Как заработать на венчурных инвестициях?

На связи соавтор телеграмм канала Трушный Венчур Алексей Маликов👋🏻

Обо мне — предприниматель с 14-летним стажем, два года назад вместе с Андреем Калашниковым создал инвестиционный фонд A&A Capital, который за 2019 год уже успел проинвестировать 8 стартапов.

Кризис — это время возможностей, а еще время для раздумий и планирования. Вот и я в нынешних условиях задался вопросами: куда можно идти дальше, как развиваться в инвестиционной среде, что будет после кризиса?

Вдохновившись вопросами я поговорил с 20 успешными инвесторами, за плечами которых более 5 лет опыта в отрасли, и узнал их мысли на этот счет. Намеренно не буду раскрывать имен и названий фондов, просто хочу поделиться с вами выжимками и инсайтами. Некоторые утверждения после прочтения покажутся вам противоречивыми, однако выводы каждый сделает для себя сам.

Венчур — это три цикла, три фонда и 30 лет — готовьтесь!

•Америка

-Больше всего в нетворке помогает образование.

-Если хочешь новую жизнь, то это Америка.

-В американском фонде можно начинать с нуля.

-Полезно для нетворкинга работать с фондами от акселераторов.

-Попасть в международный фонд инвестиционным директором практически невозможно.

•Фонд VS Стартап

-Никакой фонд не даст той доходности, что может быть у стартапа.

-Идти в свой стартап можно, но это достаточно непросто, а если инвестировать в сторонних ребят, то доходность будет выше.

•Европа

-В Европе сложно развиваться — там профессионалы.

•Россия

-В России нет капитализации и не будет огромных мультипликаторов, возможно только к прибыли, но незначительно.

-В российском венчуре мало выходов. Для того, чтобы 1 компания сделала 100Х инвестору нужно поддержать 40 компаний, а в России больше 10Х не делается.

-В РФ нет рынка выхода совсем.

•Round A

-Если входить в раунд А, то можно сэкономить 2 года, но до выхода потом ещё 7-9 лет.

-Можно уйти в синдикаты, чтобы повысить ликвидность и сразу входить в сделки ближе к выходу.

-Нужно посматривать на компании раунда А, которые шагают из Восточной Европы в мир.

•Фонд и портфель

-Портфель должен состоять из 10-20 компаний, а это уже фонд в 20 млн долларов.

-Одно дело, если тебя знают как бизнес-ангела, и совсем другое, когда как GP.

-Можно участвовать, если есть 100 млн долларов.

•Где найти LP

-Втереться в доверие к миллиардеру и предложить вместе сделать фонд, чтобы собирать LP.

-Просто бегать и искать.

-Ходить по фэмили офисам и просить деньги.

•Дополнительные возможности

-Рынок pre-IPO.

-Деньги можно найти всегда, а вот опытные инвесторы на вес золота.

•Lifestyle

-Венчур — это возможность прожить несколько жизней lifestyle business.

Подписывайтесь на наш канал Трушный венчур:

Запустили с коллегами из YellowRockets.vc/ A&A Capital
Telegram-канал «Трушный венчур», чтобы говорить о венчуре максимально открыто! Будем рассказывать о факапах участников отрасли, делиться новостями рынка и экспертными мнениями, играть в VC-покер, встречаться в Сигарном инвестиционном клубе и, конечно, вместе инвестировать в стартапы!