Стоит ли покупать акции, когда банки предлагают 20% годовых?
Последнее время всё чаще получаю вопросы, а стоит ли отправлять деньги в инвестиционный портфель, ведь банки дают 18-20% по вкладам и накопительным счетам. Давайте разберемся.
Стратегический взгляд
Если смотреть максимально длительный период (для депозитов - с 1995 года), то можно увидеть, что они стабильно отстают от инфляции, даже несмотря на те периоды, когда была повышенная ставка:
За это время среднегодовая инфляция составила 15.8%, а депозиты принесли только 13.5%. Все дело в том, что доходность депозитов повышается в те моменты, когда вырастает инфляция. И оказывается, что даже повышенная ставка не помогает её догнать.
В то же время даже консервативный портфель опережает инфляцию, а агрессивный опережает ее существенно. Поэтому в любое время стратегически правильнее пополнять портфель и отправлять деньги работать по-настоящему.
Тактический взгляд
Тем не менее, некоторым инвесторам всё равно кажется, что пока лучше положить на депозит, а потом, когда ставка снизится, уже переводить в портфель.
Чтобы проверить это, я собрал информацию по всем годам 21 века, когда доходность депозитов в России (по данным ЦБ за каждый год) была выше 10% и сравнил результаты с индексом акций за эти же годы. Давайте посмотрим вместе.
- В 2002 году депозиты принесли 10.1%, акции — 34.2% — гораздо лучше
- 2003 год: депозиты — 12.1%, акции — 61.4% — невообразимо лучше
- 2004 год: депозиты — 10%, акции — 7.3% — немного меньше
- 2010 год: депозиты — 13%, акции — 25.3% — существенно лучше
- 2015 год: депозиты — 15.3%, акции — 32.3% — в два раза
- 2016 год: депозиты — 10%, акции — 32.8% — в три раза
В итоге из 6 случаев, когда депозиты за год принесли более 10%, только в одном они выиграли у акций, причем незначительно. Во всех других подобных ситуациях акции кардинально опередили депозиты.
Будущее нам неизвестно, но статистика весьма красноречива.
Если же вы опасаетесь именно российских акций, то можете открыть зарубежный брокерский счет и инвестировать в акции по всему миру в разных валютах.
Мой проект ГлавИнвест - это разбор стратегий и инструментов пассивного инвестирования на биржах России, Казахстана и США. На этой неделе разбираемся, как создать надежную инфраструктуру для зарубежного инвестирования.
Приглашаю в Телеграм-канал ГлавИнвест и в каталог материалов.
"2003 год: депозиты — 12.1%, акции — 61.4% — невообразимо лучше"
Господин "хэниальный фынансыст", а что это такое: акции — 61.4%?
Это прямо все все и любые акции? Или вы выбрали самые жирные? Но были же акции и МИНУС 61.4%. С этим как быть?
Депозит то понятно. Он и в Африке депозит. Но утверждать, что ВСЕ акции - это сплошные 61.4%, как то дилетантизмом попахивает. Вам не кажется?
Так что неча хрен с пальцем сравнивать.
Согласен, стоило уточнить. Под акциями здесь понимается индекс МосБиржи полной доходности (с учетом дивидендов).
Спасибо... Указана полная доходность по акциям, т.е. индекс ПОЛНОЙ доходности (дивиденды + разница в курсах акций). Но по-моему мнению, в тексте допущена ошибка: за 2004 год, т.к. доходность по депозитам доджна учесть инфляцию, т.е. фактическая доходность 10% - 7% = 3%. Напротив полная доходность по акциям всегда учитывает инфляцию, т.к. инфляция "спрятана" внутри. Акции относятся к прочему имуществу согласно законодательсьтва, а значит на них распространяется инфляция.