Цифровой рубль: разрушение или спасение? Проблемы современной двухуровневой банковской системы России

Как известно двухуровневая банковская система в России состоит из Центрального банка (Банк России) и коммерческих банков. Центральный банк здесь является регулятором всей финансовой системы и несет ответственность за стабильность национальной валюты страны, проводит денежно-кредитную политику и осуществляет надзор над деятельностью кредитных организаций. Коммерческие банки в двухуровневой системе предоставляют непосредственно услуги населению и бизнесу, включая расчетно-кассовое обслуживание, кредитование, привлечение депозитов и прочие финансовые операции.

Двухуровневая система была стабильной долгое время именно благодаря четкому распределению функций между Центральным банком и коммерческими банками.

Однако структура платёжных инструментов стремительно меняется: доля наличных расчётов в розничной торговле стабильно снижается. По последним данным, эта цифра достигла примерно 12%, а в ближайшие годы может сократиться ещё сильнее — до 2–3%.

Такое изменение создаёт серьёзную проблему для Центрального банка. Потеря контроля над основным инструментом эмиссии — денежными средствами — потенциально ослабляет влияние Центрального банка на денежно-кредитную политику. Возникают опасения, что если наличные средства перестанут использоваться повсеместно, возникнет существенный разрыв между двумя видами безналичных денег: теми, что находятся на корреспондентских счетах в Банке России, и деньгами, выпускаемыми коммерческими банками. Чтобы решить проблему возникшего дефицита единой контролируемой формы наличности, Центральный банк России в ближайшее время планирует ввести в оборот цифровой рубль, полностью регулируемый центральным финансовым институтом и который можно легко интегрировать в повседневную жизнь и экономические процессы. Он станет признанной государством правовой формой электронной наличности, постепенно замещающей традиционные формы денег: физические банкноты, монеты и банковский безнал.

Возможно, одним из путей сохранения роли Центрального банка стало бы не введение в оборот ещё одной формы денег, а активное участие в развитии электронных платежных систем или введение более строгих норм для частных банков, регулирующих объем выпускаемых ими безналичных средств. Однако тут важно сохранить баланс между технологическим прогрессом и необходимостью контролировать денежную массу.

…Примечательно, что на главной сессии Финополиса глава Альфа-Банка Владимир Верхошинский предложил создать вторую национальную платежную систему — независимую от ЦБ и и более технологичную. Сейчас все платежи в России проходят через НСПК (Национальную систему платёжных карт), на которой работают карты «Мир». Т-Банк поддержал идею создания второй платежной системы.

Цифровой рубль представляется значительной проблемой для коммерческих банков, не принося им никакой пользы, а лишь создавая дополнительные трудности. Похоже, сами банки решили ответить аналогичным способом, выдвинув предложение о создании отдельной платежной системы вне зоны влияния Центрального банка.