Делал разбор компании год назад. Тезисно подчерну выводы.
TROW не пользуется такой популярностью, в отличии от "сына маминой подруги" Blackrock, который у всех на слуху. Обе инвестиционные компании c собственными линейками фондов, но TROW менее популярен и субъективно имеет более консервативную линейку фондов.
Компания знаменита своими качественными и недорогими биржевыми фондами (на уровне с Vanguard). Основной фишкой компании являются их пенсионные фонды, которые имеют самый высокий рейтинг аналитиков (прим. от Morningstar - Gold ) среди управляющих фондами с продуктами с установленной датой.
Чем же заинтересовала меня данная компания:
☑ Хорошие 5-летние средние показатели роста выручки (12.0%) и чистой прибыли (24.8%)
☑ Высокие и стабильные во времени показатели рентабельности и маржинальности.
☑ Нет долгов, приличный запас кэша на балансе
☑ Растущий дивидендный актив: FWD ДД= 2,8%, 5-летние темпы роста дивидендов 14,9% при payout ratio = 33%.
☑ Приличный обратный выкуп акций ( с 2019 года выкупают в среднем 3% акций).
☑ Опыт прохождения кризисов, при этом исправно выплачивали дивиденды и увеличивали их непрерывно в течение 35 лет!
☑ Forward P/E после приличной коррекции снизился до 11,22, что дает потенциальную доходность (E/P) свыше 8% годовых, что меня уже начинает устраивать.
Из минусов:
☑ Прогнозируемое замедление выручки в следующем году, что неудивительно, учитывая высокую базу этого года. Инвестиционные компании были бенефициарами постковидного восстановления.
☑ Продажи инсайдеров в диапазоне 180-220$.
Вообщем начал формировать позицию, долгосрочный взгляд - позитивный, хороший актив в мире фиатных валют.
Ну и бонусом, TROW коррелирует по динамике с индесом S&P500 и на долгосроке обгоняет его, при этом исторически имея P/E меньше индекса.
Р.S. 📍 Информация взята из моего скромного блога, в котором я публикую свои мысли о фондовом рынке. Курсы не продаю, премиум каналов не веду. Это мой личный блог, где я в суровых российских реалиях пытаюсь сохранить и приумножить свои сбережения.
Угу. Сам держу.