Прогнозы Уолл-стрит на 2023 год. Глобальная рецессия, инфляция

В результате кризиса, который произошел в прошлом году, произошел значительный рост уровня инфляции и замедление экономического роста (ВВП) во многих странах. Сегодня западные экономисты предсказывают, что глобальная рецессия в обозримом будущем почти неизбежна, однако есть вероятность, что экономика быстро выйдет из этой ситуации.

Инфляция — это увеличение уровня цен на товары и услуги в экономике, вызванное рядом факторов, таких как увеличение спроса, уменьшение предложения или увеличение затрат на производство. Рекордный уровень инфляции был спровоцирован кризисом в прошлом году. Это снижает покупательскую способность населения и может привести к сокращению рынков, что отрицательно сказывается на экономике.

Глобальная рецессия может привести к уменьшению экономической активности на многих рынках, а также снижению уровня занятости и уровня доходов. Однако некоторые экономисты утверждают, что экономика может быстро выйти из рецессии, если будут приняты соответствующие меры.

ВВП - это мера экономического роста, которая измеряет объем производства товаров и услуг в экономике. Замедление ВВП произошло во многих странах после кризиса прошлого года. Однако, если будут приняты меры для стимулирования экономики, то есть шанс на ускорение экономического роста.

Таким образом, некоторые экономисты считают, что глобальная рецессия может быть неминуемой, но при правильном подходе и реализации соответствующих мер экономика сможет быстро выйти из нее.

Специалисты из Amundi Assets Management сообщают, что энергетический кризис в Европе, обостренный инфляционным давлением, вызванным последствиями COVID-19, остается главным ограничением для экономического роста. Согласно их оценке, кризис стоимости жизни приведет к рецессии в Европе зимой, за которым последует медленное восстановление. В то же время, в США риски рецессии возрастают из-за активной политики Федеральной резервной системы во втором полугодии 2023 года.

Эксперты советуют инвесторам находиться в защитных активах, таких как золото, в свете замедления глобального роста и рецессии в первой половине 2023 года. Тем не менее, они предупреждают, что в течение года нужно готовиться к корректировке стратегии, чтобы воспользоваться появляющимися рыночными возможностями. По их прогнозу, встречный ветер должен стихнуть во второй половине 2023 года.

Представители группы AXA утверждают, что к середине 2023 года мировая экономика начнет улучшаться, но нельзя рассчитывать на резкий всплеск, поскольку существуют серьезные структурные проблемы, которые будут продолжать оказывать влияние.

Аналитики Bank of America прогнозируют, что в 2023 году США, еврозона и Великобритания столкнутся с рецессией, в то время как экономика остального мира продолжит падать, за исключением Китая. Тем не менее, эксперты видят потенциал для роста цен на промышленные металлы в 2023 году после неудачных результатов прошлого года.

Аналитики Barclays предсказывают, что агрессивное повышение процентных ставок негативно скажется на мировой экономике в 2023 году, и глобальный экономический рост ожидается всего лишь на уровне 1,7%, что является одним из самых слабых результатов за последние 40 лет. Эксперты рекомендуют обратить внимание на облигации, а не на акции в этом году.

Тем временем, аналитики JP Morgan подчеркивают, что перспективы глобального роста остаются негативными, но они не видят неизбежного риска падения мировой экономики в рецессию, поскольку резкое снижение инфляции способствует росту. Однако рецессия в США, вероятно, произойдет до конца 2024 года.

Финансовые организации имеют разные мнения относительно перспектив глобальной инфляции, включая то, когда она будет под контролем и вернется к целевым уровням.

Эксперты Citi Global Wealth считают, что инфляция вероятно будет постепенно снижаться в следующем году, но в целом останется высокой. Они отмечают, что инфляция уже достигла пика, также как и цикл повышения ставок со стороны центробанков. Это создает возможности для инвесторов сконцентрироваться на кредитах и облигациях.

Аналитики Barclays утверждают, что инфляция вряд ли быстро снизится в 2023 году, поэтому денежно-кредитная политика регуляторов должна быть ограничительной, даже в условиях экономической рецессии. Они также выражают беспокойство по поводу энергетического кризиса в Европе и санкций США против Китая. По их мнению, возвращение инфляции к целевому показателю при сокращении объемов производства и увеличении занятости, станет проверкой решимости центральных банков.

Прогнозы финансовых экспертов относительно нормализации уровня инфляции расходятся. Экономисты Credit Suisse предсказывают, что это произойдет в 2023 году, и поэтому активы с фиксированным доходом станут более привлекательными для инвесторов, которые стремятся диверсифицировать свои портфели.

Однако эксперты Deutsche Bank считают, что Федеральная резервная система и Европейский центральный банк работают над возвращением уровня инфляции к целевым показателям в течение нескольких лет. Они утверждают, что снижение общего спроса и увеличение безработицы ослабят давление на рост заработной платы и цен, что постепенно вернет инфляцию к желаемому уровню к концу 2024 года.

Специалисты Fidelity также ожидают постепенного снижения инфляции, но считают, что структурные тенденции, такие как декарбонизация, деглобализация и решение проблемы высокого уровня долга, вероятно, будут продолжать оказывать инфляционное давление в ближайшие годы.

В прошлом году доллар США укреплялся благодаря росту процентной ставки Федеральной резервной системы США. Вопрос о том, как изменение политики регулятора повлияет на американскую валюту и будет ли она ослабевать в 2023 году, остается открытым.

Инвестиционные специалисты группы AXA отмечают, что хотя разворот Федеральной Резервной Системы (ФРС) США неизбежен, он не приведет к полному краху доллара, а лишь изменит его траекторию. При этом, японская йена может получить основную выгоду от этого.

Аналитики BCA Research указывают на то, что доллар является антициклической валютой, поэтому его стоимость скорее всего снизится в 2023 году. Они считают, что хотя американская валюта может временно получить поддержку в 2024 году, это лишь отсрочит медвежий рынок доллара.

Эксперты JP Morgan прогнозируют, что в 2023 году доллар все еще будет укрепляться, но уже менее интенсивно, чем в 2022 году. В связи с тем, что центральные банки приостанавливают повышение ставок и уделяют больше внимания решению проблемы замедления роста, валюты с более низкой доходностью будут более изолированными. Однако такой подход делает валюты развивающихся рынков более уязвимыми.

Слабый экономический рост за пределами США также будет опорой для доллара в 2023 году.

Согласно экспертам Morgan Stanley, доллар достиг своего максимума в 2022 году и в 2023 году начнет снижаться. Они утверждают, что циклические изменения в экономике смещаются в пользу развивающихся рынков, так как глобальная инфляция снижается быстрее, чем ожидалось, ФРС прекращает повышать ставки, и доллар начинает падать.

Аналитики JPMorgan сообщают, что доллар, вероятно, будет укрепляться в первой половине 2023 года, благодаря ожидаемой более глубокой рецессии в еврозоне и Великобритании, чем в США. Они предупреждают, что рынок слишком оптимистичен в отношении энергетической ситуации в Европе и Великобритании, что может оказать дополнительное давление на евро и фунт стерлингов. К середине года паритет между евро и долларом может вернуться.

Я запустил реалити-шоу «покупаю ВИЛЛУ НА БАЛИ ЗА 200$ в месяц».

Инвестирую каждый месяц в биткоин и показываю, как сделаю 1500% прибыли. (Повторив результат 2021 года)

Расписал стратегию с суммами от 80 до 2000$ в месяц.

Дарю вам доступ в закрытый телеграмм канал. Где я раскрываюсь больше, как автор для вас.