Активы: описание
Хочу поведать про разные виды активов. Что это такое и какие они бывают. Актив — это то, что вам приносит доход (как писал один не безызвестный писатель Роберт Кийосаки), ну или в теории должен приносить доход, потому что иногда случаются фэйлы.
Например, ваш бизнес — это актив. Активом может быть машина, если работаете на ней и это ваш источник дохода, в противном случае это пассив, это то, на что уходят средства. Правда эти активы подразумевают активное участие. Я же хочу поговорить об активах, в которых участие минимальное, приближенное по смыслу к пассивному доходу.
И первым я хочу рассмотреть вклад в банке. Самый понятный актив для большинства. Ну и на мой взгляд самый скучный. Процент, который дают банкиры, не покрывает инфляцию, что, по сути, означает, что покупательская способность денег тает. Плюс теперь в России со всех вкладов свыше миллиона с дохода берут 13%, что делает этот актив менее привлекательным. Но у этого актива есть плюсы, которые можно использовать для определенных целей. Все вклады в России застрахованы агентством страхования вкладов (АСВ) до 1,4 миллиона рублей среди банков, которые имеют лицензию ЦБ (по сути, почти все). Это значит, что государство с 99,9% вероятностью вернёт вложенные деньги, если с банком что-то произойдет, одну десятую оставим на случай, если что-нибудь произойдет и с государством), т. е. это самый надёжный инструмент. Вклад может пригодиться для того, чтобы держать на нем подушку безопасности до 1 миллиона ₽, чтобы не платить налоги, разбитую на несколько частей с короткими сроками и в разных банках, и с разными датами возможности их изъятия. Подушку безопасности хранить в других активах слишком рискованно, а просто держать на каких-то счетах или под матрасом такое себе, вклад даёт хоть какую-то доходность и это лучше, чем ничего. Сейчас в каждом уважающем себя банке есть процент на остаток по счёту, он начисляется как доход по вкладу, его стоит учитывать при расчётах налоговой базы до миллиона.
Следующий актив, тоже понятный большинству, это вложение в недвижимость с целью последующей сдачи в аренду, многие грезят о такой инвестиции, считая ее лучшим выбором. Но в инвестициях в недвижимость есть много подводных камней. Это достаточно крупная инвестиция и в недвижимость на мой взгляд надо инвестировать только тогда, когда уже достаточно приличный капитал, и то только для того, чтобы добавить диверсификации в портфель. Доходность как правило чуть выше инфляции.
Фондовый рынок. Здесь можно приобрести много разных активов. Это и золото, и облигации, и акции, и ETF фонды, и т. д. и т. п. Расскажу про нескольких на мой взгляд важных и нужных инструментах. Потому что всё остальное о чём не пойдет речь я считаю скамом это я про товары, фьючерсы, опционы, форвардные контракты, да чего там только нет, в 99% случаев без инсайдерской информации заниматься теми инструментами бессмысленно будут сплошные убытки и разочарование.
Золото. Во многих банках можно купить физическое золото и хранить его либо дома (правда если на нём появятся царапины, оно станет дешевле), либо оставить на хранение в банке. Золото сложно продать, даже тому банку в котором купили, т. е. низкая ликвидность. Но есть альтернатива, покупать его на бирже. В основном золото покупают для защиты портфеля от инфляции. Ещё во время кризиса золото растёт в цене, так как на него увеличивается спрос от инвесторов, которые спасают деньги. Это значит, что не большая доля инвестиций может быть размещена в золоте.
Следующий актив — это облигации. Для понимания того, что это возьмём, к примеру Газпром ему нужны деньги на разработку месторождения на Ямале, и они выкатывают свои облигации на рынок под процент, а вы как инвестор можете их купить, другими словами, вы даёте Газпрому в долг, но он обещает вернуть вам долг с процентами. Особенность облигаций в том, что вы получаете гарантированную доходность, при условии, что это компания не обанкротится (что естественно редкость), поэтому облигации считаются надёжными инвестициями. Риск в них выше, чем во вкладках, но и доходность тоже выше, и даже выше инфляции, что делает их интересной инвестицией, особенно для инвесторов старших возрастов. Данная группа активов должна занимать в портфеле инвестора весомую долю и с возрастом эта доля должна расти.
Акция — это в отличие от облигации долевой инструмент. Например, есть компания Apple и у неё условно есть 100 акций, и вы купили её акцию. Это значит, что вы стали акционером Apple (читай одним из собственников компании) и ваша доля одна сотая. Дальше вы как собственник имеете право на получение дохода с прибыли, компания ежеквартально выплачивает дивиденды акционерам и это значит, что вы получаете одну сотую от пирога. Есть ещё другой способ получения прибыли с акций, это доход с курсовой разницы, т. е. вы купили акцию по 50$, а через какое-то время она стала стоить 100$ и вы её продали, ваш доход 50$ (обычно это называется спекуляцией). Исторически акции обладают самой высокой доходностью, но важно понимать, что акции являются одним из самых рискованных активов, так как помимо того, что они могут расти или платить дивиденды, они так же могут и падать в цене, не платить дивиденды и даже обанкротится и соответственно ваши инвестиции в них обнуляться. Тема акций очень многогранна и в одном абзаце здесь не уложиться, это тема для отдельного рассуждения.
Далее интересным активом являются различные фонды акций, облигаций или недвижимости. Есть пифы, ETF фонды (Exchange traded found), TIF (traditional index fund) и т. д. Суть их заключается в том, что они берут, к примеру и покупают все акции в пропорции всех компаний России, которые торгуются на бирже и выпускают паи такого фонда на продажу на бирже. Это позволяет создать отличную диверсификацию, что помогает снизить риски. Таким образом вы получаете всю рыночную доходность за небольшую комиссию, при этом не занимаетесь изучением компаний.
Для примера, у Тинькофф есть ETF Tech они туда накупили на миллионы долларов акций Google, Apple, Microsoft, Amazon и т д, получается они создали биржевой фонд из акций 40 технологических компаний, покупая паи этого фонда вы по сути покупаете диверсифицированный портфель из акций и вам не надо разбираться в технологиях, отчётах компаний, их перспективах, ну обанкротится 10 компаний значит другие заберут их пирог и вырастут на ту сумму, которую вы потеряли от исчезнувших компаний. И такие фонды создают даже на весь рынок США (там в портфеле может быть 500 компаний) или даже компании всего мира. Суть там в том, что вы платите небольшую комиссию и получаете нереально диверсифицированный портфель из компота акций или облигаций, которые повторяют весь рынок. Изюм заключается в том, что это самые настоящие пассивные инвестиции, вам не надо ничего делать: ни изучать рынок, ни компании, ни экономику, в общем ничего не надо. Риски инвестиций в такие фонды ниже рисков инвестиций в отдельные акции, особенно на длинном горизонте времени. И напоследок, в 2021 году рынок акций США вырос на 20 с чем то процентов (лучший рынок того года), то есть вы, вложив в фонды рынка США, получили бы рост в 20 с лишнем процентов в долларах за минусом небольшой комиссии (года конечно бывают разные, в том числе и с минусом). И самый прикол, всего три инвестиционных фонда (это те, которые активно торгуют, наподобие фонда из сериала миллиарды), смогли получить результат лучше, что доказывает, что индексное инвестирование — это лучшее, что было придумано на фондовом рынке за всю его историю.
В России, к сожалению, эта сфера на данный момент плохо развита и переживает кризис. Если пифы это в большинстве случаев скам, то вот ETF фонды, т. е. биржевые фонды — это прекрасный инструмент инвестирования. Был. В связи с санкциями и заморозкой НРД (национальный расчётный депозитарий), те у кого были данные активы, сейчас сидят без доступа к ним. Такие фонды есть/были у Сбера, Тинькофф, ВТБ, и других банков. Также есть ирландская компания Finex, которая была провайдером данных фондов на нашем рынке, сейчас всё находится в подвешенном состоянии.
Это на мой взгляд самые важные активы, на которые стоит обратить внимание инвесторам.
Если вам есть, что добавить или у вас есть замечания или дополнения, милости прошу в комментарии, с удовольствием с вами подискутирую или почитаю комментарии на данную тему
Если статья понравилась – буду рад видеть у себя телеграме там пишу заметки о инвестициях, финансах и экономике