Как самостоятельно сформировать портфель, чтобы минимизировать риски и повысить его доходность? Разбираемся на конкретном примере.
Друзья, финансы, как и любая другая наука имеет свои правила и законы, несоблюдение которых может привести к неприятным последствиям - частичной или полной потере денег.
В данном посте мы поделимся с вами самыми распространенными ошибками при формировании инвестиционного портфеля, чтобы вы могли максимально себя от них оградить при самостоятельном инвестировании.
Наиболее часто в нашу компанию обращаются именно те люди, которые уже сформировали портфель самостоятельно, пытались им управлять, однако получили не совсем удовлетворительные результаты (что является абсолютно нормальным). Они обращаются, чтобы начать инвестировать вместе и под профессиональным управлением личного инвестиционного менеджера.
Разберем один из реальных портфелей, одного из наших инвесторов, который к нам обратился за аудитом портфеля
Если вы думаете о том, как улучшить свой портфель, но не понимаете за счёт чего можно увеличить доходность и снизить риск, то мы бесплатно готовы сделать аудит вашего инвестиционного портфеля, оценивая его надежность и эффективность согласно нашему подходу “бережных инвестиций". Мы проведем профессиональную оценку вашего портфеля на потенциальные риски и предложим свои рекомендации по его усилению. Просто переходите по ссылке 👇
Первое, на что конечно же нужно обратить внимание - это диверсификация по отраслям экономики. Как видно из диаграммы слева, инвестиционный портфель практически не разделен между секторами, а более 70% акций составляет Communication Services Sector. Это делает портфель сильно уязвимым, т.е. повышает вероятность существенной "просадки" при рыночных или геополитических рисках данного сектора.
Чтобы максимально защитить свой портфель от падения, а также не упустить потенциальный сильный тренд по одному из секторов мы рекомендуем проводить широкую диверсификацию портфеля по более чем 8 секторам экономики (диаграмма справа).
Второе, на что также важно обратить внимание - это диверсификация инвестиционного портфеля по регионам:
Как видно из диаграммы слева, инвестиционный портфель практически не разделен между регионами, а более 90% акций составляет регион США. Это несет в себе высокие риски существенной "просадки" портфеля, т.к. отдельный регион может испытывать экономические трудности и находится в стадии падения, в то время как другой регион может испытывать экономический рост и его фондовые рынки будут расти. Это хорошо было видно на примере США и Индии в 2022 году. Мы рекомендуем проводить широкую диверсификацию по регионам с целью максимально сбалансировать портфель как по рискам, так и по доходности (диаграмма справа).
Это наиболее частые ошибки при формировании портфелей самостоятельно. Также есть ошибки при выборе компаний по мультипликаторам бизнеса (высокие оценки P/E, отрицательная рентабельность активов ROA, высокая закредитованность компаний и т.д.).
Если вы хотите собрать портфель, который обеспечит Вам пассивный доход, то подписывайтесь на канал по ссылке👇
Мы публикуем весь track-record наших стратегий и прогнозы в нашем телеграм-канале, чтобы Вы могли ознакомиться с нашим подходом и убедиться в высоком уровне экспертизы.
Всем успешных и разумных инвестиций!
Теория портфеля выстуапает за дивесификацию. Но можно так додервифицироваться, что это максимально снизит вашу доходность портфеля. Как говорит Уоррен Баффет, что цель любого инвестора - максимально повысить доходность Вашего портфеля. Для настоящей диверсификации достаточно 5 -ть бумаг (из разных отраслей конечно), все остальное плата за невежество (Чарли Мангер сказал, что для настояще диверсификации достаточно вообще 3 бумаги).
Например: у Вас в портфеле 100 бумаг и поразным отраслям в разных странах. Шикарная диверсификация. А в другом портфеле всего 5-ть хороших и недооцененных акций. Какой портфель будет доходнее?
По-моему диверсификация (излишняя) противник доходности. И необходимо найти баланс между доходностью и диверсификацией. В России это 7-9-11 хороших бумаг (в зависимости отквалификации инвестора).
Со страновой дивирсификацией тоже проблема. Фундаментальный анализ иностранных акций Вы сделаете. А как сделать технический анализ? Возможно это сделать имея иностранного брокера (ну например терминал в IB). Фундаментальный анализ подскажет "что покупать?" но без технического анализа Вы не сможете ответить на вопрос "когда покупать?" Не все это могут себе позволить сдеать (большинство).
"Так что все было гладко на бумаге, да забыли про овраги"....