Средневзвешенная цена по объему (VWAP): определение и расчет

VWAP - это индикатор технического анализа, используемый на внутридневных графиках, который сбрасывается в начале каждой новой торговой сессии.

Это торговый ориентир, который представляет собой среднюю цену, по которой ценная бумага торговалась в течение дня, основанную как на объеме, так и на цене.

VWAP важен, поскольку он предоставляет трейдерам ценовую информацию как о тренде, так и о стоимости ценной бумаги.

КЛЮЧЕВЫЕ ВЫВОДЫ

VWAP рассчитывается путем суммирования долларов, проданных за каждую транзакцию (цена умножается на объем), а затем делится на общее количество проданных акций.

VWAP = Совокупная типичная цена x Объем/Совокупный объем

Где Типичная цена = Высокая цена + Низкая цена + Цена закрытия/3

Совокупный объем = Общий объем с момента открытия торговой сессии.

При добавлении индикатора VWAP на потоковый график расчет будет произведен автоматически. Однако, чтобы самостоятельно рассчитать VWAP, выполните приведенные ниже действия.

Предположим, что это пятиминутный график. Расчет одинаков независимо от того, какие внутридневные временные рамки используются.

1. Найдите среднюю цену, по которой акции торговались в течение первых пяти минут дня. Для этого сложите значения high, low и close, затем разделите на три. Умножьте это на объем за этот период. Запишите результат в электронную таблицу в столбце PV.

2. Разделите PV на объем за этот период. Это приведет к созданию VWAP.

3. Чтобы поддерживать VWAP в течение дня, продолжайте добавлять значение PV за каждый период к предыдущим значениям. Разделите эту сумму на общий объем до этого момента.

Чтобы упростить выполнение шага 3 в электронной таблице, создайте столбцы для совокупного PV и совокупного объема и примените к ним формулу.

Трейдеры по-разному используют VWAP. Трейдеры могут использовать VWAP в качестве инструмента подтверждения тренда и выстраивать торговые правила на его основе. Например, они могут считать акции с ценами ниже VWAP недооцененными, а акции с ценами выше - переоцененными. Если цены ниже VWAP поднимутся выше него, трейдеры могут открывать длинные позиции по акциям. Если цены выше VWAP опустятся ниже него, они могут продать свои позиции или открыть короткие позиции.

Институциональные покупатели, включая взаимные фонды, используют VWAP, чтобы помочь приобрести акции или выйти из них с минимальным влиянием на рынок, насколько это возможно. Поэтому, когда они смогут, учреждения будут пытаться покупать ниже VWAP или продавать выше него. Таким образом, их действия возвращают цену к среднему значению, а не отдаляют от него.

Совет: Учет объема в VWAP ценен для трейдеров тем, что он может указывать на степень торговой активности в течение коротких периодов времени — независимо от того, занимают ли конкуренты позиции или выходят из них.

На графике VWAP и простая скользящая средняя (SMA) могут выглядеть одинаково. Однако эти два показателя рассчитываются по-разному и представляют разные результаты.

VWAP рассчитывается путем умножения типичной цены на объем и деления на общий объем.

Простая скользящая средняя включает в себя цену, но не объем. SMA рассчитывается путем суммирования цен закрытия за определенный период (скажем, за 10 дней), а затем деления общей суммы на количество периодов (10).

VWAP является однодневным индикатором и перезапускается при открытии каждого нового торгового дня. Попытка создать среднее значение VWAP за много дней может исказить его и привести к неправильному показателю.

Хотя некоторые могут предпочесть покупать, когда цена ценной бумаги ниже VWAP, или продавать, когда она выше, VWAP - не единственный фактор, который следует учитывать. При сильном восходящем тренде цена может продолжать двигаться выше в течение многих дней, не опускаясь ниже VWAP вообще или лишь изредка. Следовательно, ожидание падения цены ниже VWAP может означать упущенную возможность, если цены быстро растут.

VWAP основан на исторических ценностях и по своей сути не обладает прогностическими качествами или расчетами. VWAP привязан к диапазону цен открытия дня. Таким образом, индикатор увеличивает свое отставание по мере продолжения дня.

Это можно увидеть по тому, как расчет VWAP за одноминутный период после 330 минут (продолжительность типичной торговой сессии) часто будет напоминать 390-минутную скользящую среднюю в конце торгового дня.

VWAP - это показатель, который показывает среднюю цену ценной бумаги с поправкой на ее объем. Он рассчитывается в течение конкретной торговой сессии путем взятия общей долларовой стоимости торговли ценной бумагой и деления ее на объем сделок. Формула для расчета VWAP представляет собой совокупную типичную цену x объем, деленную на совокупный объем.

VWAP предоставляет трейдерам сглаженное представление о стоимости ценной бумаги (с поправкой на объем) с течением времени. Он используется институциональными трейдерами для гарантии того, что их сделки не приведут к чрезмерному изменению стоимости ценной бумаги, которую они пытаются купить или продать.

Например, хедж-фонд может воздержаться от подачи заявки на покупку по цене, превышающей VWAP ценной бумаги, чтобы избежать искусственного завышения цены этой ценной бумаги. Аналогичным образом, он мог бы избежать отправки заказов слишком сильно ниже VWAP, чтобы цена не снижалась из-за его продажи.

Как и VWAP, SMA предоставляет трейдерам менее волатильное представление о недавнем ценовом тренде ценной бумаги. Однако, в отличие от VWAP, простая скользящая средняя не учитывает уровень объема торговли данной ценной бумагой.

VWAP взвешивает изменение цены за каждый день на величину объема, произошедшего в этот день, в то время как SMA учитывает цену и не учитывает объем.

Индикатор VWAP - это индикатор технического анализа, используемый трейдерами для определения того, что средняя цена ценной бумаги основана как на цене, так и на объеме.

Если вам понравилась эта статья и вы хотите научиться торговать так, чтобы стабильно получать прибыль, тогда жду вас в нашем Telegram 👍

Удачной торговли!