Индивидуальный инвестиционный счёт третьего типа: выгоден ли он инвестору
В начале 2024 года Минфин планирует внедрить индивидуальный инвестиционный счёт третьего типа (ИИС-3). В соответствии с новыми правилами, физические лица получат возможность открывать до трех ИИC-3 без ограничений по сумме ежегодного взноса. Это является шагом вперед, учитывая, что ранее было установлено ограничение на годовой взнос в размере одного миллиона рублей. Решение Минфина России и Центрального банка направлено на стимулирование участия населения в инвестиционных процессах.
ИИС-3 объединит льготы двух предыдущих типов ИИС. То есть инвестору будет предлагаться комплексное решение по вложению денег в несколько инструментов, которые объединяет одно: срок их действия должен составлять не менее 10 лет (Рисунок 1).
Развитие российской экономики неразрывно связано с интеграцией в Евразийский экономический союз. Одновременно акционерный капитал компаний укрепляется благодаря импортозамещению и переходу на отечественное оборудование. Этот тренд ведет к восстановлению денежных потоков отечественных публичных компаний и увеличению их прибыли. Компании также укрепляют свои позиции, что сказывается на росте дивидендных выплат.
В связи с этим институциональные инвесторы проявляют интерес к развитию ИИС-3, так как это привносит значительную ликвидность на рынок капитала. Это может стать дополнительным стимулом для роста капитализации компаний и способствовать заработку через инвестирование. Однако, успешное внедрение ИИС-3 зависит от комфортных условий, предоставляемых государством для инвестирования свободных средств в долгосрочные инвестиции. Этот аспект позволяет каждому гражданину стратегически планировать свои финансы.
«Институциональный инвестор» (англ. вариант – institutional investor) – это компании или их объединения, аккумулирующие средства более мелких участников с целью извлечения прибыли за счет инвестирования на финансовых рынках.
Волатильность рынка капитала и переоценка ценных бумаг в 2022 г. «охладила» интерес к открытию ИИС.
В тоже время первый квартал 2023 года выделяется ростом ИИС в структуре активов, при этом происходит частичное снижение доли денежных средств и рост доли акций.
Рисунок 2. Обзор ключевых показателей профессиональных участников рынка ценных бумаг № 1 • I квартал 2023 года
Связь между динамикой ИИС и средней медианой заработной платы является заметной. С учетом этого, с развитием финансовых продуктов, связанных с ИИС, важно учитывать как саму динамику ИИС, так и основные факторы, влияющие на него, для точной оценки инвестиционных активов.
ИИС-3 не только представляет интересный инструмент для физических лиц, но также становится значимым фактором для институциональных инвесторов, способствуя прогнозированию притока и оттока ликвидности на рынок капитала. Таким образом, он вносит существенный вклад в динамику инвестиционных процессов и развитие финансового рынка.