Apple: на пути к $3 трлн

Бесспорно Apple (AAPL) — выдающаяся компания, воплощение замечательного и высокодоходного бизнес. По сей день Apple остается лидером рынка смартфонов, планшетов, умных часов и многих других устройств.

На днях компания представила впечатляющие результаты за первый квартал, шокировав даже самых оптимистичных аналитиков.

Выручка от продажи iPhone выросла более чем на 65,5% г/г, Mac — на 70%, а iPad — почти на 79%. Категория “Носимые устройства и прочее” выросла почти на 25%, а доходы от услуг — на 26,6%.

В целом, Apple превзошла ожидания более чем на $12,3 млрд, продемонстрировав рост квартальной выручки на 53,63%, до $89,584 млрд.“Вишенкой на торте” стала утвержденная программа обратного выкупа акций на $90 млрд.

Темпы роста выручки и прибыли на акцию являются ключевыми факторами роста компании. И с этими факторами у Apple все отлично: за последние 2 квартала эти показатели выросли на 33% и 63% г/г соответственно.

Всему виной высокая популярность обновленной продукции компании, включая линейку устройств на новом чипе М1, а также сетевой эффект от добавления новых пользователей в экосистему. Именно эи факторы обеспечат примерно сопоставимые темпы роста доходов компании и в будущих кварталах.

Шокировав рынок невероятным ростом доходов, котировки Apple скромно поднялась всего на пару процентов и уже вчера откатили обратно.

С учетом прогноза чистой прибыли на акцию в размере $6,2, что предполагает ее рост на фантастические 160%, Apple торгуется с форвардным Р/Е 21,7х. Учитывая обратный выкуп акций, Apple вполне по силам в течение следующих 12 месяцев вырасти на 33% и достичь капитализации в размере заветных $3 трлн.

Консенсус-прогноз аналитиков Уолл-стрит для акций Apple составляет $159.74, что с текущих $133.48 предполагает потенциал роста в размере 19.7%. Из 25 аналитиков 20 — рекомендует покупать акции Apple, 4 — держать и 1 — продавать. Однако около 2/3 аналитиков еще не успели обновить свои прогнозы и это “занижает” итоговый консенсус. Последние оценки Citigroup, Wedbush и Cowen & Company составляют $170, $185 и $180 соответственно.

#инвестидеи

Подписывайтесь на Кабинет инвестора в Telegram! Там еще много интересного!