Социальная платформа Reddit привлекла $748 млн в рамках IPO
21 марта соцсеть Reddit провела первичное размещение акций. Это произошло после того, как ряд громких IPO – Arm Holdings, Instacart, Klaviyo и Birkenstock – не смогли всколыхнуть рынок IPO прошлой осенью в связи с высокими процентными ставками и неопределенностью на рынке.
Социальная сеть провела IPO по верхней границе ценового диапазона — $34/акцию. Торги бумагами компании на NYSE открылись ростом на 38% по сравнению с первоначальной ценой IPO, подорожав до $47, и завершились в 1-ый день на уровне $50,4.
Акционеры продали 22 млн акций Reddit и привлекли в общей сложности $748 млн: $519 млн привлекла сама Reddit, еще $229 млн — акционеры компании, продавшие свои акции. Капитализация компании при цене IPO составила более $5 млрд, что существенно ниже, чем оценка компании. в $10 млрд, в ходе раунда финансирования в 2021 г.
IPO Reddit стало первым размещением социальной сети с 2019 г. и крупнейшим среди американских технологических компаний за последние месяцы: 20 марта разработчик в сфере искусственного интеллекта Astera Labs привлек $713 млн, в сентябре 2023 г. компания по доставке продуктов Instacart – $660 млн, а разработчик программного обеспечения для автоматизации маркетинга Klaviyo – $659 млн.
После успешного размещения на бирже в мае стало известно о сделке между Reddit и OpenAI, согласно которой контент онлайн-платформы будет использоваться в чат-боте ChatGPT и других продуктах искусственного интеллекта (ИИ) от OpenAI, а пользователи Reddit получат доступ к новым функциям на базе ИИ. Похожее партнерство компания ранее заключила с Google на сумму $60 млн, которая также касается доступа к данным Reddit для обучения собственного ИИ.
Краткая справка о компании
Платформа, которая объединяет функции социальной сети и форума. Один из наиболее популярных сайтов в мире – 20-е место по посещаемости по данным SimilarWeb
Основана в 2005 г. выпускниками Виргинского университета Стивом Хаффманом и Алексисом Оганяном, получив первоначальное финансирование через венчурный фонд «Y Combinator»
Крупнейшими акционерами являются медиакорпорация Advance Publications, гендиректор OpenAI Сэм Альтман, корпорация Tencent и инвестфонд Fidelity
Выручка в 2023 г. составила $804 млн (+20,6% г/г), EBITDA -$69 млн (-36,1% г/г)
Компания уже подавала заявку на IPO и планировала размещение в марте 2022 г. при оценке в $15 млрд, но ситуация изменилась, когда ФРС начала агрессивно повышать процентные ставки, что привело к нестабильности на финансовых рынках
Бизнес-модель
Cоциальная медиаплатформа, которая функционирует как набор форумов, где пользователи могут общаться в сообществах (субреддитах), на основе различных интересов, а также создавать собственные сообщества
Ежедневно платформу посещают 73 млн человек, ежемесячно – 267 млн человек. На платформе представлены более 100 тыс. субреддитов и опубликованы более 1 млрд постов
Новые пользователи проводят на платформе в среднем 20 минут в день, в то время как старые пользователи проводят до 45 минут в день
Практически всю выручку компания получает за счет продажи рекламы в мобильных приложениях и на веб-сайте. Прочая выручка – лицензирование данных, премиальные подписки на Reddit и продукты в рамках пользовательской экономики
Наибольшая часть выручки компании (81%) генерируется в США, остальная (19%) – в других странах
Бизнес Reddit разделен на три сегмента: реклама, лицензирование данных и пользовательская экономика:
1) Реклама: компания специализируется на улучшении рекламного опыта пользователей, реклама для которых подбирается на основании сообщества пользователя, его устройства и местоположения;
2) Лицензирование данных: как один из крупнейших в интернете массивов достоверных и постоянно обновляемых данных, позволяет компаниям улучшать пользовательский опыт через отслеживание трендов и настроений рынка;
3) Пользовательская экономика: компания намерена поддерживать пользовательскую экономику, предоставляя необходимые инструменты и стимулы для дальнейшего развития коммерции внутри площадки
Собрали основную информацию по сделке в сводном файле:
Собираем еще больше интересных обзоров сделок для вас в наших социальных сетях.