Что такое криптоарбитраж? Пособие по арбитражу криптовалют для начинающих

Криптоарбитраж – это торговая стратегия, использующая ценовые разногласия между рынками и торговыми платформами в разные способы. Хотя в целом эта стратегия считается низкорисковой, ее эффективность зависит от способности выявлять и использовать разногласия в ценах до того, как они исчезнут.

Улучшить общую реализацию этой стратегии может использование алгоритмов и других инструментов, таких как сканер арбитража криптовалют.

Премия «Кимчи» – это разница в ценах между южнокорейскими торговыми платформами и другими международными эквивалентами. Кимчи – это южнокорейское блюдо из ферментированной капусты.

Исторически, благодаря своей популярности в этой части мира, Bitcoin часто торговался в Корее по гораздо более высоким ценам, что создавало множество возможностей для арбитража. Однако из-за разных ограничений воспользоваться этой премией было довольно сложно.

Основатель ныне несуществующей торговой платформы FTX Сэм Бенкман Фрид, как известно, нашел способ использовать премию «Кимчи» для Bitcoin в период 2017-2020 годов, однажды реализовав 50-процентную разницу в цене между американской и южнокорейской платформами. Ему удалось совершить тот же трюк в Японии, хотя и с меньшей прибылью.

В 2022 году с помощью флэш-кредита кто-то смог получить Apecoin (APE) на сумму 1,1 млн. долларов США. Это несколько более сложная и более непонятная форма арбитража криптовалюты (или атаки – в зависимости от того, как вы это интерпретируете). Трейдер, о котором идет речь, получил прибыль от мгновенной покупки и перепродажи 5 BAYC NFT, чтобы получить айрдроп APE.

Обладая этими NFT на момент снимка, он смог получить токены, а затем немедленно вернул NFT. Весь процесс был произведен в течение одного блока транзакций.

Существует несколько разных стратегий криптоарбитража, каждая из которых имеет свои особенности.

Межплатформенный – межбиржевой – арбитраж криптовалют подразумевает покупку и продажу активов между двумя торговыми платформами с получением прибыли от разницы в ценах. Существует три разных типа межплатформенного арбитража.

Эта базовая стратегия предполагает скальпинг временных разногласий в ценах между двумя централизованными торговыми платформами. Такие разногласия продолжаются недолго, поэтому трейдер должен действовать достаточно быстро, чтобы воспользоваться неэффективностью до того, как рынок скорректируется.

Пообщавшись с другими трейдерами, вы слышите, что кто-то продает большие партии Litecoin (LTC) на небольшой неизвестной централизованной торговой платформе, не отслеживаемой сканерами. В результате цена там часто имеет скидку 10% по сравнению с другими платформами.

Учитывая повышенный риск контрагента, связанный с отправкой средств на эту платформу, вы посылаете 10 000 долларов США в USDT, чтобы купить немного Litecoin, прежде чем продавец «сбросит» все свои активы и цена скорректируется. После короткого ожидания подтверждения средств вы можете начать торговлю.

Однако продавец, похоже, уже закончил продажу, и скидка немного снизилась, поскольку другие трейдеры быстро воспользовались этой возможностью. Теперь вы можете купить Litecoin только со скидкой 2,5%. Вы выполняете соглашение, посылаете успешный запрос на вывод средств на выбранную вами платформу, а затем конвертируете Litecoin обратно в USDT, получая 2% дохода после уплаты всех комиссий.

Описанная премия «Кимчи» является примером пространственного арбитража и результатом того, что цены в определенных регионах мира отличаются. Поскольку некоторые торговые платформы работают только в одном регионе, это может повысить спрос на активы в отдельных местах. Если вы можете безопасно вводить и выводить капитал, заранее учитывая любые ограничения и барьеры, вы можете воспользоваться при этом возникающими премиями.

Новая торговая платформа только что открылась в части мира, которая недавно имела чрезвычайно жесткие ограничения на торговлю криптовалютой. Активы торгуются на 10-50% дороже, чем на других более крупных и более авторитетных платформах в других регионах.

Открыть счет на этой платформе может любой, но все операции вывода средств возможны только при выполнении длинного перечня критериев. Не тратя времени на ознакомление с этими ограничениями, вы посылаете небольшое количество Solana (SOL) для конвертации в USDT.

Средства поступают на счет, и вы конвертируете Solana в USDT с премией 40%. Однако, когда вы пытаетесь снять средства, вы понимаете, что вам нужно будет доказать, что вы являетесь гражданином соответствующей страны, и что все операции вывода проходят тщательную проверку. Увидев это, вы понимаете, что скорее всего никогда не получите свои средства, поэтому решаете списать их и двигаться дальше.

Цены на децентрализованных торговых платформах (DEX) иногда могут существенно отличаться от цен на централизованных площадках. Это, вероятно, зависит от того, как работают DEX. Поскольку они управляются автоматизированными маркет-мейкерами и изолированы от деятельности централизованных аналогов, между ними часто возникают возможности для арбитража. Часто используемым примером DEX является Uniswap.

После мониторинга различных DEX через арбитраж сканер вы заметили, что криптовалюта, которой мало торгуют, торгуется с премией 50% по сравнению с несколькими централизованными платформами. Чтобы осуществить арбитраж, вы приобретаете этот актив на высоколиквидном рынке и переводите его на подконтрольный вам Web3-кошелек, который также поддерживается соответствующей DEX. Как только деньги поступают на ваш кошелек, вы готовитесь к совершению сделки.

Пул, о котором идет речь, имеет низкую ликвидность, а значит, вы столкнетесь со значительными проскальзываниями во время торговли. Однако после тщательного обдумывания вы решаете открыть меньшую позицию. Хотя вы не можете реализовать всю 50-процентную премию, вам удается заработать 20% прибыли.

Вышеприведенные примеры отражают суть криптоарбитража, но также существуют другие, более сложные варианты, на которые вы можете обратить внимание.

В этом типе арбитража три актива являются элементами треугольника, состоящего из трех шагов и позволяющего воспользоваться разницей в ценах между тремя парами.

Спотовая стоимость актива частенько отклоняется от цены соответствующего производного инструмента. Когда это происходит, у трейдеров появляется стимул попытаться заработать на ставке финансирования бессрочного контракта (помогающей вернуть цену в паритет), открыв дельта-нейтральную позицию в том же самом активе.

Некоторые платформы позволяют торговать с другими трейдерами. Из-за того, как работают эти рынки, они иногда могут приводить к значительным отклонениям. Играя с обеих сторон рынка и имея возможность устанавливать цену, вы можете извлечь выгоду из обеих сторон сделки.

К примеру, если Bitcoin торгуется на уровне 50 000 долларов США, а вы предлагаете купить его за 49 500 долларов США, одновременно предлагая продажу за 50 500 долларов США, оба предложения, скорее всего, принесут прибыль, если они будут приняты.

Если вы заинтересовались арбитражем криптовалютных рынков, возможно, целесообразно держать капитал на торговых платформах, которые часто предлагают наилучшие возможности, помня при этом о риске контрагента. Капитал, остающийся на любой централизованной платформе, подвергается риску потери из-за хакерских атак, неплатежеспособности или других проблем.

Если вы торгуете на децентрализованных платформах, перед началом работы убедитесь, что ваши Web3-кошельки содержат достаточно средств, чтобы быть готовы к использованию при первой возможности.

Некоторые трейдеры используют сканеры арбитража криптовалют для отслеживания цен на разных торговых платформах. Вот один из примеров, на которые вы можете обратить внимание:

Большинство крупных высоколиквидных торговых платформ не предоставляют существенных возможностей для арбитража. Однако рынок криптовалют очень разнообразен и содержит сотни разных активов, которыми торгуют на разных платформах. Если вы хорошо посмотрите, можете найти возможности, которые другие пропустили.

Хотя некоторые арбитражные операции могут быть выполнены вручную, трейдеры часто автоматизируют этот процесс с помощью торгового бота. Некоторые сервисы объединяют сканер и программное обеспечение для выполнения транзакций в одном пакете:

С помощью API эти боты могут напрямую взаимодействовать с торговыми платформами, чтобы гораздо быстрее выполнять нужные сделки.

Без сканера или бота трейдер оказывается в крайне невыгодном положении, если только у него нет уникального преимущества, недоступного обычным инструментам. Все, что можно сделать для ускорения поиска и арбитражных операций, может увеличить ваше преимущество над другими трейдерами.

Перед подключением к API важно тщательно изучить любое программное обеспечение, поскольку оно может содержать вредоносный код, который выведет ваши средства или получит контроль над вашим аккаунтом без вашего ведома. В прошлом были отдельные ситуации, когда хакеры взламывали стороннее программное обеспечение, что приводило к значительным убыткам.

Эта разновидность стратегии криптовалютной торговли, безусловно, не является безрисковой. Хотя она может быть менее рискованна, чем некоторые другие стратегии, в зависимости от особенностей ее реализации существует несколько проблем, с которыми сталкивается арбитражный трейдер.

Таким образом, криптоарбитраж – это проверенная торговая стратегия, часто используемая известными трейдерами и которая может принести положительный результат. Хотя некоторые считают ее низкорисковой, она несет в себе свои уникальные вызовы, о которых трейдерам следует помнить.

Вы думаете, что для старта нужно много денег или глубокие знания? Это не так. Межбиржевой арбитраж доступен даже новичкам. О том, как безопасно заходить в арбитраж с нуля, мы рассказываем в нашем Telegram канале. Там вы найдете:

Мы делимся только проверенной информацией, помогаем и поддерживаем на каждом шагу. Присоединяйтесь к нам в Telegram по кнопке ниже: