Мощный взлёт акций Сбербанка! Возобновится ли падение рынка?

Взлет акций на этой неделе оказался весьма значительным, даже больше, чем предполагал неделей ранее. И лучше многих себя показали акции Сбербанка, которые взлетели на 9% за последнюю неделю! И на всем этом пути была лишь одна коррекция в эту среду после огромного гэпа вверх в тот же день утром. По сути, этот гэп и стал переломным моментом в предыдущем нисходящем движении, и вызван он был известными событиями, которые российский рынок воспринимает позитивно. Однако как долго еще может продлиться этот рост? Давайте сегодня разберемся в этом вопросе.

Это уже третий хороший отскок акций Сбербанка, да и всего рынка, который мне удалось предвидеть за осень. Ранее весной я прогнозировал обвал рынка акций, в частности, акций Сбербанка с ₽320 до уровня ₽270, а с его пробоем и до уровня ₽240, что, как видите, к концу лета уже и произошло, после чего снова можно было возвращаться к покупкам бумаг.

Поэтому весной и набрал шорт по фьючерсу на индекс ММВБ от 3480 пунктов в ожидании падения индекса к уровням 2800, а затем к 2500, после достижения которых из упорного медведя стал осторожным быком и покупал несколько раз фьючерс на индекс в области 2500-2600 пунктов, а лучшей покупкой был лонг от 2585 пунктов в день заседания ЦБ.

Однако сентябрьская волна отскока не должна была развернуть рынок сразу вверх. Поэтому основной целью роста акций Сбербанка у меня была область ₽270-275, согласно моему прогнозу от середины сентября, достигнув которую рынок и развернулся вниз. Также акции Лукойла и Газпрома в тот момент достигли мои цели роста. Поэтому снова набрал шорт по фьючерсу на индекс в среднем от 2867 в ожидании падения рынка к 2720-2730, к линии аптренда.

Однако позже появились признаки, что рынок может пробить глобальный аптренд и упасть еще значительно ниже. Как и акции Сбербанка, кстати. Они в тот момент уже пробили свои линии аптренда и крепко закрепились под ними, что говорило о продолжении снижения цены. Поэтому в середине октября спрогнозировал падение индекса уже к 2620, где в итоге и зафиксировал прибыль по короткой позиции, после чего снова стал набирать длинные позиции по фьючерсу на индекс и покупать акции.

И, как писал неделю назад, больше всего я рассчитывал на рост именно акций Сбербанка, поэтому и активно закупал их сначала по ₽244, потом по ₽240,5 и во вторник еще докупил почти по ₽238, как показал в чате телеграм-канала. В итоге средняя цена по моей позиции получилась ₽241, а цель роста обозначил на уровне ₽256.

Именно ее в пятницу цена уже и достигла! Не думал, что рынок вырастет настолько быстро, но порой мои прогнозы исполняются даже быстрее, чем ожидаю. Так как возле ₽256 уже расположены сильные сопротивления, большую часть акций решил распродать вчера вечером возле этого уровня, а остальное продам немного выше, скорее всего, по ₽257-258, думаю, цена по инерции туда доберется в понедельник.

Держать же акции Сбербанка дальше считаю для себя небезопасным, так как наиболее вероятная часть роста уже реализована, и пока нельзя точно сказать, будет ли расти цена дальше. Это возможно, если она закрепится выше ₽256-258, но в данный момент считаю это маловероятным. Уж локальную коррекцию нам точно стоит увидеть на следующей неделе, поэтому, скорее всего, акции Сбербанка откатятся ближе к ₽246-247, поэтому и распродаю их.

Так же распродал и фьючерс на индекс, который на прошлой неделе закупил еще по 2580 пунктов с целью роста рынка к уровню 2700. Вернее, распродал его еще в среду возле 2700 после огромного утреннего гэпа, а затем снова закупал фьючерс в четверг по 2640 в ожидании продолжения роста к 2720-2730. В итоге по мере роста к цели закрыл лонг и в пятницу начал набирать шорт по фьючерсу от 2745 и пока его держу.

На мой взгляд, волна роста завершается, поэтому снова перехожу к коротким позициям и буду их увеличивать по мере повышения цены до уровня 2800. В целом индекс достиг линии глобального нисходящего тренда, которая была моей основной целью отскока, и в пятницу утром она и затормозила рост рынка.

Но на вечерней торговой сессии рынок акций продолжил рост уже выше нее после выхода данных о недельной инфляции, которые рынок воспринял с чрезмерным оптимизмом, что было довольно странно, ведь ничего позитивного и неожиданного в этих данных нет: инфляция с 29 октября по 5 ноября составила 0,19% после 0,27% с 22 по 28 октября и 0,20% с 15 по 21 октября. То есть показатели примерно те же, что и раньше, но фьючерс на индекс после этих новостей вырос еще на 1,33%, что очень странно и больше похоже на выбивание позиций шортистов, чем на здоровый рост, который мы видели в начале недели.

Так что завтра мы получим еще один гэп вверх по индексу, уже третий подряд за неделю, что, в общем-то, большая редкость. После него продолжу увеличивать шорт ближе к сопротивлению 2800. Локально рынок акций вырос слишком сильно, и ему стоит перейти к коррекции, о чем мы подробнее поговорим уже на следующей неделе.

Напоминаю, что фундаментально по рынку ничего не меняется, весьма вероятно, что ЦБ снова повысит ставку в декабре. А значит, для крупного капитала рынок акций, как и прежде, остается менее интересным, чем рынок облигаций. И эта эйфория в акциях, которую мы видим в последние дни не подкреплена, действительно, существенными экономическими изменениями, а лишь позитивными ожиданиями, которые в итоге могут оказаться надуманными. Пока это просто закономерный технический отскок.

Поэтому считаю, что в данный момент покупать акции уже поздно, это стоило делать, например, одновременно со мной неделей ранее, когда рынок оказался сильно перепродан, и был существенный потенциал для отскока, как предупредил об этом еще раз в понедельник. Теперь же лучше просто наблюдать за рынком и подождать коррекцию. А когда она уже реализуется, и можно будет снова рассчитывать на продолжительный отскок акций, я обязательно, как всегда, вас об этом предупрежу.

Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Присоединяйтесь!

В общем, рынок уже неплохо вырос, и можно поздравить всех, кто прислушался ко мне и не покупал акции до заседания ЦБ в октябре, а сделал это уже после в ноябре, благодаря чему удалось фактически поймать дно рынка. Пока нельзя точно сказать, продолжит ли индекс рост дальше или нет, но маржинальные позиции уже точно стоит закрывать в расчете на откат. Очень сомневаюсь, что рынок сможет продолжить сразу рост и дальше, поэтому свои длинные позиции фиксирую.

Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!