Как работает Basic Capital — стартап, который даёт плечо к пенсионным накоплениям
Стартап из США предлагает вот такую идею: за каждый $1 в пенсионный счёт — дают ещё $4 в долг. А дальше всё это инвестируют под высокий процент.
Зачем это нужно?
Американцы копят на пенсию в рамках 401(k) и IRA — это более $12 трлн в управлении. Но средняя доходность пенсионных счетов невысокая, и на приличную пенсию часто не хватает.
Basic Capital предлагает радикально иной подход: добавить кредитное плечо к пенсионным взносам, чтобы ускорить рост накоплений.
Что предлагает Basic Capital?
Стартап подключает кредит к пенсионному счёту:
- за каждый $1 взноса клиент получает ещё $4 в кредит.
Вложил $1 — стал управлять $5. Как будто купил квартиру в ипотеку, только вместо недвижимости — фондовый рынок.
Все деньги объединяются в отдельную LLC (компанию с ограниченной ответственностью) — для юридической защиты и гибкости.
Далее деньги инвестируются в:
- частные займы — это как облигации, только не от государства, а от компаний с доходностью около 9%;
- индексные фонды, например, на S&P 500
- разные типы инвестиций, которые регулярно приносят доход.
Потенциальная доходность
Заём стоит около 6,25% годовых. Если доходность инвестиций — выше, например, 9–10%, — инвестор получает чистую прибыль.
По расчётам Basic Capital, возможна доходность 10–12% годовых, если сохраняются рыночные условия.
Сколько это стоит?
- для компаний — $5 в месяц за сотрудника + 0,25% от активов;
- для пользователей — 0,5% за управление + 5% от прибыли при выводе + $25 в месяц (в IRA).
Какие есть риски?
Программа не страхуется правительством, как обычные пенсионные фонды. К тому же 60–90% активов клиентов может быть вложено в «плечевой» продукт — если они так выберут.
Инвестор может потерять всё, если:
- рынок падает;
- доход по кредиту снижается;
- компании-должники не возвращают деньги.
Да, риски есть: если рынок упадёт, можно потерять весь счёт. Но если не упадёт — рост в 2–3 раза быстрее обычного.
Сравнение: 401(k), IRA и Basic Capital
Что такое 401(k) и IRA?
401(k) — это пенсионный накопительный план в США, аналог нашего ИИС или НПФ, но с упором на долгосрочные инвестиции.
IRA (Individual Retirement Account) — это индивидуальный пенсионный счёт в США. В отличие от 401(k), его открывает сам человек, а не работодатель.
Как это связано с Basic Capital?
Basic Capital даёт возможность использовать свою стратегию с левереджем (плечом) и через IRA — не только через 401(k):
- Ты открываешь IRA на их платформе;
- Вносишь, например, $1,000;
- Они добавляют ещё $4000 в кредит;
- Вся сумма инвестируется — с расчётом, что доход будет выше стоимости займа (6,25%).
Вот простая и наглядная сравнительная таблица:
Сравнение: Basic Capital и инвестиционные фонды
Обычные инвестфонды (ETF, mutual funds): используют только деньги инвесторов. Никаких займов. Доход зависит от роста активов.
Basic Capital: Даёт заёмные средства (левередж) — за каждый $1 вклада ты инвестируешь $5. Это увеличивает потенциальную доходность, но и риск.
Кто стоит за проектом?
Основатель: Абдул Аль-Асад, 30 лет. Родился в палестинском лагере беженцев в Сирии. Получил стипендию в школу в Нидерландах, затем — в колледж Skidmore. Работал в Goldman Sachs в отделе leveraged finance. Учился в Harvard Business School, где и получил первый инвестиционный чек от миллиардера Билла Экмана.
Кто уже пользуется?
Пример:
- Service Professionals, фирма на 100 человек из Нью-Джерси.
- Они подключили платформу к своему 401(k).
- Некоторые сотрудники инвестируют до 90% взносов в продукт с плечом.
- Работодатель может сэкономить на match: 1% с плечом ≈ 4% обычного взноса.
Вывод
Basic Capital — попытка применить инструменты Уолл-стрит (левередж, private credit) в сфере пенсионных накоплений для обычных американцев. Это продукт не для всех: нужны выдержка, понимание риска и длинный горизонт инвестирования.