Что купить на этой коррекции: рассматриваем 5 акций

“Деревья не растут до небес”, и периодически на фондовые рынки приходит коррекция. В такие моменты для долгосрочных инвесторов открывается “окно возможностей”,которое позволяет пополнить свой портфель достойными бумагами по хорошим ценам.

Безусловно, приоритет нужно отдать зрелым и высокомаржинальным компаниям с сильными конкурентными преимуществами, крепкими балансами и запасами кэша. Во время падения рынков не нужно ломать голову, перебирая молодые и перспективные, но убыточные компании.

Когда инвестору выпадает такая возможность, стоит просто скупать лучших из лучших. В этой статье разберем пять таких акций.

Microsoft

Безоговорочный лидер в области создания операционных систем, один из крупнейших игроков на рынке облачных вычислений и даже — системно значимая софтверная компания в мире. Microsoft стоит в авангарде цифровой трансформации планеты и является главным бенефициаром этого векового тренда.

В арсенале Microsoft более 1,3 млрд устройств в мире под управлением Windows 10, более 1,2 млрд пользователей Microsoft Office и более 1,2 млрд уникальных пользователей облачных сервисов Azure. Другими словами, продукцией компании пользуется каждый пятый житель планеты и дальнейший рост ее абонентской базы будет происходить с ускорением за счет “сетевого эффекта”.

Microsoft шикарно отчиталась за 2020 год и 1 кв 2021 года, продемонстрировав рост по всем бизнес-подразделениям. Примерно 75% всех доходов компании генерируются из повторяющихся источников, что говорит о предсказуемости и стабильности доходов. В данный момент Microsoft торгуется с форвардным Р/Е 31, при среднем 5-летнем темпе роста прибыли 43%.

Консенсус-прогноз аналитиков Уолл-стрит для акций Microsoft составляет $298.30, что с текущих $239.00 предполагает потенциал роста в размере 25%. Из 23 аналитиков все 23 рекомендуют покупать акции Microsoft.

Apple

Выдающаяся компания с огромными конкурентными преимуществами. За ее продукцией выстраивается очередь, как ни за одним товаром в мире. Более того, компания предпринимает активные шаги по развитию мобильных платежных систем, потокового контента (видео, музыка и TV), а также цифровой рекламы. Но что более важно — собственному производству высокопроизводительных микропроцессоров и чипов связи, а также игровых консолей и даже автомобилей.

Apple инвестирует огромные деньги в научные исследования и разработки новой продукции, а также искусственного интеллекта и VR/AR реальности. Учитывая многомиллионную базу пользователей по всему миру, любое нововведение компании — будь то новый гаджет или сервис по подписке — затраты на инвестиции вернутся многократной прибылью. Apple представила выдающиеся результаты за 1 кв 2021 года, шокировав даже самых оптимистичных аналитиков. Сегодня акции компании торгуются с форвардным Р/Е 24, при среднем темпе роста прибыли 40%.

Консенсус-прогноз аналитиков Уолл-стрит для акций Apple составляет $159.96, что с текущих $122.77 предполагает потенциал роста в размере 30%. Из 24 аналитиков 18 — рекомендует покупать акции Apple, 5 — держать и 1 — продавать.

Amazon

Крупнейшая в мире e-commerce компания и провайдер облачных сервисов. Компания является "выгодоприобретателем" № 1 в мире от перехода потребителя в онлайн-покупки и от перехода бизнеса в цифровое пространство. Каждую минуту на Amazon продается товаров почти на $969 000, а на её долю приходится ~48% оборота всей электронной коммерции в США. Кстати, подробнее мы уже рассматривали компанию ранее.

На фоне вялотекущей коррекции, оценки Amazon пока снизились незначительно: форвардный Р/Е 59, при темпах роста чистой прибыли 82% за последний год.

Консенсус-прогноз аналитиков Уолл-стрит для акций Amazon составляет $4,298.55, что с текущих $3,151.94 предполагает потенциал роста в размере 36%. Из 31 аналитика все 31 рекомендуют покупать акции Amazon.

Alphabet

Alphabet, материнская компания Google, является основным бенефициаром тренда на переток рекламных бюджетов из традиционных медиа-источников в интернет-рекламу, где компания является лидером по количеству активных пользователей.Рыночная экономика основана на потребительских расходах. До тех пор, пока в мире главенствует капитализм — рекламный бизнес будет Alphabet будет процветать.

Кроме того, Alphabet является 3-й в мире компанией по размеру облачной инфраструктуры под брендом Google Cloud и одним из мировых лидеров в развитии искусственного интеллекта и беспилотных систем вождения. Сегодня акции компании торгуются с форвардным Р/Е 26 при темпе роста чистой прибыли 21% за последний год.

Консенсус-прогноз аналитиков Уолл-стрит для акций Alphabet (Class A) составляет $2,769.59, что с текущих $2,200.25 предполагает потенциал роста в размере 26%. Из 30 аналитиков 28 — рекомендует покупать акции Alphabet, 2 — держать, рекомендаций на продажу не дает никто.

Goldman Sachs

Ведущая инвестиционно-банковская компания, деятельность которой включает в себя инвестиционный банкинг, торговлю ценными бумагами, услуги андеррайтинга, а также управление активами. Goldman Sachs — это островок стабильности на волатильных рынках и лидер в быстрорастущем сегменте BaaS (banking as a service — инновационная B2B-услуга сдачи банками в аренду своей инфраструктуры крупным компания без банковской лицензии).

По оценкам экспертов, к 2030 году BaaS станет рынком с суммарным оборотом более $5,0 трлн, что эквивалентно ~5% мирового ВВП. Сохранение лидерства в этой нише позволит Goldman Sachs перейти из разряда классического инвестбанка и стать крупнейшей в мире финтех-компанией для корпоративных клиентов. Сегодня акции Goldman торгуются с коэффициентом Р/В 1,37 и с форвардным P/E 8,2.

Консенсус-прогноз аналитиков Уолл-стрит для акций Goldman Sachs составляет $390.56, что с текущих $354.40 предполагает потенциал роста в размере 10%. Из 16 аналитиков 10 — рекомендует покупать акции Goldman Sachs, 5 — держать, и 1 — продавать.

Лучшее, что может предложить рынок — это когда отличные компании испытывают временные трудности… Предпочитаю покупать их, когда они "лежат на операционном столе". (Уоррен Баффет)

Подписывайтесь на Кабинет инвестора в Telegram! Там еще много интересного!