60 % вниз за год: урок, который каждый инвестор учит слишком поздно
Биткоин-просадка, падение акцийEPAM и обесценившиеся вклады: истории о том, что бывает, когда «все яйца в одной корзине». Практический рецепт, как распределить риски, сохранив деньги.
В СМИ часто попадаются истории по успешный успех кого-то вложившего деньги в удачный быстрорастущий бизнес или биткоин. Человек, который задумывается куда выгодно вложить деньги, воодушевившись такими примерами, делает одну и ту же ошибку: выбирает один актив с максимальным, как кажется, потенциалом дохода и вкладывает в него всё. Например, это может быть растущая криптомонета, компания или стартап друга.
Логика понятна: если актив растёт, зачем распыляться на малодоходные активы? Но инвестиции всегда связаны с риском потерять все или часть от вложенного. Поэтому, такая стратегия не имеет ничего общего с инвестициями, а гораздо больше похожа на игру в казино. Да есть азарт, можно выиграть много, но шансы потерять в долгосрочной перспективе несравнимо выше.
В инвестициях действует закон: чем выше ожидаемая доходность, тем выше потенциальный риск. Исключения бывают, но быстро выравниваются рынком, когда многие замечают такой дисбаланс.
Примеры, которые заставляют задуматься
- Купив биткоин в 2021 году в 2022 году вы бы потеряли более 60% стоимости. А есть и другие риски, например, хакерские атаки, банкротство биржи где хранятся биткоины или потеря ключа к кошельку.
Акции EPAM в которые вкладывались многие белорусы начиная с 2022 года потеряли в стоимости около 77% к текущему моменту.
Не говоря уже о том, что вклады в американские акции, которые делались через наши банки сейчас заморожены.
Казалось бы крайне надежные банковские вложения в крупнейшей и сильнейшей стране СССР полностью обесценились из-за гиперинфляции начале 90-х годов прошлого века. Правительство ограничивало снятие вкладов и обещало их индексировать. Но индексации фактически не было. Вклады, на которые можно было купить машины и квартиры превратились в суммы, на которые можно было сходить только один раз в ресторан.
- Бытует мнение, что золото всегда растет. Но это не так. Цена за унцию в 1980 году 603 долл, цена за унцию в 2006 те же 603 долл. И это без поправки на инфляцию доллара!
- Традиционный белорусский способ хранения наличных долларов как способ сбережения – это неизбежные потери. Среднегодовая инфляция доллара с 2020 года по 2025 составляет 4,73%. Что означает потерю за этот период на инфляции примерно 25%. То есть, 1000 долларов в 2020 году – это 750 долларов в 2025.
Чтобы уменьшить риски и добиться стабильного плюса на вложенные деньги есть множество способов. Основной из них - это диверсификация, которую проще всего описать народной мудростью: «не складывай все яйца в одну корзину». Это теоретически обоснованный Гаррри Марковицем, лауреатом нобелевской премии, а также подтвержденный на практике метод инвестирования в разные активы. Пример диверсифицированного портфеля известного инвестора Уоррена Баффета можно увидеть здесь.
Как я действую на практике живя в Беларуси. Составил список активов, которые доступны в РБ. И систематично вкладываю в активы из этого списка. В России все то же самое, только циры могут немного оличаться.
Если нет желания сильно рисковать - спокойствие дороже, то лучше выбирать из зеленой зоны. Если важнее больше заработать, но понимая, что риски возрастут и чаще придется нервничать, то можно купить активы из желтой и красной зон, но точно не на все деньги.
Портфель инвестора сильно зависит от суммы денег. Диверсифицированный портфель небольших и средних сумм в белорусских условиях может выглядеть, например, так:
1. ВГДО минфина РБ в привязке к доллару
2. Депозит в белорусских рублях
3. Гараж под сдачу в аренду
4. Биткоин – на ту сумму, которую готов потерять.
5. Наличные Евро и Доллары
Если суммы крупные, то портфель может быть гораздо шире и включать практически все активы из этой таблицы в статье. Крупные инвесторы страхуются от страновых рисков, покупая недвижимость и другие активы в разных странах. В таких случаях важно подумать, как застраховать себя от политических рисков. Один из способов – это получение ВНЖ в стране где есть ваши активы, так как иностранцы всегда менее защищены, чем граждане или люди с ВНЖ.
Веду телеграм канал об инвестициях в белорусских реалиях, которые почти совпадиют с российскими. Подробно пишу куда инвестирую сам, истории других людей о том как покупали домик в Болгарии и что из этого вышло, криптовалюта, облигации Республики беларусь с доходностью до 14% в долларах, которые доступны на Московской бирже и другие темы.
Ссылка на мой телеграм канал.