Institutional Bitcoin spot ETF Q2
Институциональные инвесторы владеют порядка 80% всего рынка акций США, и совсем небольшой долей Bitcoin. Для того, чтобы владеть 50% рынка BTC им надо инвестировать еще порядка 500 миллиардов USD по текущему курсу. Почти все крупные корпоративные участники мира финансов в том или ином виде участвуют в торговле Bitcoin и другими криптоактивами.
По данным управляющей криптокомпании Bitwise количество новых институциональных участников с инвестициями в Bitcoin ETF за 2 кв. 2024 года увеличилось на 14%. Всего 1100 фондов вложили деньги в американские ETF на Биткоин с момента запуска.
Объем средств под управлением (AUM) в рамках спот ETF со стороны институционали также вырос за второй квартал на 20% и на данный момент составляет порядка 11 миллиардов USD.
При этом, часть крупных холдеров значительно уменьшила свои позиции, включая одного из крупнейших инвесторов первого квартала - опционного маркет мейкера Millenium Management. Вероятно это связано с исключением спот ETF из списка бумаг принимаемых к залогу в США и с неопределенностью касательно запуска торгов опционами на ETF (максимально возможная финальная дата - март 2025 года).
Основной мотив инвестиций - увеличение покрытия и наращивание доли портфелей. Несмотря на то, что во втором квартале цены на биткоин уступали в росте индексам акций и золоту - это направление остается самым популярным среди институциональных инвесторов.
По сравнению с ETF на индексы акций,золото и другие виды активов у владельцев BTC самое большое количество участников и один из самых высоких показателей AUM.
Можно сделать вывод, что одобрение заявок ведущих финансовых компаний США на запуск спот Bitcoin ETF привлекло на рынок очень большое количество новых институциональных участников. Такие компании имеют долгосрочную стратегию и наращивают долю участия в рынке независимо от движения цен.