реклама
разместить

Как влияет низкая рождаемость на бизнес Мать и дитя?

💉 Мать и дитя представила на днях свои операционные результаты за 6 мес. 2024 года, а потому предлагаю в них и проанализировать вместе с вами.

📈 Выручка с января по июнь увеличилась на +22,6% (г/г) до 15,8 млрд руб. Сильные результаты в первую очередь достигнуты за счёт стационарного лечения, причём как в московских, так и в региональных госпиталях. После периода стагнации в 2022–2023 гг. компания вновь вернулась на траекторию высоких темпов прироста выручки, и вскоре фондовый рынок будет вновь рассматривать Мать и дитя как компанию роста.

📉 Кстати, Росстат накануне представил данные по рождаемости за январь-май 2024 года, согласно которым показатель в годовом выражении сократился на -2,1% (г/г) до 500,9 тыс. младенцев. Власти выражают озабоченность текущим уровнем рождаемости, который оценивается как критически низкий. Однако, несмотря на это, Мать и дитя отмечает увеличение числа родов в своих клиниках. Это может свидетельствовать о том, что всё больше семей предпочитают обращаться к частным медицинским учреждениям для получения качественных услуг.

Как влияет низкая рождаемость на бизнес Мать и дитя?

📈 Компания занимает ведущую позицию на рынке ЭКО, имея долю на отечественном рынке в размере 20%. Результативность данных операций составляет 45%, что на 10 п.п. превышает средний показатель по отрасли, а учитывая насколько важный для всех российских семей является этот этап семейной жизни, положительная разница в 10 п.п. по вероятности успешной беременности бесценна и наверняка способна склонить чашу весов в пользу выбора именно клиник Мать и Дитя! Плюс ко всему, с каждым годом всё больший и больший спрос на услуги ЭКО отмечается в регионах, что открывает перед компанией перспективы для дальнейшего расширения своей рыночной доли.

📈 Сопоставимая выручка (Like for Like) увеличилась по итогам отчётного периода на +19,6%, причём позитивная динамика бизнеса наблюдалась практически во всех сегментах.

🧐 Занимательная статистика: финансовый директор компании Ия Лукьянова поделилась информацией о том, что новые клиники окупаются в период от одного года до трёх лет. Также она сообщила, что грядущее изменение налогового законодательства с 1 января 2025 года окажет частичное влияние на бизнес компании. Так, для медицинских организаций сохраняется нулевая ставка налога на прибыль, однако увеличение ставки НДФЛ для сотрудников может привести к дополнительным расходам на оплату труда персонала.

💰 В отношении распределения прибыли Ия Лукьянова поведала, что ожидаемый размер дивидендов составит 60-75% от чистой прибыли, и компания намерена возобновить практику промежуточных дивидендных выплат. Стоит отметить, что большая часть выплат будет приходиться на второе полугодие, что обусловлено сезонностью бизнеса компании.

Как влияет низкая рождаемость на бизнес Мать и дитя?

❗Free-float компании составляет 32,1%, однако фактический показатель на 3 п.п. ниже, поскольку не все депозитарные расписки были расконвертированы. Через некоторое время компания реализует принудительную конвертацию, что может создать небольшой навес предложения.

👉 Мать и дитя (#MDMG) представляет собой привлекательную инвестиционную идею, благодаря своим двузначным темпам роста бизнеса, отсутствию чистого долга и потенциальному возвращению к стабильным дивидендным выплатам, составляющим в совокупности более половины чистой прибыли. При ценнике 700+ руб. бумаги могут быть интересны для покупок, если же они уже присутствуют в вашем портфеле, то есть смысл удерживать их и дальше.

❤ Ставьте лайк под этим постом, если вы дочитали его до конца и для вас он оказался действительно полезным и интересным.

реклама
разместить
Начать дискуссию
Умеренный рост на фоне вызовов: итоги четвертого квартала Мосбиржи

🏛 Московская биржа подвела накануне операционные итоги декабря, а значит теперь мы можем детально обсудить и результаты всего 4 кв. 2024 года.

Умеренный рост на фоне вызовов: итоги четвертого квартала Мосбиржи
11
реклама
разместить

💡Инвест стратегия на 2025. Цифра брокер.

🔥Рынок почти дошел до 2800. Итоги 28 декабря на Московской бирже.

Покупки на рынке акций не прекращаются, инвесторы к концу года решили восполнить свои портфели бумагами, которые в течение года сильно корректировались. На волне этого оптимизма индекс Московской биржи вырос на 📈+1,06% до 2 786,67 пункта. Таким образом, недельный рост рынка составил 5,6%.

🔥Рынок почти дошел до 2800. Итоги 28 декабря на Московской бирже.
33
ПРОМОМЕД: рост через импортозамещение

📓 Производитель лекарственных препаратов ПРОМОМЕД представил на днях свои операционные результаты за 9 мес. 2024 года, предлагаю заглянуть в них и проанализировать основные моменты.

ПРОМОМЕД: рост через импортозамещение
11
Диасофт: стоит ли овчинка выделки?

🧮 Диасофт представил накануне свои результаты за 6 мес. 2024 финансового года, поэтому самое время заглянуть в них и проанализировать вместе с вами.

Диасофт: стоит ли овчинка выделки?
Мать и дитя: баланс между ростом бизнеса и дивидендами

🏥 Мать и дитя представила на днях свои операционные результаты за 3 кв. 2024 г., а значит самое время заглянуть в них и проанализировать вместе с вами.

Мать и дитя: баланс между ростом бизнеса и дивидендами
Мой портфель акций на 31 октября. Инвестирую в дивидендные акции и облигации. Покупки активов
Мой портфель акций на 31 октября. Инвестирую в дивидендные акции и облигации. Покупки активов
33
Мосгорломбард отчет за I полугодие 2024 по МСФО. Компания сильнее рынка!

Сегодня рассмотрим отчет Мосгорломбарда за I полугодие 2024 по МСФО, акции вышли на IPO год назад успели улететь на 42%, а потом упасть на 28% вниз, но в целом сейчас торгуются по цене размещения и чувствуют себя сильнее рынка, какие перспективы у компании, есть ли тут инвестиционная идея и не пора ли прикупить MGKL себе в портфель? Давайте разбира…

Мосгорломбард отчет за I полугодие 2024 по МСФО. Компания сильнее рынка!
[]