Сбербанк отчитался за 2022. Ожидания оправдываются

Сбербанк представил финансовые результаты по РСБУ за декабрь и весь 2022 г.

Ключевые показатели декабря

-Чистая прибыль: 125,5 млрд руб. (+40,1% г/г)

- Чистый процентный доход: 176,5 млрд руб. (+19,5% г/г)

- Чистый комиссионный доход: 67,5 млрд руб. (+16,7% г/г)

Ключевые показатели 2022

- Чистая прибыль: 300,2 млрд руб. (-75,7% г/г)

- Чистый процентный доход: 1700,8 млрд руб. (+5,2% г/г)

- Чистый комиссионный доход: 614,8 млрд руб. (+6,2% г/г)

Комментарий Михаила Зельцера, эксперта БКС Мир инвестиций: «Наши осенние ожидания взятия планки 300 млрд руб. по чистой прибыли за год полностью подтвердились. Трек положительный, а риски начала года касательно необходимости докапитализации банка рынком были явно преувеличены.

Адаптация бизнеса идет успешно, на что указывает ускорение финансовых показателей по классическим видам банковской деятельности. Более того, эффективность повышается на фоне контроля и сокращения издержек. При этом отказ от послаблений ЦБ говорит о достаточности внутренних ресурсов и резервов.

В ближайшее время на рынке могут усилиться ожидания выплаты дивидендов. Лишь за истекший год размер мотивации может составить около 7 руб., а еще есть и неучтенный 2021 г.

Таким образом, отчетность носит сугубо положительный характер. Однако, следуя правилу «покупай на ожиданиях, а продавай по факту», активные игроки, которые ранее верно ставили на рост бумаг, могут предпочесть зафиксировать существенную прибыль. Вероятная умеренная коррекция акций создаст еще более интересный момент для входа. На горизонте 2023 г. потенциал в акциях не исчерпан».

Подробнее

Рост чистого процентного дохода ускорился в декабре до 19,5% г/г (176,5 млрд руб.), а за 2022 г. превысил уровень прошлого года на 5,2% на фоне роста объемов работающих активов и нормализации ставок привлечения.

Чистый комиссионный доход вырос в декабре 2022 г. на 16,7% г/г до 67,5 млрд руб. и составил 614,8 млрд руб. за 2022 г., превысив уровень прошлого года на 6,2%.

В декабре стоимость риска составила 0,2%, в том числе за счет положительного результата от возврата проблемной задолженности. В I полугодии в связи с реализовавшимися и потенциальными рисками был создан существенный объем резервов. Во II полугодии они нормализовались, а в целом за год стоимость риска составила 3,7%.

Операционные расходы снизились в декабре на 12% г/г и составили 80,6 млрд руб. За 2022 г. расходы снизились на 5% г/г на фоне принятой в банке программы повышения эффективности. Банк ожидает, что СПОД не окажут значимого влияния на динамику операционных расходов.

В декабре банк заработал 125,5 млрд руб. чистой прибыли (+40,1% г/г), а чистая прибыль за 2022 г. превысила 300 млрд руб.

Сбербанк с запасом выполняет все ограничения по аппетиту к риску по нормативам достаточности капитала, установленные наблюдательным советом в декабре 2021 г., отмечается в сообщении.

Результаты банка достигнуты без использования послаблений Банка России для кредитных организаций (таких как фиксация валютного курса, стоимости ценных бумаг, льготное резервирование по кредитам отдельным компаниям и прочие).