политику корпоративного управления и повысить стандарты составления отчетности.

Вложения в ценные бумаги на этапе IPO предоставляют инвесторам дополнительные возможности для заработка. Большое значение имеет оценка бизнеса при размещении акций. Ценные бумаги на этапе IPO торгуются с дисконтом по отношению к аналогичным активам, находящимся в обороте. Как правило, этот показатель составляет 15%. Благодаря такому подходу акции имеют перспективы роста после IPO. Это повышает их привлекательность для инвесторов. Но нужно учитывать, что гарантии роста стоимости акций отсутствуют.

Внимание! Предсказать, как изменятся котировки ценных бумаг после размещения, невозможно. Поэтому риски убытков от покупки акций на этапе IPO не исключаются.

В начале года свои акции на бирже разместили такие компании, как «Кристалл» и «Делимобиль». Последний эмитент привлек инвестиции в размере 4,2 млрд руб. IPO состоялось 4 февраля текущего года. Стоимость акций составила 265 руб. за одну ценную бумагу, что соответствовало верхней границе ценового диапазона. С апреля котировки выросли до 340 руб. С момента размещения стоимость активов увеличилась приблизительно на 30%. Это и есть доход инвесторов.

IPO «Кристалла» состоялось 21 февраля. Размер привлеченных инвестиций составил 1,15 млрд руб., а стоимость акций — 9,5 руб. за одну штуку, что также соответствовало верхней границе ценового диапазона. По состоянию на 16 апреля котировки упали до 8,13 руб. Следовательно, инвесторы, которые приобрели активы на этапе IPO и держали их до указанной даты, понесли убытки в размере около 15%. Но в перспективе не исключена вероятность роста ценных бумаг.

На сегодняшний день ожидается пять самых вероятных IPO, которые могут быть проведены до конца года. Руководители этих компаний официально заявили о планах по размещению акций.

«Элемент»

IPO производителя микроэлектроники ожидается в начале июня. Компания выбрала для размещения Санкт-Петербургскую биржу, а не Московскую. Участники IPO смогут приобрести только дополнительно выпущенные акции. В планы основных акционеров не входит продажа ценных бумаг, находящихся в их портфеле. Привлеченный капитал будет направлен на запуск нового производства и расширение уже существующего, выпуск новой высокомаржинальной продукции и освоение международных рынков.

В планы компании входит привлечение капитала в размере 10–15 млрд руб. Желаемая общая оценка — 100–150 млрд руб.

Предприятие «Элемент» работает на рынке микроэлектроники с 2019 года. Оно является единственным в России производителем чипов для заграничных паспортов. По последним опубликованным данным, годовая выручка компании составила 553 млн руб. Отчетность была составлена по результатам 2020 года.

JetLend

IPO краудлендинговой платформы JetLend ожидается в последних месяцах года. Компания специализируется на кредитовании предприятий малого бизнеса. На май-июнь запланировано размещение акций по закрытой подписке. По сути, это процедура Pre-IPO. С ее помощью можно оценить текущую стоимость компании. Это необходимо, потому что на сегодняшний день на Московской бирже отсутствуют эмитенты с аналогичной бизнес-моделью.

JetLend предоставляет инвесторам возможность участия в кредитовании предприятий малого бизнеса. Заемщики могут получить деньги быстрее, чем с использованием стандартной банковской программы. Для скоринга клиентов платформа применяет эффективные алгоритмы искусственного интеллекта.

На площадке зарегистрировано 118 тысяч инвестиционных счетов. За последние два года совокупная сумма кредитов составила 5 млрд руб. В планы JetLend входит расширение бизнеса на сотни процентов ежегодно.

Sokolov

Согласно заявлению главы ювелирной компании Sokolov, IPO планируется провести осенью 2024 года. Первичное размещение состоится, когда сформируется благоприятная конъюнктура рынка.

Ранее предприятие Sokolov занималось исключительно производством ювелирных изделий. Затем компания приступила к развитию собственной сети розничной торговли. Недавно руководство занялось освоением китайского рынка.

Sokolov демонстрирует огромные темпы роста бизнеса. В 2020 году выручка составила 11 млрд руб. По результатам прошлого года прогнозируется доход в размере 50 млрд руб. За первое полугодие 2023 года рост чистой прибыли составил 90 % (1,4 млрд руб.).

Компания АФК «Система»

АФК «Система» — это институциональный инвестор, применяющий стратегию покупки перспективных компаний, их развития с дальнейшим выводом на биржу. В 2024 году должно состояться IPO одной из них. Информация о компании, акции которой планируется разместить на бирже, отсутствует.

Ожидается, что это будет одно из следующих предприятий:

Ранее в СМИ появлялась информация о том, что провести IPO может «МТС-банк». Затем стало известно о предстоящем рассмотрении вопроса насчет дробления акций кредитной организации.

АПРИ

Летом 2024 года ожидается размещение небольшой партии акций АПРИ. Цель IPO — предложение комплексного девелопмента в регионах России.

АПРИ представляет собой группу компаний, работающих на рынке с 2014 года. Сфера деятельности — девелопмент жилой недвижимости в Челябинске. Застройщику принадлежит около 30 % регионального рынка. В 2022 году АПРИ приступила к работе в Екатеринбурге. Проект заключается в возведении жилого комплекса.

В 2023 году объем продаж АПРИ, по данным зарегистрированных договоров, вырос в 2,4 раза по сравнению с предыдущим периодом и составил 25,74 млрд руб.

В перспективе — развитие и застройка пустующей территории на острове Русский (Владивосток).

Ранее мы писали про:

Кто такой рантье и как им стать?

Как составить план инвестирования?

💡 Любите правильные и полезные "лонгриды"? Собрали лучшее, чтобы вам не пришлось искать по всему интернету