Гибридные биржи: убийцы CEX и главный конкурент DEX? Объясню, как это работает

Занимаетесь криптовалютными инвестициями или интересуетесь темой — тогда вам знакомы два масштабных вида площадок нефиатных денег. Централизованные (CEX) и децентрализованные (DEX) биржи охватывают весь рынок и дают возможность игрокам торговать и инвестировать. Каждый держатель крипты, будь то биткоин или альткоины, знает, что оборачивать электронные деньги можно с разной степенью рискованности на одной из бирж. Если ресурсы позволяют, то можно играть сразу на нескольких площадках.

Коротко про централизованные и децентрализованные площадки

CEX на сегодня остаются самым популярными площадками. Их считают стандартом криптовалютного рынка. Механизм работы похож на классические финансовые биржи. Свои средства покупатели и продавцы доверяют площадке, которая всеми силами старается гарантировать законность и честность сделки. Плюс следит за безопасностью. Однако сбои иногда случаются, средства воруют или блокируют.

DEX появились как ответ недовольных централизацией. Все средства участников торгов остаются при них. Значит все проходит анонимно, а вся ответственность за безопасность лежит на самих пользователях. Выкрасть средства со счетов третьи силы могут только если игроки не следят за своими криптокошельками. Однако такие площадки сложнее в освоении, медленнее. Для заработка на таких придется скопить приличную сумму от 5000$. Если будет меньше, то издержки сожрут большую часть дохода.

Что предлагает гибридный обмен

Симбиоз лучших решений от двух видов площадок. Также его называют полуцентрализованным или используют аббревиатуру NEX.

Повышенная безопасность. Применяют криптографические протоколы, а значит невозможно подделать балансы пользователя.
Ликвидность и прозрачность сделок. Торговые операции невозможно подделать. Применение криптографии закрепляет за пользователем его финансы и проводимые с ними операции. Воспользоваться чужими средствами, а также подделать торговые операции (обычно, используется при wash trading) становится существенно сложнее. Нельзя манипулировать ликвидностью.
Можно использовать фиатные средства. Хоть это не является уникальной характеристикой, некоторым удобно.
Скорость сделок. Серверная часть гибридной биржи не содержит нод — узлов блокчейна. Поэтому нет необходимости тратить время на согласование операций.
Минимальные транзакционные издержки. База данных гибридной биржи похожа по своей структуре на блокчейн. Однако платить комиссии за транзакции не нужно.
Анонимность. Торговля на небольших депозитах не требует прохождения процедуру верификации KYC.
Мы не храним средства инвестора, а значит их нельзя заблокировать или украсть.

Cуществуют и другие гибридные площадки. У каждой свои условия и особенности. Гибридные биржи сейчас в стадии становления. Они только развивают свои механизмы, но уже являются состоявшимися платформами для приумножения личного капитала.

Как начать и что еще нужно знать о гибридных биржах

Для начала работы на гибридной бирже особых навыков не требуется. Процесс регистрации мало отличается от привычного по централизованным биржам. Классическое авторизация по логину и паролю. Можно настроить двухфакторную аутентификацию.

Торговля ведется по привычному для централизованных бирж сценарию. Все проходит быстро и без оплаты дорогих транзакций в блокчейн. Для гибридных криптобирж часто характерны более низкие комиссии или полное их отсутствие. На чем тогда зарабатывают владельцы NEX? Они предоставляют ликвидность и внутренний токен проекта.

Таким образом инвестирования можно начинать с минимальных депозитов. Нет необходимости предварительно закупать базовую валюту блокчейна, чтобы оплатить комиссию на децентрализованных площадках. Например, ETH для блокчейна Ethereum.

В отличии от децентрализованных площадок гибридные биржи часто имеют нативную поддержку фита. Это также существенно ускоряет процесс ввода/вывода фиата и снижает транзакционные издержки.

Уровень безопасности — по аналогии с блокчейн-системами — зависит от способа способа хранения ключей. Если делать это на стороне инфраструктуры биржи, уровень безопасности довольно низкий. Есть риски несанкционированного доступа и/или блокировки средств. Как и в случае с централизованными площадками. Но в отличии от них, пользователяи гибридных криптобирж могут самостоятельно храненить ключи. Например, с использованием аппаратных кошельков, либо плагинов для браузера. Это значительно повышает уровень безопасности пользовательских средств.

Что бы вы еще хотели узнать о гибридных биржах? В следующей статье расскажу про особенности архитектуры гибридной биржи TimeX, а также о технологии fast-change, используемой для интеграции бирж со сторонними сервисами.

Кстати, в прошлом материале мы рассказывали про пассивный доход в крипто. Можно прочитать здесь.