Ваш заемщик не обслуживает долг: как вернуть деньги?

В России действует несколько краудлендинговых площадок, с помощью которых физлица могут дать бизнесу деньги в долг. Скоро на рынке появится новый крупный игрок – Сбербанк.

Главный вопрос ко всем краудлендинговым сервисам: как пользователям вернуть деньги, если заемщик отказывается платить?

Сбербанк до конца марта рассчитывает запустить собственный краудлендинговый онлайн-сервис. Об этом во время Гайдаровского форума заявил зампред правления банка Александр Ведяхин. С помощью платформы частные лица смогут давать в долг бизнесу. Доступ к сервису можно будет получить через «Сбербанк-онлайн».

Краудлендинг – разновидность коллективных инвестиций. На краудлендинговых площадках физлица могут предоставить бизнесу заем под проценты без участия банков. Инвесторы получают процент от своих вложений, а по истечении оговоренного срока полностью возвращают себе деньги. Заемщиков привлекает меньшее по сравнению с банками количество требований, займодавцы надеются получить высокие проценты.

В число наиболее крупных краудлендинговых площадок в мире входят Lending Club, Zidisha, Blackhawk Investments Corp., Zopa. Примеры краудлендинговых сервисов в России: «Альфа-Поток», «Город Денег», StartTrack, Penenza. К последним скоро добавится и сервис от Сбербанка.

Российский рынок краудинвестинга наращивает темпы роста с каждым годом. По данным Банка России, в 2017 году объем рынка достиг 11,2 млрд руб. Годом ранее показатель был вдвое меньше – 6,2 млрд руб. Объем рынка p2b-кредитования - выдачи частными лицами займов юрлицам - в 2017 году составил 1,55 млрд рублей, непосредственно размер кредитного портфеля достиг 1,15 млрд рублей. Доля просроченной задолженности в сегменте составила 7,8%.

Несмотря на активный рост, сегмент коллективных инвестиций пока не сопоставим с объемами банковского кредитования. По данным ЦБ, только в ноябре прошлого года индивидуальные предприниматели получили кредиты на общую сумму 54,7 млрд рублей. Объем кредитования всего малого и среднего бизнеса за ноябрь прошлого года составил 686 млрд рублей.

Доля просроченной задолженности субъектов малого и среднего бизнеса в ноябре прошлого года составила 12,7%, индивидуальных предпринимателей - 4,6%. Всего на 1 декабря 2018 года объем задолженности МСП составил 539 млрд рублей, из которых 18 млрд рублей приходятся на ИП.

Риск/доходность

Средняя доходность инвестиций в краудлендинг – 20-25% годовых (по данным краудлендинговых площадок). Срок предоставления займа может составлять от нескольких недель до нескольких лет. Высокая доходность привлекает инвесторов к этому типу альтернативных инвестиций. Однако краудлендинг несет и очевидные риски: у инвестора нет гарантий того, что заемщик будет выполнять свои обязательства. При этом в России пока нет специального законодательства для рынка коллективных инвестиций и сложившейся правоприменительной практики. Спорные моменты сейчас решаются в рамках существующих норм – например, с помощью Гражданского кодекса или закона «О рынке ценных бумаг».

Краудлендинговые площадки берут на себя проверку заемщиков – в частности, присваивают им кредитные рейтинги, которые должны служить ориентиром для инвесторов. Однако это не помогает защитить займы и избежать дефолтов. Не в последнюю очередь это связано с категорией заемщиков, которые идут на краудлендинговые площадки. Зачастую это компании, которые не смогли получить финансирование другим путем – например, получившие отказ от банков.

«Обычно к таким деньгам прибегают или агрессивно растущие бизнесы, или компании, находящиеся в сложных условиях. Так что тут очень важно качество отбора заемщиков самой площадкой, которая допускает его к себе. Спрос на такие услуги высок и со стороны компаний, и со стороны физлиц. Одни получают возможность быстрого получения беззалогового финансирования, а вторые имеют надлежащим образом оформленный договор и могут рассчитывать как раз на ту самую предварительную экспертизу, то есть берут на себя в основном бизнес-риск заемщика, а не риск откровенного мошенничества», — отмечает советник председателя правления Ассоциации «Финансовые инновации» Мурад Салихов.

Долги бизнеса

Заместитель директора p2b-платформы Penenza Иван Васильев говорит, что наибольший показатель просрочки по портфелю займов, выданных через платформу составляет 1,46% (от суммы займа), при этом речь идет о просрочке до 30 дней. Стоит отметить, что Penenza специализируется на выдаче целевых займов – для обеспечения заявок на участие в тендере, для исполнения госконтрактов и госфакторинга.

Другие компании официально не комментируют уровень просрочки. Площадка «Поток» в сентябре представила список должников с суммами долга на момент публикации документа. Как отмечалось в сообщении платформы, к середине сентября среди 4,5 тыс. выданных через «Поток» займов было «примерно 150 компаний с долгом до четырех недель и 250 компаний с долгом больше».

Цифры, которые называют пользователи краудлендинговых площадок, расходятся с официальными данными платформ. На форуме Banki.ru, где инвесторы обсуждают работу сервиса «Поток», представители платформы сообщали, что «на 01.11.2018 доля просроченной задолженности общего портфеля займов составила 9,4%». Пользователи сервиса высказывали претензии по поводу того, как рассчитывается ожидаемая доходность и отмечали, что дефолты сводят ее к минимуму.

«Убытки 4-х месяцев 18-го уже почти полностью съели доходы 17-го, а впереди еще целая куча дефолтов, которые светят по пока еще остающимся активными (после отключения реинвестирования) займам», — пишет один из пользователей. Похожие отзывы можно найти и про площадку «Город денег»: пользователи форума сообщают, что частые дефолты заемщиков не позволяют рассчитывать на высокую доходность. «Процентов 30 инвестиций уходит в глубокий и безвозвратный дефолт», — сообщает инвестор. Он добавляет, что кредитору придется освоить профессию юриста, так как оплата услуг специалиста сведет на нет всю выгоду от инвестиций в займы

Для сравнения: объем просроченной задолженности по кредитам малому и среднему бизнесу у банков составляет 14%. Этот показатель в конце прошлого года озвучила зампред Центробанка Ольга Полякова. «Долю дефолтов оценить не так просто. В среднем, исходя из практики, она может составлять до четверти от числа выданных займов, поскольку эффективные ставки привлечения в таких программах достигают иногда 30% и более», - отмечает Мурад Салихов.

Как взыскать долг

«При любой задержке платежа по займу сверх срока заем считается просроченным. В этом случае мы включаем режим soft-collection - уведомление должника о просроченной задолженности по телефону, почте, смс. Этот период у нас длится неделю. 70% сразу оплачивает долг, и тогда конфликт разрешается в досудебном порядке. Если в течение этого периода заемщик долг не погашает, независимо от ответа должника мы подаем заявление в суд», — рассказал Bloomchain заместитель директора платформы Penenza Иван Васильев.

Аналогичный механизм взыскания предусмотрен для возврата кредитов, выданных через сервис «Альфа-поток». «У нас стандартная процедура. Вначале включается soft-collection, система постоянно направляет напоминания о необходимости выплатить долг. Затем, если это не срабатывает подключается hard-collection. Если дело доходит до судебного разбирательства, то этим также занимаются представители сервиса», — указывает генеральный директор платформы Никита Абраменко.

В стандартном договоре, который заключают пользователи платформы «Поток», говорится, что инвестор вправе уступить права по договору третьим лицам без согласований с заемщиком. «Мы подключаем коллекторское агентство, когда нам не удается договориться с заемщиком об оплате. Коллекторское агентство совершает выезды к должникам и использует другие методы для взыскания задолженности», говорится в блоге «Потока». Судя по информации на сайте проекта, интересы площадки представляет коллекторское агентство «Экшн Коллекшн». Если взыскать долг в досудебном порядке не удается, агентство инициирует судебный процесс. 65% от полученной в результате суда суммы идет на выплаты инвесторам, остальное – на оплату работы «Экшн Коллекшн».

Пока есть только один прецедент по взысканию средств с должников краудлендинговой платформы. В марте прошлого года арбитражный суд Москвы постановил взыскать долг в размере более 1,4 млн рублей с компании «Ферлланд», которая в марте 2016 года брала заем на площадке «Поток». Инвесторами компании стали 426 человек, общая сумма займа составила 1 млн рублей. После нескольких платежей «Ферлланд» перестала обслуживать долг. В августе 2016 года «Поток» передал права требования агентству «Экшн Коллекшн», которое через суд взыскало основной долг, проценты и пени.

Сервисы StartTrack и «Город денег» помогают в сопровождении сделок, но заниматься взысканием через суд инвестору придется самостоятельно. «Все риски инвестор берет на себя. Но мы делаем все, чтобы не пришлось обращаться в суд», — сообщили в службе поддержки StartTrack.

Менеджер по работе с клиентами платформы «Город денег» сказал, что в случае просрочки по платежу представители сервиса будут стараться связаться с заемщиком. «Если все глухо, то помогаем подготовить документы в суд», — указал он.

Что делать инвесторам.

Несмотря на определенную помощь краудлендинговых площадок, в случае дефолта заемщика необходимость отстаивать свои интересы ложится на плечи инвесторов.

Дела по просрочкам заемщиков, как правило, разбираются в арбитражных судах, однако инвесторы могут потребовать и уголовной ответственности для должников краудлендинговых площадок. В мае прошлого года несколько частных инвесторов платформы StartTrack подали заявление на возбуждение уголовного дела против основателя сети столовых в московских университетах Дмитрия Баранова. В число инвесторов, подавших иск, входил гендиректор StartTrack Константин Шабалин.

Как отмечают в StartTrack, Баранов получил первый заем в размере 1 млн руб. в 2015 году и вернул деньги вовремя. В начале 2017 года он привлек еще два займа, по которым уже не выполнил обязательства. Общий долг Баранова перед инвесторами на момент подачи заявления о привлечении к уголовной ответственности составлял 65 млн руб. Информации о заведении уголовного дела против должника на данный момент нет. В апреле прошлого года Арбитражный суд Москвы признал банкротом компанию Баранова ООО «Стройпроект» и открыл процедуру конкурсного производства. Следующее заседание по делу назначено на 18 февраля.

Если инвестору не были возвращены средства, то он может обратиться к партнерам проекта - как правило, это коллекторские агентства или юристы, говорит генеральный директор финансового маркета Юником24 Юрий Кудряков. «Договор заключается дистанционно, его срок варьируется от 30 до 90 дней. Если процедура взыскания была успешной, то коллекторы получают процент, если нет - инвестор может воспользоваться своим правом пойти в суд. Как правило, данную услугу предоставляют более мелкие коллекторские агентства, так как подобные долги требуют индивидуального подхода, при этом себестоимость взыскания на 30-50% выше, чем традиционных банковских долгов. Технологически процессы различаются, поэтому требуется обучение сотрудников и перестраивание IT-систем. Фактически необходимо по-новому стандартизировать процесс», — рассказывает Кудряков

По словам эксперта, в случае обращения в суд инвестор получит положительное решение, однако возвращение денег в полном объеме будет зависеть от ряда факторов: наличия у должника имущества, официальной заработной платы, отсутствия риска подачи заявления о банкротстве и т.д.