«Наша цель — создать удобную платформу по управлению личным капиталом» — Андрей Кладков (АтомИнвест)

Зачем «Росатому» инвестиционная платформа? Сколько рядовой инвестор может заработать на выдаче бизнесу кредитов? И насколько это рискованно? На эти и другие вопросы отвечает генеральный директор «АтомИнвест» (структура ГК «Росатом») Андрей Кладков.

— По большому счету, «АтомИнвест» для «Росатома» — непрофильный актив. Зачем запустили проект?

Госкорпорация «Росатом» — это более 2000 компаний в различных отраслях бизнеса. «АтомИнвест» также является бизнес проектом, цель которого в использовании новых бизнес моделей и безусловно извлечение из этого прибыли. Как часть госкорпорации мы видим нашу цель в формировании новой финансовой экосистемы, способствующей развитию бизнеса.

Ориентируясь на успешные западные модели краудинвестирования бизнеса, мы предоставляем альтернативный источник финансирования для малого и среднего бизнеса в России.

— На отечественном рынке уже работают Penenza, StartTrack, Поток, скоро выйдут Сбербанк и Ozon. Не поздно ли выходите в эту сферу?

Стремление крупных игроков, вроде Сбербанка и Ozon, выйти на рынок краудфинансов, доказывает перспективность этого направления. Это значит, что рынок есть, а растущая конкуренция сыграет только на руку инвесторам.

Стоит заметить, что для «АтомИнвест» краудлендинг — лишь один из инструментов на нашей инвестиционной платформе. Мы стремимся создать открытую инвестиционную экосистему и находимся в постоянном поиске наиболее выгодных для инвесторов сочетаний риска и прибыльности. Именно поэтому мы предоставляем сразу несколько продуктов, и их количество будет только расти.

— Какие варианты вложений вы предлагаете и какая по ним доходность?

В настоящий момент на сайте «АтомИнвест» представлено три базовых продукта: займы на развитие бизнеса, займы на исполнение государственных контрактов и коммерческие облигации.

Если говорить о кредитах на развитие бизнеса, то здесь доходность до 25% годовых в рублях, не считая налоги.

Доходность по коммерческим облигациям ниже — до 20%. Здесь речь идет не про облигации крупных российских эмитентов, котирующихся на Московской бирже, а о ценных бумагах сравнительно небольших, но перспективных компаний. Это сравнительно новый инструмент на рынке и для инвесторов мы сделали целую серию материалов и регулярно делаем для них образовательные вебинары.

Займы на исполнение госконтрактов — это новый продукт, который мы запустили недавно, и тут доходность ниже, как и инвестиционные риски.

— На какой срок инвесторы могут вкладывать деньги?

Самые длинные сроки у коммерческих облигаций, когда номинальная часть займа возвращается через 2—5 лет. При этом регулярно инвестору будет выплачиваться купон, т.е. процент. Сроки по займам на развитие бизнеса стараемся уместить в 1 год. Самый ликвидный с точки зрения инвестиций вариант — займы на исполнение госконтрактов, когда вложение полностью возвращается инвестору в рамках 6—9 месяцев.

— Если говорить о кредитах, то, как правило, должна быть определенная доля дефолтов. В этом плане, какие риски у инвесторов?

В активной фазе платформа «АтомИнвест» работает с октября прошлого года и в настоящий момент у нас не было ни одного дефолта, хотя оборот уже подошел к $1 млн.

Самый низкий уровень дефолтов, согласно общероссийской статистике, у займов на исполнение госконтрактов, менее 1,5%.

По корпоративным облигациям, если смотреть с 2016 года, когда российский рынок более-менее оживился, по small cap компаниям, т.е. небольшим фирмам, уровень дефолта составил 0%. Правда, эмитентов и выпусков облигаций было не так много. По этой причине я бы скорее равнялся на рынок облигаций Италии, который весьма схож с нашим рынком. Там уровень дефолтов равен 7,5%.

Дефолтность по кредитам на развитие бизнеса оценить весьма сложно. На российском рынке краудлендинга не так много игроков, а объемы невысоки, из-за чего действующая статистика — не показатель. Если смотреть на западные площадки взаимного кредитования, то там уровень дефолта доходит до 5%. На этот показатель мы и ровняемся.

— Как вы оцениваете компании, которые впоследствии попадают на вашу платформу?

У нас три продукта и три разные системы оценки.

Говоря о коммерческих облигациях, по закону, если при регистрации выпуска указываешь неверную информацию, то это 159 статья Уголовного Кодекса и расценивается как мошенничество. По этой причине, как правило информацию компании дают корректную, а если и происходит дефолт, то по причине риска, реализовавшегося на уровне бизнеса. Чтобы не попасть на такой риск мы оцениваем бизнес-модель эмитента.

По займам на исполнение госконтрактов работаем с банками-партнерами. Они выдают гарантии на исполнение и также, как и инвесторы, несут риск дефолта заемщика. Ведь в случае неисполнения обязательств при выполнении государственного контракта, гарантия раскрывается и банк будет обязан компенсировать сумму контракта государственному заказчику. Наша скоринг-модель здесь учитывает большое количество факторов.

При отборе компаний для выдачи займов, мы проверяем правильность и корректность составления отчетности, тестируем бизнес-модель компании на устойчивость, стараемся искать фирмы с существенным приростом выручки год к году, с высокой оборачиваемостью и возвратом на вложенный капитал.

— Я заметил, что пока на платформе по всем продуктам не так много вариантов для выбора. Почему так?

Как я уже сказал, активно мы начали работать только с октября 2018 года. Мы пытаемся максимально осторожно выбирать компании. Кроме того, в нашем деле должен быть баланс инвесторов и заемщиков. Мы могли бы, например, впустить на площадку больше компаний, что увеличило бы количество предложений. Но база инвесторов только пополняется и это может осложнить поиск инвестиции для компаний.

— Сколько на «АтомИнвест» зарегистрировано инвесторов? Сколько выдали денег? И какие планы на этот год?

Пока зарегистрировано порядка 2 тыс. человек, из которых 400 прошли верификацию, т.е. заполнили паспортные данные, необходимые для подготовки документации при заключении инвестиционных соглашений. Из них активно инвестируют на платформе 5%. По объемам, если говорить о займах на развитие бизнеса, сейчас инвесторы уже выдали до $1 млн.

В планах достичь оборот в этом году в 1 млрд руб., без учета предстоящего сотрудничества с одним из крупных российских брокеров.

— О каком сотрудничестве идет речь?

Стратегически «АтомИнвест» — не просто еще одна краудлендинговая площадка. Мы пониманием, что инвестиции в представленные у нас сейчас активы — рискованны, при сравнении, например, с банковским депозитом. Поэтому, наша цель — создать удобную платформу по управлению личным капиталом, где были бы представлены не только агрессивные, но умеренные и консервативные стратегии инвестирования.

Для этого мы ведем переговоры с брокерами, чтобы пользователи «АтомИнвест», помимо действующих инструментов, могли инвестировать в акции, облигации, деривативы и другие инструменты.

— С каким брокером планируете сотрудничать?

Пока не готов раскрывать информацию. Могу сказать, что новые продукты для пользователей «АтомИнвест» мы сможем анонсировать уже в апреле.

Человек сможет зайти на сайт, выбрать уровень риска при инвестировании, сумму, которую хочет вложить, срок вложения. И далее платформа сама предложит человеку оптимальный вариант распределения активов. Например, вы выбираете консервативный вариант вложения денег, и система сама предложит вам, допустим, 45% портфеля разместить в ОФЗ, 45% в дивидендные акции и 10% в займы на развитие бизнеса от «АтомИнвест».

В конечном счете мы сейчас находимся на стадии формирования полноценного набора инвестиционных инструментов и решений для частных инвесторов. И делаем это в контакте с инвесторами. У нас есть чат в Telegram, где в ежедневном формате мы общаемся с действующими и потенциальными клиентами «АтомИнвест».