Медь — новое золото! Какие медные компании дали +300% за прошедший год

Сколько стоит грамм золота на обезличенном металлическом счете в Сбербанке, знает каждый. Стоимость одной унции золота знакома биржевым игрокам. Стоимостью же меди интересоваться не принято. В то время, как медь способна стать новым золотом уже в ближайшие годы.

Стоимость одной метрической тонны меди достигнет $20,000 уже к 2025 году, по данным американских аналитиков из Bank of America, против сегодняшних $10,361 на момент написания статьи. Прогнозируемый рост на 50% в ближайшие 4 года привлекает внимание инвесторов уже сейчас.

Кстати, сильные колебания металлов случались и ранее. Например, вспомним рост никеля, который за год с 2006 по 2007 вырос на 300%.

Ситуация с никелем в 2007 была обусловлена сокращением запасов металла на Лондонской бирже.

С медью, возможно, повторится та же история!

На данный момент на стремительный рост стоимости меди оказывает влияние следующее: восстановление промышленного сектора экономики после пандемии на фоне истощения запасов металла. Как утверждает пресс-служба LME (Лондонская Биржа Металлов), ее расчетных запасов хватит на 3 недели повышенного спроса.

Отсюда следует вывод: прошлогодний двукратный рост цен на медь все еще имеет огромный потенциал для роста.

✔ Так, акции Freeport-McMoran Copper & Gold Inc (тикер FCX) за год выросли почти на 600%. Компания является владельцем рудников на трех континентах. В S&P500 это крупнейшая компания, представляющая данную отрасль.

✔ Акции First Quantum Minerals Ltd (тикер FQVLF) за год выросли в районе 500%.

✔ Акции Southern Copper Corporation (тикер SCCO) - на 246%.

✔ GRUPO MEXICO (тикер GMBXF) показал рост стоимости акций на 275%.

✔ Стоимость биржевого фонда, держателя акций горнодобывающих компаний, Global X Copper Miners ETF (тикер COPX) подросла на 310%.

Крис Лафемин, аналитик из Jefferis, убежден, что цена за фунт меди должна вырасти до $6, чтобы горняки увеличили добычу. Рост потребностей и ограниченность ресурса - идеальное сочетание для повышения цен на металл.

Ситуацию подогревает и ограниченность существующих мест добычи, и истощение действующих рудников. Разработка новых месторождений займет от шести до восьми лет из-за сложностей получения разрешений и экологических обзоров.

Немаловажным фактором выступает также "озеленение" энергетики.

В прошлом веке основным источником применения меди была энергетика. В энергетике используется 60% мировых запасов металла. Поскольку медь является отличным проводником, уступая только серебру.

“Озеленение” энергетики, подстегнуло ту часть машиностроения, которая производит и разрабатывает электромобили. Эксперты считают, что доля электромобилей к 2032 году достигнет 20%.

Один электромобиль содержит в четыре раза больше меди, чем автомобиль с двигателем внутреннего сгорания.

Говорить о количестве потребления красного металла на электростанциях нового поколения не приходится: ветряные турбины требуют в четыре раза больше медного ресурса по сравнению с теми, что производят электроэнергию из твердого топлива. А если присмотреться к морским ветряным электростанциям, то количество требуемого медного сырья для них ещё больше. Ведь они должны передавать полученную энергию на берег через медные кабели.

По оценке Николаса Сноудена, сырьевого аналитика Goldman, эти факторы способны пятикратно увеличить спрос на медный металлопрокат. Прогноз Николаса - $6 за фунт меди к 2025 году.

Его коллега Майкл Видмер, стратег сырьевого рынка из Bank of America, считает, что стоимость металла способна достичь $6 уже в этом году.

Стратеги Bank of America заглянули дальше. Прогноз такой: восстановление необходимого уровня запасов меди произойдет не раньше 2023 года. Дальше последует ещё один кризис и глобальное сокращение запасов металла.

В целом, ситуация с медью вписывается в картину глобального роста сырьевых товаров на фоне восстановления экономики. И оптимисты, и скептики из банков с Уолл-Стрит сходятся в одном. Если увеличить долю финансовых инструментов сырьевого сектора в инвестиционных портфелях, рост капитала в 2021 году гарантирован.

Эксперты не согласны лишь в вопросе о сроке, который займет период роста. Часть считает, что наступает очередной “суперцикл”, а другая делает ставку на рост в течение двух-трех ближайших лет.

Андреас Боккенхойзер, аналитик UBS, указал на возможный спад спроса на медь со стороны Китая, как основного потребителя ресурса. “Китайские власти ужесточают политику в отношении материалоемкого строительства недвижимости и инфраструктуры” - говорит он.

Аналитики Goldman в свою очередь, прогнозируют рост спроса на медь в электроэнергетическом комплексе с 3% в 2020 году до 16% к 2030. Соответственно, интерес Китая в глобальном масштабе не сможет саботировать рост стоимости меди.

У меди тесная положительная корреляция с доходностью 10-летних трежерис. Обратите внимание на график ниже. Он показывает эту корреляцию за последние 3 года👇

НО! В период, когда медь стремительно росла в 2020, доходность десятилеток стояла на месте. И только в начале 2021 года десятилетки вернули эту положительную корреляцию и также начали расти.

Сейчас медь обновляет свои хаи, но десятилетки двигаются в боковике. Можно предположить, что вскоре снова начнется рост доходности по облигациям, что ударит по акциям технологических компаний.

Восходящая тенденция продолжается. Актив сейчас очень сильно ушел от 50 средней скользящей.

Мое мнение, что в медь можно зайти через указанные в статье компании, но только после того, как произойдет либо коррекция к 50 MA (Moving Average), либо консолидация все к той же 50MA.

Больше интересных материалов по трейдингу и инвестициям на моем канале в Telegram.

Ссылка на канал: https://t.me/hey_americano

Сделки с опционами: https://t.me/hey_americano_trade