Обманутые дольщики и долг в $300 млрд: проблемы китайского застройщика Evergrande сравнивают с началом кризиса 2008 года
23 сентября компания должна выплатить проценты по облигациям или объявить по ним дефолт — эксперт называет это более важным событием, чем заседание ФРС.
Кризис 2008 года предвидели практически все люди "в теме". Проблема была в том, что таких людей было немного и подавляющее большинство них было замешано в пирамидальную схему, в которую превратился рынок американского жилья к 2008 году. Есть такая замечательная книга "Big Short" (в хорошем, но не без недостатков, переводе на русский "Большая Игра на Понижение"), где подробно, с дотошностью следователя один из лучших американских экономистов распутывает все ниточки финансовой катастрофы. Так вот, там подробно описана вся схема макро рынка Обеспеченных Долговых Обязательств; по сути, американскую экономику к 2008 году превратили в некое подобие Финико. Т.е. пирамидальная схема созданная по принципу "горячей картошки" (кто последний тот проиграл). Ничем не обеспеченные долговые обязательства сотен тысяч мексиканских сборщиков малины, и домосиделок с доходом в тысячу долларов на миллиарды долларов, по сути из себя представляющие попросту расписку, что сборщик малины выплатит кредит миллион за дом, заворачивали в смеси с высоконадёжными долговыми обязательствами обеспеченных людей в малопонятные ценные бумаги, которые Moody's и Standards and Poor's оценивали в ААА из-за устаревших моделей оценки и запутанности структуры облигаций. По сути всё сводилось к тому что "Goldman Sachs прислал облигации на миллиард, выглядит вроде надёжно, ставим ААА". Т.е. из реальной суммы, скажем, в миллион, выплаченной заёмщиками, рисовалась ценная бумага в миллиард ("ну типа наверно выплатят лет через 20"). И вся эта схема прекрасно работала пока рынок жилья в США непрестанно рос на протяжении 80-ти лет, т.е. финансовые институты настолько уверились в непрерывном росте, что для них это стало нечто вроде константы, что конечно же, являлось абсолютной иллюзией. Дом сдавался под рефинансирование кредита в случае невыплаты, а так как цены на жильё непрерывно росли, то при данной схеме (если бы она сработала, конечно же), банки бы ещё и в плюсе остались бы. "Мексиканские сборщики клубники" были тут исключительно в лице донора под бумагу на миллион долларов, поэтому им так охотно выделялись кредиты. Тысяча заёмов на миллион заворачивалась в облигацию, к ней добавляли для вида немного заёмов средней и высокой надёжности, Moody's и Standards and Poor's по своему неведенью оценивали бумагу в ААА и бумагу на следующий день продавалась "инвесторам". Все участники процесса примерно прекрасно представляли что они делают, и как это всё может рвануть, но если ты получаешь каждый год десятки и сотни миллионов в бонусах, тебе как то плевать, что будет с американской экономикой.
Ну раз лучшие умы мира (неизвестный, до сего дня гендиректор и какой то бывший экс топ) предрекают кризис, тогда всё, кранты... (нет)
лучшие умы мира сидят здесь, в комментариях)
Кризис 2008 года предвидели практически все люди "в теме". Проблема была в том, что таких людей было немного и подавляющее большинство них было замешано в пирамидальную схему, в которую превратился рынок американского жилья к 2008 году. Есть такая замечательная книга "Big Short" (в хорошем, но не без недостатков, переводе на русский "Большая Игра на Понижение"), где подробно, с дотошностью следователя один из лучших американских экономистов распутывает все ниточки финансовой катастрофы. Так вот, там подробно описана вся схема макро рынка Обеспеченных Долговых Обязательств; по сути, американскую экономику к 2008 году превратили в некое подобие Финико. Т.е. пирамидальная схема созданная по принципу "горячей картошки" (кто последний тот проиграл). Ничем не обеспеченные долговые обязательства сотен тысяч мексиканских сборщиков малины, и домосиделок с доходом в тысячу долларов на миллиарды долларов, по сути из себя представляющие попросту расписку, что сборщик малины выплатит кредит миллион за дом, заворачивали в смеси с высоконадёжными долговыми обязательствами обеспеченных людей в малопонятные ценные бумаги, которые Moody's и Standards and Poor's оценивали в ААА из-за устаревших моделей оценки и запутанности структуры облигаций. По сути всё сводилось к тому что "Goldman Sachs прислал облигации на миллиард, выглядит вроде надёжно, ставим ААА". Т.е. из реальной суммы, скажем, в миллион, выплаченной заёмщиками, рисовалась ценная бумага в миллиард ("ну типа наверно выплатят лет через 20"). И вся эта схема прекрасно работала пока рынок жилья в США непрестанно рос на протяжении 80-ти лет, т.е. финансовые институты настолько уверились в непрерывном росте, что для них это стало нечто вроде константы, что конечно же, являлось абсолютной иллюзией. Дом сдавался под рефинансирование кредита в случае невыплаты, а так как цены на жильё непрерывно росли, то при данной схеме (если бы она сработала, конечно же), банки бы ещё и в плюсе остались бы. "Мексиканские сборщики клубники" были тут исключительно в лице донора под бумагу на миллион долларов, поэтому им так охотно выделялись кредиты. Тысяча заёмов на миллион заворачивалась в облигацию, к ней добавляли для вида немного заёмов средней и высокой надёжности, Moody's и Standards and Poor's по своему неведенью оценивали бумагу в ААА и бумагу на следующий день продавалась "инвесторам". Все участники процесса примерно прекрасно представляли что они делают, и как это всё может рвануть, но если ты получаешь каждый год десятки и сотни миллионов в бонусах, тебе как то плевать, что будет с американской экономикой.
Такие вот "прогнозы" каждый год появляются в неимоверном количестве. И что-то как-то пока никакого кризиса не видать))
они его внушают))
Не нет, а таки ДА