Свежий прогноз по российскому фондовому рынку! Как защититься от роста доллара?

Российский фондовый рынок

Тут не до прогнозов🤷🏻‍♂Тут речь о другом. Нужно понимать, что искусственно сдерживаемый доллар - это как сидеть на пороховой бочке.

📌Если говорить о рынке акций, то сегодня их нужно выбирать на 90% исходя из стоимостного подхода. Мне больше импонирует подход РОСТА, а не стоимости, но нужно уметь вовремя среагировать на изменившиеся условия. Я о компаниях со здоровым балансом, а еще и желательно тех, кто выиграет от роста курса доллара. Нельзя сидеть с полным портфелем из акций таких компаний, как Мечел. А что с Мечелом? Сейчас как раз работаю над его обзором. Дам спойлер - у компании очень высокий долг, собственного капитала нет(обязательства превышают активы). И всё бы ничего, ведь долг не проблема, если бизнес рентабелен и позволяет расплачиваться с кредиторами. И в 2021г, благодаря высоким ценам, компания даже начала существенно снижать свою долговую нагрузку. Но тут грянул гром. Санкции и дешевый доллар(дорогой рубль).

Уйдём от компании Мечел и вернемся к фондовому рынку. Здоровые компании на рынке есть, например - Полюс и ФосАгро. И не только. То есть, если уже кто-то и решился держать свои деньги в российских акциях - они должны быть выбраны с УМОМ. Советую обратить внимание на долговую нагрузку и что необходимо чтобы этот долг обслуживать. Вот у Магнита также высокий долг, но чтобы он не смог его выплачивать - нужно, чтобы продуктовые магазины полностью закрылись. И как я уже говорил - если такое произойдёт, то думать мы уже будем явно не об акциях. А вот для таких компаний, как Мечел - может быть достаточно карантина в Китае и санкций Запада. Нет, не говорю, что так произойдёт, но зачем рисковать своим капиталом, когда на рынке шторм?

📌Теперь об облигациях. Многие думают, что вот купили они облигации под 12% годовых или выше. Давайте посчитаем.

100 000р / 60 = 1666$

100 000р /70 = 1428$

100 000р + 12% = 112 000р / 70 = 1600$

👆Вложив 100тыс р. в высоко доходные облигации, когда курс был 60, вы вкладывали 1666$. Заработали 12%, а это аж 12 000р. И тут курс доллара вырос до 70р. И даже с +12% в рублях, в перерасчете на доллары - вы потеряли 66$😁🤷🏻‍♂

А доллар уже 64,70.

💡Нет, нужно понимать, что лучше уже облигации, чем просто держать рубли под подушкой. К тому же, многие считают, что доллары - это фантики, и они не нужны. Да и курс останется 60р, считают те же рублевые энтузиасты.

❗Так а что делать то, где выход?

Тут я скажу, что выход прежде всего в том, чтобы перестать быть жадными. Нет, свои деньги никому отдавать не нужно. Я имею ввиду, что нужно принять, что прежде всего деньги нужно сохранить, а потом уже иксы делать и поднимать бабла. А потому, я бы продолжал делать всё по намеченному плану.Откладывал бы часть денег регулярно в фондовый рынок, распределяя между надежными облигациями и акциями компаний с хорошим балансом(экспортёры и внутренний спрос, в том числе). НО! Я бы добавил еще и покупку доллара, чтобы хеджировать риски. Это понятный всем хедж. Защитить себя и свой портфель от рисков. Я бы даже сказал, что это джекпот. Если хеджировать риски биржевыми инструментами - то когда растёт одно, другое падает и это снижает доходность. А в случае с долларом - он сегодня в рублях непомерно дешевый. Это просто подарок от государства и как долго это будет продолжаться - предположить сложно. ДЖЕКПОТ, я бы сказал.

Понравилось? Ставьте 👍

А для тех, кто хочет больше - можно перейти в мой Telegram канал, где я комментирую обзоры компаний с помощью коротких видео сообщений и публикую своё видение рынка. Ссылку оставлю здесь - https://t.me/investassistance

👇🏻Можете написать, что думаете по этому поводу? Можете спросить, как купить доллар и ну все остальные претензии выразить(доллар - фантики, доллар не нужен)🤷🏻‍♂