Как продать акции с убытком и остаться в плюсе

Обратился ко мне знакомый с, казалось бы, простым вопросом: "Как вернуть НДФЛ с наибольшей выгодой?"

Собственно с этим же вопросом он обратился к менеджеру своего брокера и получил вполне стандартный ответ: "Пополняете ИИС на сумму, равную налогооблагаемой базе и подаёте декларацию..." и далее стандартное описание последовательности действий, где и какие справки нужны и как это сделать в электронном виде.

ИИС - Индивидуальный Инвестиционный Счет - это специальный брокерский счет для торговли на бирже, который предполагает льготный налоговый режим.

Думаю, не стоит винить менеджеров в том, что они не всегда вникают в проблему клиента, а ограничиваются стандартными ответами и формулировками. Сколько у них таких клиентов... и каждому нужно индивидуальное внимание, а у менеджера план :)

Справедливости ради стоит отметить, что менеджер сообщил о невозможности возврата уплаченного налога с дивидендов.

Итак, нужно пополнять ИИС. Встают другие вопросы: "Где взять деньги для пополнения? Из какого актива их вытащить?" Напомню, что пополнением ИИС считается только перевод на него денежных средств - российских рублей, перевод ценных бумаг и валюты не принимается.

Для полноты картины необходимо учитывать следующее.

У брокера №1 находится основной капитал:

Брокерский счет для инвестиций: 72% - ОФЗ - дают прибыль; 28% - дивидендные акции - упали в цене и дают убыток 42 580 руб.;
По купонам ОФЗ НДФЛ не взимается;
Дивиденды приходят очищенные от налога;
ИИС пустой.

У брокера №2:

Брокерский счет для спекуляций: прибыль 94 800 руб.

Брокерские счета клиента "до" Дмитрий Слепцов

Задача - перевести на ИИС сумму, необходимую для возврата налога, при этом найти оптимальный вариант с учетом индивидуальных предпочтений клиента.

Вариант №1:

Продать с брокерского счета для инвестиций ОФЗ на сумму 400 000 руб., зафиксировав текущую прибыль 8 600 руб.
Перевести 400 000 руб. на ИИС, на котором снова купить ОФЗ.
Вернуть НДФЛ в размере 52 000 руб. примерно через 4 месяца.
Получить прибыль на брокерском счете для спекуляций в размере 82 476 руб. (94 800 руб. - 12 324 руб. налог на прибыль 13%).
Убыток по дивидендным акциям в размере 42 580 руб. остается незафиксированным и может в дальнейшем как вырасти, так и исчезнуть в результате роста цен на акции.

Вариант №2:

Продать дивидендные акции, зафиксировав убыток 42 580 руб.
Освободившиеся деньги в размере 385 000 руб. перевести на ИИС и снова купить дивидендные акции.
Вернуть НДФЛ в размере 50 050 руб. примерно через 4 месяца.
Получить прибыль на брокерском счете для спекуляций в размере 82 476 руб. (94 800 руб. - 12 324 руб. налог на прибыль 13%).
Убыток по дивидендным акциями в размере 42 580 руб. может быть перенесен на следующий год и использован для снижения налогооблагаемой базы на любом из брокерских счетов.

В итоге мой знакомый выбрал вариант №2, потому что:

Не хотел расставаться с ОФЗ, т.к. они были куплены до серии снижений ставок ЦБ, то есть давали годовую доходность к погашению более 7.5%.
Хотел избавиться от текущего плавающего убытка по акциям, потому что он давил на него психологически.
Получил возможность перенести убыток 42 580 руб. на следующий год и использовать его для снижения налогооблагаемой базы.

Брокерские счета клиента "после" Дмитрий Слепцов