IPO Ozon Holdings PLC: Ведущий российский интернет-ритейлер готов к первичному размещению

Ozon Holdings PLC – ведущий российский интернет-ритейлер, основанный в 1998 году. На текущий момент компания является ключевым игроком на российском рынке электронной коммерции с 11,4 млн активных покупателей за последние 12 месяцев на 30 сентября 2020 года.

Компания Ozon разработала одну из крупнейших и одновременно сложнейших логистических инфраструктур на российском рынке электронной коммерции с 9 центрами обработки и выполнения заказов. Инфраструктура доставки Ozon состоит из примерно 43 сортировочных центров, 7,5 тыс. постаматов, 4,6 тыс. пунктов выдачи и 2,7 тыс. курьеров, что позволяет компании предоставлять покупателям то, что, по мнению Ozon, является одним из лучших вариантов для покупок в Интернете с точки зрения стоимости, скорости и удобства. При этом компания предлагает услуги доставки в течение дня в Москве и некоторых районах Московской области и Санкт-Петербурга, а также доставку на следующий день для более 40% населения России по состоянию на 30 сентября 2020 года.

Выручка Ozon формируется от двух направлений: продажа товаров и оказание услуг. В первом сегменте компания получает доходы от реализации товаров напрямую на своей торговой онлайн-платформе, выступая как продавец. В свою очередь, оказание услуг включает доходы, получаемые от взимания комиссии за продажу товаров сторонних компаний на торговой площадке (маркетплейсе) Ozon. Кроме того, доходы в сегменте оказания услуг также формируются от взимания платы за доставку товаров, размещение рекламных объявлений и благодаря получению комиссионных от продажи авиа- и железнодорожных билетов. В 2020 году на сегмент продажи товаров приходится около 79% выручки Ozon, а остальная часть – на оказание услуг. При этом доля сегмента оказания услуг в выручке Ozon в последние годы постепенно растет, что свидетельствует об определенной диверсификации источников доходов компании.

За первые 9 месяцев текущего года выручка Ozon увеличилась на 70,1% г/г до 66,6 млрд руб. на фоне расширения количества проданных товаров и предоставленных услуг. Следует отметить, что эпидемия COVID-19 оказала позитивное влияние на динамику выручки Ozon. В свою очередь, чистый убыток компании за январь сентябрь 2020 года снизился на 1,4% г/г до 12,9 млрд руб. благодаря повышению рентабельности бизнеса. Наличие убытков у Ozon – весьма типичная ситуация для быстрорастущей компании, поскольку она направляет значительные средства на расширение своей клиентской аудитории и увеличение рыночной доли.

24 Ноября 2020 года компания проведет свой первый день торгов на бирже NADSAQ. Планируемый диапазон размещения составит $22.5-27.5, а общий объем бумаг к размещению 30 млн. единиц, что составит $750 млн. в верхней отметке диапазона.

Причины участвовать в IPO Ozon:

1) Бизнес компании демонстрирует крайне высокие темпы роста при увеличении рентабельности и приемлемом убытке. За 9 месяцев 2020 года выручка Ozon расширилась на 70,1% г/г до 66,6 млрд руб., в то время как чистый убыток снизился на 1,4% г/г до 12,9 млрд руб.

2) Количество активных покупателей1 и продавцов2 на платформе Ozon продолжает стремительно расти. На конец III квартала текущего года число активных покупателей увеличилось на 72,7% г/г до 11,4 млн, а количество активных продавцов – на 314,6% г/г до 18,2 тыс.

3) Компания имеет обширный целевой рынок, который, вероятно, будет активно расти. Согласно оценке INFOLine, объем российского рынка электронной коммерции на 2019 год составил 2 трлн руб., а к 2025 году прогнозируется его расширение до 7,6 трлн руб. при среднегодовых темпах роста (CAGR) в 24,8%.

4) Действующие акционеры компании заинтересованы в увеличении своей доли в компании. В рамках IPO отдельный пакет американских депозитарных акций Ozon будет выпущен с целью его приобретения фондом Baring Vostok и компанией АФК «Система». Каждый из акционеров приобретет акции Ozon на $67,5 млн.

Размещение предлагает QBF

Если у Вас возникли вопросы по перспективам участия в IPO, Вы всегда можете задать их в телеграм: @qbf_support.

Финансовые показатели были взяты с официального сайта: https://www.sec.gov/