«Боливар двоих не вынесет»: сможет ли цифровой рубль мирно ужиться с безналичным?

Первоначально роль денег играли металлические монеты, преимущественно золотые и серебряные. Их ценность определялась содержанием драгоценных металлов. Золотые монеты были надежны, но неудобны из-за тяжести при перевозке и высокого риска кражи.

Следующим этапом эволюции денег стало появление банкнот. Изначально они представляли собой обязательства банков обменять их на определенное количество золота по первому требованию. Это облегчило торговлю и уменьшило риски при перемещении крупных сумм денег. Постепенно доверие к банкам возросло, и банкноты стали общепринятым средством платежа, заменив золотые монеты.

Каждая банкнота должна была иметь физическое обеспечение золотом, хранящемся в банке-эмитенте. Таким образом, банкноты были лишь символом ценности, находящейся в банке.

Но вскоре банкиры начали нарушать это правило, выпуская больше банкнот, чем позволял золотой запас. Количество бумажных денег увеличилось, но доверие к ним сохранилось, поскольку они продолжили активно использоваться. Банковские билеты утвердились как полноценное средство платежа, не зависящее от размера золотого резерва.

Сегодня бумажные банкноты — основное средство обращения, заменившее золотые монеты. Право на выпуск национальных денег принадлежит государству. Например, Конституция Российской Федерации (статья 75) гласит, что единственным законным платёжным средством в стране является рубль, выпуск которого осуществляет исключительно Центральный банк Российской Федерации.

Современные финансовые системы продолжают развиваться. Электронные платежи, начавшиеся как альтернатива физическому расчету, теперь приобретают качества, близкие к наличным средствам. Коммерческие банки создают множество копий электронной наличности, а не безналичных средств. Цифровые платежи прочно вошли в экономику, почти как обычные банкноты, так доля безналичных платежей в розничном обороте России достигла 87,5% по результатам первого квартала 2025 года.

Таким образом коммерческие банки создали новые виды электронных денег, похожих на виртуальные наличные. Эти средства активно используют население и предприятия, хотя официальное признание их в законе отсутствует («электронные рубли»). Фактически это виртуальная версия наличных денег. Запретить в соответствии с Конституцией эмиссию денег всем банкам кроме Центрального, значит, запретить этим банкам проводить безналичные расчеты, то есть лишить их одной из самых привлекательных для клиентов возможности совершать электронные платежи.

Чтобы решить возникшую проблему правового вакуума, Центральный банк России вводит понятие цифрового рубля. Он станет признанной формой электронной наличности, регулируемой центральным финансовым институтом.

Таким образом, современная финансовая система развивается в сторону разделения денег на три формы:

— Обычная бумажная наличность.

— Безналичные средства коммерческих банков.

— Государственный цифровой рубль.

Хотя обе последние формы денег достаточно похожи друг на друга, именно цифровой рубль, будучи подконтрольным государственному регулятору, приобретает ряд преимуществ, таких как минимальные комиссионные сборы и высокая степень прозрачности транзакций.

…О том, удастся ли совместить цифровой рубль и традиционный безналичный в рамках единой экономической модели, поговорим подробнее в следующей публикации.