Богатые тоже плачут. 10 типичных ошибок богатых людей с капиталом от $1 до $50 млн: как теряют деньги, репутацию и отношения в семье

Во всем мире людьми управляют одни и те же паттерны поведения, которые приводят к потере капитала и репутации, и даже разрушению семей. Парадокс в том, что эти ошибки совершают умные, успешные люди, которые построили свой бизнес с нуля.

Я люблю читать про бизнес, финансы и инвестиции и общаться с единомышленниками. В моём Telegram-канале «Утро Экспата» я делюсь своими мыслями и идеями, личным опытом продаж, маркетинга и бизнеса в разных странах и лайфхаками для жизни за границей. Подписывайтесь → t.me/expat_morning Давайте расширять свой круг общения!

Типичная ситуация: Статистика показывает, что 70% семейных состояний не доживают до третьего поколения. Многие наследники теряют полученные деньги за несколько лет. Примером может служить история актрисы Тори Спеллинг, дочери медиамагната Аарона Спеллинга: несмотря на многомиллионное наследство, она столкнулась с серьезными финансовыми проблемами из-за неумения управлять капиталом. Тори выросла в особняке на 123 спальни, снималась в культовом сериале "Беверли хилз 90210". В 2006 году папа Тори умер и оставил ей "всего лишь" 800 000 долларов из его состояния в 600 миллионов. На 2025 год у нее более 1,7 миллиона долларов долгов, включая задолженности по кредитным картам.

Что делать: интересоваться и активно управлять финансами, постепенно вводить детей в курс дела, создавать траст-структуры с условиями получения капитала. Билл Гейтс планирует оставить каждому из троих детей только $10 млн из $100+ млрд состояния, остальное — в фонд. Семейный траст, например, в ОАЭ — страховка капитала от санкций и дисциплина для детей.

Типичная ситуация: Ирландский миллиардер Шон Куинн, в 2008 году один из богатейших людей страны с состоянием $6 млрд, вложил всё в акции Anglo-Irish Bank. После кризиса 2008 года банк рухнул, Куинн потерял всё и объявил о банкротстве в 2011 году.

Похожая история с немецким миллиардером Адольфом Меркле — в 2007 году его состояние $13 млрд, через год после кризиса — банкротство из-за концентрированных спекулятивных инвестиций. К сожалению, он не справился с психологической нагрузкой и принял решение покинуть мир. Основные ошибки — агрессивный шорт акций Volkswagen и ставка на индекс DAX, очень рискованные инвестиции в 2007-2008 и ставка только на немецкий рынок.

Почему это происходит: "Зачем усложнять, если всё работает" — самое опасное заблуждение. Геополитические риски перестали быть теорией. Для жителей стран СНГ это уже давно очевидный риск.

Цена ошибки: Потеря доступа к капиталу на месяцы или годы, вынужденная продажа активов с дисконтом 40-60%.

Что делать: Диверсификация по юрисдикциям: ОАЭ, Швейцария, США. ВНЖ и даже паспорта в других странах по возможности. Не инвестировать все только в недвижимость или бизнес в одной стране. Золотое правило: не более 40% активов в одной стране.

Типичная ситуация: Братья Кох (Koch Industries) — один из самых масштабных семейных конфликтов в американском бизнесе. В 1980-х годах Билл и Фредерик Кох судились с братьями Чарльзом и Дэвидом за контроль над семейной компанией. В 1983 году Билл и Фредерик продали свои доли за $470 млн, но Билл продолжал судиться, утверждая, что его обманули при оценке. Судебные баталии длились 18 лет до 2001 года, стоили десятки миллионов на юристов.

Почему это происходит: Путают личные отношения с профессиональной компетенцией. "Свой человек не обманет" — опасная иллюзия даже между родными братьями.

Цена ошибки: Потеря 30-70% капитала, разрушенные семейные связи, судебные разбирательства.

Что делать: Разделять управление и контроль. Даже если доверяете человеку, нужны внешний аудит, прозрачная отчетность и четкие KPI.

Типичная ситуация: Собственник производства, $40 млн, платит эффективную ставку 35% налогов. При этом его конкуренты с аналогичным бизнесом — 12-15% через легальные международные структуры.

Почему это происходит: "Налоги — это для бедных" или наоборот "не хочу проблем с налоговой". Обе крайности дорого обходятся.

Цена ошибки: Переплата $4-7 млн ежегодно, которые могли работать на семью.

Что делать: Профессиональное налоговое планирование, регулярно интересоваться ситуацией. Легальные схемы с использованием налоговых резидентств, холдинговых юрисдикций, IP-box режимов. Опять же не забываем про ВНЖ/паспорт в стране, где находится бизнес.

Типичная ситуация: Elizabeth Holmes, основательница Theranos, привлекла $700 млн от инвесторов, обещая революционные анализы крови. Среди вкладчиков были медиамагнат Руперт Мердок, семья Уолтонов (Walmart), министр обороны США. Компания оказалась мошеннической схемой — технология не работала. Holmes получила 11 лет тюрьмы, инвесторы потеряли всё. В 2015 году Forbes оценивал её состояние в $4.5 млрд, к 2016 году — $0.

Почему это происходит: FOMO (страх упустить возможность) и социальное давление. "Все успешные инвесторы участвуют" — классический крючок мошенников. Даже опытнейшие инвесторы попались на харизму 19-летней предпринимательницы.

Цена ошибки: Потеря 40-100% вложений в альтернативные инвестиции.

Что делать: Правило: не более 10% капитала в альтернативных и венчурных инвестициях. Обязательная финансовая и юридическая проверка любого проекта.

Типичная ситуация: Молодой предприниматель, $5 млн, активно постит в Instagram яхты, часы, машины. Получил требование о выкупе данных от хакеров, внимание налоговой, а главное — детей начали преследовать с целью похищения.

Почему это происходит: Потребность в признании, желание показать успех. Соцсети создают иллюзию безопасности.

Цена ошибки: Кибератаки, похищения, налоговые проверки, потеря доверия деловых партнеров.

Что делать: Цифровая гигиена: закрытые профили, минимум личной информации, никаких геолокаций в реальном времени, отдельные аккаунты для бизнеса и личной жизни.

Типичная ситуация: Развод основателя Amazon Джеффа Безоса и Маккензи Скотт в 2019 году стал одним из самых дорогих в истории. Маккензи получила 4% акций Amazon стоимостью $38 млрд, став третьей богатейшей женщиной мира.

Цена ошибки: Потеря 25-50% активов минимум. Развод нефтяника Гарольда Хэмма (Continental Resources) в 2015 году обошелся ему в $975 млн выплат бывшей жене Сью Энн. Она также получила два дома в Оклахоме и ранчо в Калифорнии на $25 млн.

Что делать: Брачный договор до свадьбы или соглашение о разделе имущества после. Структурирование активов через трасты и фонды с условиями для супругов. В США популярность брачных договоров растет — в России в 2023 году заключено 119,4 тыс. брачных договоров (+11% к 2022).

Типичная ситуация: Семья Pritzker (владельцы Hyatt Hotels, состояние $41+ млрд) в 2005 году пережила масштабный семейный конфликт. 18-летняя наследница Liesel Pritzker подала иск на $6 млрд против отца и 11 кузенов, обвиняя их в краже доли траст-фонда. Судебные баталии длились годами, в итоге Liesel и её брат Matthew получили по $500 млн и покинули семейный бизнес, выбрав собственный путь.

Почему это происходит: "Я строил это для семьи" превращается в эмоциональный шантаж. Родители проецируют свои амбиции на детей, не учитывая их желаний и способностей.

Цена ошибки: Разрушенные отношения, неэффективное управление бизнесом, психологические проблемы у наследников.

Что делать: Давать детям выбор. Если не хотят в бизнес — нанять профессионального CEO. Здоровая семья дороже любого бизнеса.

Типичная ситуация: Предприниматель, $20 млн, главный актив — он сам и его экспертиза. Тяжелая болезнь на 8 месяцев выводит из строя. Бизнес падает, нет страховки, семья использует резервы. Восстановление заняло 3 года.

Почему это происходит: "Со мной этого не случится" — опасная самоуверенность. Страхование кажется лишней тратой.

Цена ошибки: При критической ситуации семья теряет доход и вынуждена распродавать активы в худшее время.

Что делать: Страхование жизни на сумму 5-10 годовых расходов семьи, критическая болезнь, инвалидность. Зарубежные полисы (Швейцария, Лихтенштейн) могут дать дополнительную защиту активов. Продумать "пассивные" источники дохода (сдача в аренду недвижимости, инвестиционный портфель акций и облигациий).

Типичная ситуация: Aubrey McClendon, сооснователь Chesapeake Energy, в 2011 году стоил $1.2 млрд. Он сконцентрировал всё в энергетическом секторе без диверсификации и плана на случай кризиса. После обвинений в манипулировании ставками на буровые права в 2016 году, на следующий день после предъявления обвинений, McClendon погиб в автокатастрофе. Компания потеряла лидера в критический момент, акционеры — миллиарды.

Почему это происходит: "Никто не сделает лучше меня" и страх потерять контроль. Особенно характерно для основателей первого поколения, которые всё построили сами.

Цена ошибки: При форс-мажоре стоимость бизнеса падает на 60-80%, возможна полная потеря.

Что делать: готовить преемника (внешнего или семейного), документировать процессы, делегировать ключевые функции, создавать управленческую команду.

Все эти ошибки объединяет одно: они происходят не от глупости, а от когнитивных искажений успешных людей. Те качества, которые помогли построить бизнес — смелость, интуиция, концентрация, — становятся опасными при управлении капиталом.

Главный урок: управление богатством — это отдельная профессия, требующая дисциплины и систематического подхода.

Богатство — это не только про деньги. Это про семью, здоровье, свободу и наследие. Избежать этих ошибок — значит сохранить не только капитал, но и то, ради чего его создавали.

Больше разборов по инвестициям и жизни экспатов — в Telegram-канале "Утро экспата". Разбираем брокеров, налоги, стратегии релокации и строим инвестиционные портфели под реалии 2025 года.