Заработок на криптовалютах через ончейн-анализ: пошаговое руководство

Любой трейдер или инвестор понимает: чтобы зарабатывать на финансовых рынках, необходимо не просто покупать активы наугад, а системно подходить к анализу. На фондовом рынке для этого традиционно используют два основных инструмента — технический анализ (основанный на графиках и паттернах цены) и фундаментальный анализ (основанный на оценке компании, ее бизнеса и финансовых показателей).

Именно поэтому в криптоиндустрии появился собственный уникальный способ изучения проектов и токенов — ончейн-анализ. Его можно назвать своеобразным аналогом фундаментального анализа, адаптированным под специфику блокчейна.

Фраза On-chain дословно переводится как «внутри цепи». Под «цепью» имеется в виду сам блокчейн — децентрализованная база данных, где каждая транзакция записывается в блок, а блоки соединяются между собой в хронологическую последовательность.

Благодаря этому трейдеры и аналитики могут прямо из блокчейна получать объективные данные:

Все эти метрики и формируют основу ончейн-анализа.

Главная задача такого подхода — понять реальное состояние криптовалюты и настроения участников рынка. В отличие от новостей или слухов, данные в блокчейне объективны и недоступны для манипуляций.

С помощью ончейн-анализа можно:

В комплексном подходе часто используют и Sentiment-анализ — изучение общего настроения рынка через соцсети, форумы, поисковые запросы. В связке с ончейн-метриками это дает трейдеру более полную картину.

Как уже говорилось, фундаментальный анализ в крипте ограничен. Тем не менее его элементы тоже существуют, и грамотные инвесторы их учитывают. Рассмотрим ключевые факторы:

Опытные специалисты с репутацией — огромный плюс для проекта. Например, профессор MIT Сильвио Микали, лауреат премии Тьюринга, стоял у истоков блокчейна Algorand. Наличие таких имен в команде повышает доверие инвесторов.

Если проект сотрудничает с крупными корпорациями, это повышает его шансы на успех. Например, Ripple удалось наладить партнерские отношения с Bank of America и другими банками. Это сильный сигнал для рынка.

Участие таких гигантов, как a16z, Jump Crypto или Dragonfly Capital, часто является индикатором качества. Ведь фонды не просто так вкладывают деньги — за ними стоят команды аналитиков, тщательно изучающих проекты.

Проект должен предлагать рынку что-то новое и востребованное. Если идея вторична или уже реализована другими, то перспективы минимальны. А вот уникальное решение или инновационный подход могут стать драйвером роста.

В руках внимательного трейдера это становится конкурентным преимуществом. Совмещая ончейн-метрики с техническим и фундаментальным подходом, можно выстраивать более надежные торговые и инвестиционные стратегии.

Важно учитывать, что результаты ончейн-анализа всегда зависят от конкретного проекта. Для автоматизированного мониторинга удобно использовать крипто-API, который предоставляет свежие данные по блокчейну. При этом анализ токена из сферы децентрализованных финансов и, например, мем-монеты будет совершенно различаться: факторы, играющие ключевую роль в первом случае, могут быть абсолютно незначимы во втором. Тем не менее есть ряд универсальных показателей, которые полезны при изучении любой криптовалюты.

Большое количество пользователей легко заметить по числу уникальных адресов – кошельков, где хранятся монеты проекта. Но само по себе число адресов не всегда говорит о реальной популярности. Иногда разработчики искусственно создают видимость «массовости», рассылая токены на тысячи кошельков, которые затем остаются без движения. Настоящая метрика – это не только количество адресов, но и их активность.

Второй показатель тесно связан с первым: чем больше операций совершается в сети, тем выше спрос на актив. Подделать этот параметр значительно сложнее, так как каждая транзакция требует оплаты комиссии. Если блокчейн работает на сторонней инфраструктуре, искусственное увеличение числа транзакций обходится в серьезные расходы. Поэтому именно сочетание двух метрик – активных адресов и транзакций – дает более достоверную картину.

Хешрейт отражает совокупную вычислительную мощность, направленную на майнинг и подтверждение операций в сети. Этот показатель показывает, насколько майнерам интересно добывать конкретную монету и насколько децентрализован сам блокчейн. В целом динамика хешрейта нередко напрямую связана с состоянием криптовалюты: высокая мощность указывает на интерес к проекту и активное использование сети.

Еще один значимый индикатор – количество монет, находящихся на централизованных биржах. Обычно его интерпретируют так: рост резервов на биржах говорит о том, что инвесторы склонны продавать актив, тогда как снижение запасов сигнализирует о намерении хранить или переводить монеты в холодные кошельки.

При введении адреса в систему можно получить полную картину его активности: баланс, историю переводов и взаимодействия с другими пользователями. Эта функция позволяет детально отслеживать деятельность конкретного кошелька. Например, если речь идёт об официальном кошельке проекта, мониторинг его транзакций поможет выявить подозрительные действия. Перемещение токенов, которые должны оставаться «замороженными», может стать тревожным сигналом для инвесторов и поводом заранее зафиксировать прибыль, чтобы избежать убытков.

Одна из наиболее интересных возможностей некоторых сервисов – поиск адресов при помощи искусственного интеллекта. Алгоритмы автоматически анализируют исходные данные и находят связанные кошельки. Это особенно полезно в новых проектах, где курс токена часто зависит от действий крупных держателей («китов»). Так можно собрать подборку активных игроков рынка и следить за их стратегиями.

Если у вас нет конкретного адреса, но нужно наблюдать за динамикой определённого токена, помогает система фильтров. Можно указать сеть, временные рамки, торговые объёмы, ROI или Winrate. На основе этого формируется база адресов, включая кошельки инвестиционных фондов и активных трейдеров.

Инструмент позволяет работать с целым списком адресов одновременно. Вы получаете сводные данные о транзакциях, взаимодействии с DEX и перечень активов, которые хранятся на кошельках.

Дополнительный плюс: для работы не требуется подключение через API, что снижает вероятность компрометации ключей. Да, некоторым пользователям это кажется менее удобным, но с точки зрения безопасности такой подход более надёжен.

Dune – это сервис визуальной аналитики блокчейна. Главная особенность платформы заключается в том, что дашборды формируются силами сообщества. Пользователи-аналитики, которых называют «волшебниками», собирают и структурируют данные, превращая их в графики и таблицы. Каждый автор получает рейтинг в виде звёзд, что позволяет оценить его экспертность.

Недостаток – данные обновляются не мгновенно. В каждом дашборде видно время последнего апдейта, и если статистика устарела, придётся подождать несколько часов до её обновления.

DeBank объединяет функции портфельного трекера, мессенджера и аналитической платформы Web3.

Здесь можно:

Есть и возможность создавать списки отслеживаемых кошельков, но ограничение небольшое – не более пяти списков по десять адресов. Для массового анализа этого часто не хватает.

Хотя платформа получила много положительных отзывов, её уникальность ограничена. Сегодня почти каждый сервис предлагает отслеживание портфелей в реальном времени, но действительно ли это необходимо? Крупные суммы всё равно безопаснее хранить на холодных кошельках, а постоянный мониторинг горячих зачастую избыточен.

Основные индикаторы дают представление о настроениях рынка:

Эти взаимосвязанные метрики помогают понять, стоит ли сейчас входить в актив или, наоборот, выходить из него.

Ончейн-анализ действительно является мощным инструментом, так как опирается на «чистые» данные, взятые прямо из блокчейна. Однако в отрыве от других подходов его эффективность ограничена. Наиболее полную картину можно получить, сочетая его с фундаментальным и техническим анализом. Такой комплексный подход позволяет учитывать как рыночные тенденции, так и психологию участников рынка, что особенно важно при формировании прогнозов.

Единой «золотой» метрики не существует – для каждого актива набор показателей будет разным. Тем не менее, особое внимание часто уделяют таким параметрам, как количество активных адресов, совокупный объём транзакций, а также движение токенов между кошельками и биржами.

Ончейн-анализ постепенно становится неотъемлемой частью стратегии современного криптотрейдера. Его главная сила — в прозрачности и объективности данных: информация фиксируется в блокчейне и не поддается искажению. Это позволяет выявлять реальные рыночные настроения, отслеживать активность «китов», оценивать спрос на актив и прогнозировать возможные сценарии его движения.

В отличие от технического анализа, который показывает лишь динамику цены, ончейн-метрики дают понимание фундаментальных процессов внутри сети. При этом сам по себе метод не является универсальным решением: максимальная эффективность достигается при его комбинации с техническим и фундаментальным подходами. Такой комплекс дает более целостное представление о рынке и снижает риск ошибочных решений. В итоге ончейн-анализ можно рассматривать не просто как дополнительный инструмент, а как важное конкурентное преимущество, которое помогает трейдерам и инвесторам адаптироваться к высокой волатильности криптовалютного сектора и строить более надежные стратегии.

Вы думаете, что для старта нужно много денег или глубокие знания? Это не так. Межбиржевой арбитраж доступен даже новичкам. О том, как безопасно заходить в арбитраж с нуля, мы рассказываем в нашем Telegram канале. Там вы найдете:

Мы делимся только проверенной информацией, помогаем и поддерживаем на каждом шагу. Присоединяйтесь к нам в Telegram по кнопке ниже: