Финансовое моделирование: базовый глоссарий для уверенного старта

Готовый набор ключевых показателей и инструментов для тех, кто работает с деньгами:

Подписывайтесь на наш Telegram — там:
✔ Гайды (например, как построить анализ чувствительности).
✔ Видеоразборы сложных тем простым языком.
✔ Чек-листы для быстрых решений.

Деньги любят тех, кто их понимает! 💰→

Выручка рассчитывается как произведение объема оказанных услуг на средний чек (стоимость услуги или цену продажи) за вычетом НДС. Данный показатель отражается в отчете о финансовых результатах и представляет собой доход компании без учета налога на добавленную стоимость.
В контексте годовой деятельности выручку также могут называть оборотами компании, подразумевая совокупный доход, полученный за отчетный период (как правило, за год).
Выручка является ключевым финансовым показателем, характеризующим масштаб деятельности предприятия.
1. Переменные расходы – это затраты, величина которых напрямую зависит от объема производства или оказанных услуг. Чем больше единиц продукции выпущено или услуг предоставлено, тем выше сумма таких расходов.
2. Прямые издержки – разновидность переменных расходов, непосредственно связанных с производством конкретного товара или услуги. Они включают в себя:
• Материальные затраты (сырье, комплектующие);
• Энергоресурсы, потребленные в процессе производства;
• Оплата труда по сдельной системе (если сотрудник получает вознаграждение за каждую единицу продукции).
Пример:
При изготовлении торта к прямым издержкам относятся мука, яйца, сахар, электроэнергия для работы оборудования. Без этих затрат производство невозможно.
3. Постоянные расходы – затраты, не зависящие от объема выпуска. Они возникают даже при нулевом производстве и включают:
• Фиксированную зарплату (если сотрудник работает на окладе);
• Аренду помещений;
• Коммунальные платежи (в части, не связанной с производством).
Пример:
Если пекарь получает фиксированную зарплату независимо от количества выпеченных тортов, эти затраты относятся к постоянным.
Классификация расходов на переменные и постоянные позволяет анализировать себестоимость продукции, формировать ценовую политику и оптимизировать финансовое планирование.
1. Отчет о финансовых результатах (ОФР) – ключевая форма финансовой отчетности, отражающая доходы и расходы компании за определенный период. В отличие от ОДДС, ОФР учитывает операции по методу начисления, то есть фиксирует выручку и затраты в момент их возникновения, а не при фактическом поступлении или расходовании денежных средств.
Основные особенности:
• Охватывает операционную деятельность (реже – инвестиционную и финансовую);
• Включает неденежные статьи, такие как амортизация;
• Позволяет оценить рентабельность бизнеса.
2. Отличие от отчета о движении денежных средств (Cash Flow, ОДДС)
• ОДДС отражает фактическое движение денег (поступление и списание средств), включая авансы, кредиты и погашение задолженностей.
• ОФР показывает финансовый результат (прибыль или убыток), даже если деньги еще не поступили или не были выплачены.
Пример:
Если компания отгрузила товар с отсрочкой платежа, ОФР зафиксирует выручку сразу, а ОДДС – только после оплаты.
Амортизация (например, списание стоимости станка 100 руб. за 5 лет) учитывается в ОФР как расход, но не влияет на Cash Flow, поскольку реального оттока денег не происходит.
3. Амортизация в ОФР
Амортизация – это распределение стоимости основных средств (оборудования, зданий) на срок их полезного использования.
Например:
Станок стоимостью 100 руб. и сроком службы 5 лет ежегодно амортизируется на 20 руб.
Эта сумма уменьшает прибыль в ОФР, но не отражается в ОДДС, так как не является денежным платежом.
Рекомендация:
Сопоставление ОФР и ОДДС позволяет выявить расхождения между учетной прибылью и реальным денежным потоком, что критически важно для анализа финансового состояния компании.
1. Ключевые отличия отчета ОДДС от P&L
Отчет о движении денежных средств (Cash Flow Statement) в отличие от отчета о прибылях и убытках (P&L) структурирован по трем видам деятельности, что позволяет анализировать реальное движение денежных средств, а не только учетные доходы и расходы:
Операционная деятельность (OPEX – Operating Expenses)
• Отражает денежные потоки от основной деятельности компании.
• Включает поступления от продаж и расходы на поддержание бизнеса (аренда, зарплаты, коммунальные платежи).
• Чистый денежный поток от операций должен в идеале совпадать с чистой прибылью в P&L (с корректировками на неденежные статьи, такие как амортизация).
Инвестиционная деятельность (CAPEX – Capital Expenditures)
• Включает долгосрочные вложения в активы (покупка оборудования, недвижимости, патентов).
• В отличие от операционных расходов, CAPEX – это разовые затраты, которые амортизируются в P&L, но в ОДДС отражаются единовременно при оплате.
Финансовая деятельность
• Показывает движение средств, связанное с привлечением и возвратом капитала (кредиты, займы, выплата дивидендов).
• Включает поступления от кредиторов и погашение долгов.
.... Текст велик для платформы, вы можете найти полный текст в нашем ТГ
Спасибо, что прочитали!

#финансы #инвестиционныйаналитик #бизнес #финансовоемоделирование