Заработок на криптоарбитраже в 2025: как работает рынок фьючерсов.

Финансовые рынки сегодня предлагают огромное количество инструментов для инвесторов и трейдеров. С их помощью можно зарабатывать как на росте, так и на падении цен различных активов. Одним из наиболее популярных и гибких инструментов является фьючерсный контракт. Однако, чтобы эффективно его использовать и не допускать ошибок, необходимо понимать базовые принципы его работы, особенности и риски.

В этом материале мы разберёмся, что такое фьючерсы простыми словами, рассмотрим примеры из повседневной жизни, а также объясним, какие бывают виды фьючерсных контрактов и чем они отличаются.

Фьючерс можно представить как особую форму договора. Он заключается между двумя сторонами и фиксирует обязательство купить или продать определённый актив в будущем по цене, установленной в момент сделки.

Для лучшего понимания приведём простой пример из реальной жизни. Представьте, что вам понравился дорогой костюм, но на данный момент у вас не хватает средств на его покупку. Вы договариваетесь с продавцом, что через два месяца заберёте костюм по текущей цене. Если продавец согласился, то фактически вы заключили фьючерсный контракт на костюм – независимо от того, изменится ли цена позже.

Похожая ситуация может возникнуть и в бизнесе. Допустим, автосервис планирует расширение и нашёл качественное оборудование по выгодной стоимости, но помещение для установки будет готово лишь через несколько месяцев. Руководитель компании может оформить контракт с поставщиком и зафиксировать цену сейчас, чтобы получить оборудование позже. Это тоже пример действия фьючерсного соглашения.

На финансовом рынке базовыми активами для фьючерсов могут быть:

Таким образом, фьючерс – это инструмент, позволяющий зафиксировать цену сегодня для сделки в будущем. Важно понимать, что контракт нельзя отменить: если соглашение заключено, то по окончании срока действия обе стороны обязаны выполнить свои обязательства – одна продаёт, другая покупает.

Фьючерсные контракты делятся на два ключевых типа:

Поставочные

Расчётные

Существует также разновидность расчётных контрактов – бессрочные фьючерсы. По сути, они представляют собой контракты на разницу в цене (CFD). Их особенность в том, что у них нет конкретной даты истечения, и трейдер может удерживать позицию столько, сколько посчитает нужным. Биржи когда-то презентовали этот инструмент как новый формат торговли, и он получил широкое распространение, особенно на рынке криптовалют.

Фьючерс – это не просто договор о покупке или продаже актива в будущем, а полноценный финансовый инструмент, который позволяет зарабатывать на изменении цен, страховать риски и планировать расходы. Он активно применяется как крупными компаниями для хеджирования, так и частными трейдерами для спекулятивной торговли.

Однако важно помнить: фьючерсы дают не только возможности, но и несут серьёзные риски. При неправильном подходе убытки могут превысить вложенные средства. Поэтому прежде чем использовать этот инструмент, стоит детально разобраться в его механике и протестировать торговлю на небольших объёмах.

На современном финансовом рынке инвесторы и трейдеры активно используют производные инструменты, позволяющие управлять рисками и получать прибыль не только на росте, но и на падении цен. Среди наиболее распространённых инструментов выделяют фьючерсы и опционы. Если с фьючерсными контрактами мы уже познакомились, то теперь разберёмся, как работают опционы и чем они отличаются.

Опцион – это договор, который предоставляет его владельцу право (но не обязанность) купить или продать определённый актив по заранее установленной цене в будущем. За это право инвестор платит продавцу опциона специальную премию. Именно в этом ключевое отличие от фьючерса: фьючерс всегда предполагает обязательное исполнение сделки, а опцион можно просто не использовать, ограничив убытки только уплаченной премией.

Приведём наглядный пример. Допустим, вы хотите купить дорогой костюм через два месяца, но не уверены, что цена останется прежней. Если бы вы заключили фьючерс, то обязаны были бы выкупить костюм по фиксированной цене, независимо от того, выросла его стоимость или упала. Если же оформить опцион, то вы платите небольшую премию продавцу за право приобрести костюм в будущем. Если цена подскочит – вы воспользуетесь опционом и сэкономите деньги. Если упадёт – просто откажетесь от сделки, потеряв лишь сумму премии.

Существует два основных типа:

Таким образом, опционы позволяют не только спекулировать на изменении цен, но и страховать позиции на рынке.

Одним из самых ценных свойств опциона является возможность хеджирования рисков. Грамотное использование таких контрактов позволяет инвестору защитить капитал от сильных колебаний рынка.

Рассмотрим пример с криптовалютой:

Таким образом, опцион выступает как страховка, которая защищает капитал от неблагоприятных сценариев.

Фьючерсные контракты имеют собственные характеристики, которые отличают их от обычных сделок на спотовом рынке.

Фьючерс не может храниться бесконечно. У каждого контракта есть дата экспирации – день, когда он должен быть исполнен. В эту дату актив либо поставляется, либо происходит взаиморасчёт между сторонами по итоговой цене.

На бессрочных фьючерсах трейдерам предоставляется возможность торговать с использованием заёмных средств. Например, при депозите в 1 000 долларов и плече 3х сумма позиции составит 3 000 долларов. Это позволяет увеличить потенциальную прибыль, но также значительно повышает риск: убытки списываются с собственного капитала трейдера, и при достижении критического уровня позиция закрывается или ликвидируется.

Для открытия и удержания позиции по фьючерсу необходимо иметь на счёте определённую сумму – маржу. Она служит гарантом того, что убытки будут покрыты. Если маржа падает ниже минимального уровня, биржа закрывает позицию.

Если вы купили расчётный фьючерс, отказаться от него нельзя. Сделка будет исполнена в любом случае. Поэтому очень важно тщательно анализировать рынок перед входом в позицию.

Выбор между ними зависит от целей инвестора:

Фиксация цены сделки на будущее. Фьючерсный контракт позволяет заранее договориться о стоимости актива, которую стороны обязуются принять в будущем. Это особенно полезно в условиях нестабильного рынка, когда резкие колебания котировок могут существенно влиять на прибыль или убытки. Благодаря фьючерсам можно «застолбить» цену и тем самым снизить неопределенность.

Возможность заработка при любых рыночных тенденциях. В отличие от традиционных инвестиций, где доходность чаще всего зависит от роста стоимости актива, фьючерсы дают шанс зарабатывать как на росте, так и на падении. Открытие длинных позиций приносит прибыль при повышении котировок, а коротких – при снижении. Это делает инструмент универсальным для разных рыночных фаз.

Эффект кредитного плеча. Торговля фьючерсами зачастую предполагает использование заемных средств. Даже небольшой депозит способен контролировать значительный объем контракта. При грамотном управлении капиталом это открывает возможность получать внушительные прибыли при сравнительно малых вложениях.

Средство хеджирования рисков. Фьючерсы активно применяются компаниями и крупными инвесторами для защиты от неблагоприятных рыночных изменений. Например, экспортер может зафиксировать курс валюты, а производитель – цену на сырье. Таким образом снижается неопределенность и обеспечивается предсказуемость финансовых потоков.

Доступность широкого спектра активов. Современный рынок предоставляет фьючерсные контракты практически на всё: от акций и валют до энергоресурсов, сельскохозяйственных товаров и даже криптовалют. Это дает трейдеру возможность диверсифицировать стратегию и работать с теми инструментами, которые наиболее понятны или выгодны в данный момент.

Жесткая обязательность исполнения. В отличие от опционов, где можно отказаться от исполнения, фьючерс предполагает обязательное выполнение условий договора. Это накладывает ответственность на обе стороны и ограничивает гибкость в случае изменения рыночной ситуации.

Риск ликвидации позиции. Использование кредитного плеча повышает не только потенциальную доходность, но и риск. Если цена движется против трейдера, а средств на счете не хватает для поддержания позиции, брокер имеет право принудительно закрыть сделку. В итоге убытки могут оказаться больше ожидаемых.

Сложность понимания для новичков. Фьючерсные контракты имеют свою специфику: маржинальные требования, расчетные и поставочные варианты, дата экспирации и особенности ролловера. Без должной подготовки начинающему трейдеру легко запутаться и допустить ошибки.

Ограниченный срок действия. У каждого фьючерса есть конечная дата – экспирация. Это означает, что контракт не может храниться бесконечно долго, как, например, акции в портфеле. Трейдеру приходится учитывать временной фактор и заранее планировать перенос позиций.

Вероятность значительных убытков. Сильная волатильность рынка в сочетании с использованием плеча делает торговлю фьючерсами высокорискованной. Неправильный прогноз или неожиданное событие способны моментально «съесть» весь депозит и даже привести к задолженности перед брокером.

Фьючерсы – это один из самых мощных и гибких инструментов современного финансового рынка. Они открывают возможность получать доход не только от роста, но и от падения активов, позволяют эффективно управлять рисками и обеспечивают доступ к широкому спектру инвестиционных направлений. Для опытных трейдеров и компаний фьючерсы могут стать надежным способом хеджирования и инструментом для увеличения доходности.

Поэтому новичкам рекомендуется подходить к торговле фьючерсами с осторожностью, начинать с минимальных объемов и уделять особое внимание обучению и управлению рисками. Тем, кто ценит предсказуемость и стабильность, больше подойдут арбитражные стратегии. Они позволяют зарабатывать на разнице котировок между спотом и фьючерсами или на разных биржах, снижая уровень риска по сравнению с агрессивной спекуляцией.

Однако стоит помнить, что у такой гибкости есть обратная сторона. Высокая волатильность, жесткие обязательства по контракту и использование кредитного плеча делают фьючерсы крайне рискованными. Ошибка в расчетах или неожиданный скачок цены способны обнулить капитал в считанные минуты.

Вы думаете, что для старта нужно много денег или глубокие знания? Это не так. Межбиржевой арбитраж доступен даже новичкам. О том, как безопасно заходить в арбитраж с нуля, мы рассказываем в нашем Telegram канале. Там вы найдете:

Мы делимся только проверенной информацией, помогаем и поддерживаем на каждом шагу. Присоединяйтесь к нам в Telegram по кнопке ниже: