ШОК! ЦБ Беспощадно РАЗГРУЗИЛ КАРМАНЫ! Что ДЕЛАТЬ с Деньгами ТЕПЕРЬ? ЛОМИМ СТАВКУ в 13%! ВЗРЫВ БАНКОВ и КРЕДИТОВАНИЯ!

Добро пожаловать на мой блог "ФинансГуру", где мы всегда готовы рассказать вам об актуальных финансовых событиях и дать советы по инвестированию. Сегодня мы обсудим последние действия Центрального Банка России (ЦБ), который решительно увеличил ключевую ставку до 13% и дал понять, что скорое снижение ставки не находится в его планах.

Что это значит для различных сфер экономики и обычных граждан? Давайте рассмотрим.

Ситуация на фондовом рынке

Для фондового рынка и инвесторов повышение ключевой ставки стало фактором, скорее, негативным. Это можно объяснить двумя основными причинами:

1.Ухудшение условий кредитования:
Это негативно сказывается на финансовых показателях компаний, чьи акции и облигации торгуются на фондовом рынке. Повышение ставок увеличивает риски для компаний с высокой долговой нагрузкой, так как они могут столкнуться с затруднениями в обслуживании своих долговых обязательств.

2.Увеличение требований инвесторов к доходности:
Инвесторы ожидают большую премию за риск, связанный с инвестициями в ценные бумаги. Если можно получить гарантированную доходность на депозите без значительных рисков, то многие предпочтут этот вариант. В результате цены на ценные бумаги на бирже могут снижаться, чтобы обеспечить приемлемую доходность инвесторам.
На данный момент инвесторы реагируют на повышение ставки ЦБ относительно умеренно. Индекс Московской биржи за месяц с момента последнего поднятия ставки не только не упал, но даже показал небольшой рост. Это можно объяснить тем, что в условиях роста инфляции и девальвации рубля уходить из активов на бирже в наличные может быть опасно.

Однако с локальных пиков, зафиксированных 5 сентября, индекс потерял более 4%. А 14 сентября, перед официальным решением ЦБ, произошел значительный обвал акций второго и третьего эшелонов, многие из которых потеряли более 20% своей стоимости. Это может свидетельствовать о том, что инвесторы беспокоятся о возможных последствиях дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики для фондового рынка.

Рынок облигаций:
С ростом ключевой ставки ЦБ растет и доходность облигаций. В августе средняя доходность государственных облигаций (ОФЗ) выросла на 105 базисных пунктов. По данным ЦБ, короткие ОФЗ с погашением до года давали до 11,9% годовых в сентябре. Это является нетипичной ситуацией, так как обычно чем дольше срок погашения бумаги, тем выше ее доходность. Экономическая теория говорит, что инвертированная кривая доходности часто служит предвестником кризиса и рецессии.
Вывод

Сложно предсказать, как будет развиваться ситуация, но одно очевидно: ключевая ставка ЦБ достигла очень высоких уровней. Такие уровни наблюдались лишь весной 2022 года, когда возник геополитический кризис. Несмотря на некоторые позитивные факторы в российской экономике, ЦБ пока не намерен снижать ставки в ближайшее время. Экономический регулятор предупреждает о сохраняющихся геополитических рисках и возможности более серьезного снижения мировой экономики, что может повлиять на спрос на российский экспорт и валютный курс.