ALADDIN by Blackrock. ИИ, который уже давно изменил правила игры

Друзья, сегодня более 70% всех сделок на фондовых рынках США совершаются роботами без участия человека. Представьте себе, что с конца 1980-х годов существует искусственный интеллект, который контролирует больше денег, чем есть у любой Страны. Сегодня мы попытаемся раскрыть суть того, что или кто такой Aladdin.

Ларри Финк, основатель Blackrock и его история успеха достойна экранизации в лучших традициях голливудских фильмов подобного жанра .

Все началось в восьмидесятых годах, когда Ларри заработал миллионы долларов на ипотечных ценных бумагах в First Boston Bank. В те времена его даже всерьез сравнивали с Льюисом Раньери из Lehman Brothers, который считается основателем "облигаций с обеспечением" или CMO (Collateralized Mortgage Obligations). Как раз эти облигации позволяли инвесторам приобретать доли в пуле ипотечных кредитов, что было одной из фундаментальных причин знаменитого ипотечного кризиса в США в 2008 году (Можете посмотреть фильм “Игра на понижение” 2015 года на эту тему).

И так, Ларри Финк был успешным трейдером в First Boston Bank и стремился стать генеральным директором. Однако, в 1986 году в его торговом роботе произошла ошибка, которая привела к серьезным финансовым потерям для банка - более ста миллионов долларов. В результате этого инцидента Ларри покинул банк в статусе неудачника.

После этого опыта у Финка была только одна цель - создать сверхинтеллектуального робота, который мог бы определять риски и возможности на рынке лучше, чем любой человек или компьютер.

Ларри Финк основал компанию в 1988 году. BlackRock является самой крупной инвестиционной компаний в мире. Она специализируется на управлении активами и предоставляет широкий спектр финансовых услуг для институциональных и частных клиентов.

Совокупная стоимость всех активов под управлением — $10 трлн (по состоянию на 31 декабря 2021 года). Это больше, чем ВВП любой страны, кроме США и Китая.

Финк основал компанию с командой программистов для разработки того самого искусственного интеллекта Aladdin. Название никак не связано с персонажем диснеевского мультфильма, это аббревиатура. ALADDIN - Asset Liability and Debt and Derivative Investment Network, что переводится как инвестиции в активы, пассивы, долговые обязательства и производные инструменты.

Аладдин - это самый охраняемый секрет Уолл-стрит, который охватывает все классы активов во всех отраслях. Если BlackRock контролирует более десяти триллионов долларов, то Аладдин превосходит эту цифру более, чем в два раза - более 21 триллиона долларов. Он дает советы почти каждому инвестбанку, хедж-фонду на Уолл-стрит и более чем 17 тысячам крупных трейдеров. Он контролирует половину всех ETF фондов, 17% рынка облигаций, 10% мирового фондового рынка, совершает более 250 тысяч сделок в день и делает миллиарды прогнозов в неделю.

Аладдин собирает триллионы данных о каждом рынке, компании, активе, о каждом из нас - о том, что мы покупаем, продаём и говорим, поэтому он лучше всех знает, что покупать и продавать, а главное, когда именно это делать для получения максимальной прибыли.

В течение первых десяти лет Аладдин получал информацию обо всех изменениях цен на активы и переменных риска на мировом рынке облигаций. Этот ИИ специализировался на том, что в своё время и погубило карьеру Ларри в First Boston Bank. В 1999 году, когда Аладдину исполнилось 11 лет, он так хорошо научился выбирать проигравших и победителей, что Финк начал продавать доступ к своему детищу другим инвестбанкам и хедж-фондам с Уолл-стрит.

Сразу после IPO (Публичное размещение акций) BlackRock в 2000 году произошел обвал рынка США, который был назван “Пузырь доткомов”. Вследствие обвала начался переток денег из фондового рынка в облигации, где наш ИИ стал "Чемпионом мира", а когда деньги начали постепенно возвращаться в акции, в 2006 году Финк купил подразделение инвестбанка Merrill Lynch по управлению активами, которое было сосредоточено на акциях. С таким объемом данных по всему фондовому рынку он проанализировал каждую сделку с акциями, факторы риска для каждой компании и дал свои рекомендации, на основании которых BlackRock вместе с Vanguard и State Street стали крупнейшими акционерами более 40% всех публичных компаний в США.

Известно, что Федеральная резервная система (центробанк) США обращалась за консультацией к BlackRock во время Ипотечного кризиса 2008 года. Например, как только рухнул Lehman Brothers и на Уолл-стрит начался кризис, правительство США призвало спасти следующий рушащийся банк Bear Stearns. Именно Аладдин решил, какие активы сохранить, а какие нет и мало кто знает, что именно робот спас Америку от катастрофы.

В 2012 году компания представляет iShares Core, что позволяет инвесторам получить широкий доступ к рынку акций и облигаций для создания основы своих портфелей. Линейка продуктов iShares Core предлагает доступную диверсифицированную экспозицию к различным сегментам рынка. Этот шаг BlackRock делает компанию лидером на рынке ETF.

В день 25-летия ИИ Ларри запустил в BlackRock секретный проект под названием Monarch, в результате чего большинство его управляющих фондами были уволены, а к ним на смену пришел Аладдин.

Согласно информации от Bloomberg, во время кризиса 2020 года BlackRock оказала помощь ФРС в поддержке всего рынка корпоративных облигаций, приобретая от имени центрального банка активы, которые могли стать частью долгового портфеля на сумму в $750 млрд.

Bloomberg обнаружил, что в руководстве BlackRock есть менеджеры, которые ранее работали в администрации Джорджа Буша-младшего и Барака Обамы. Среди них находятся бывший советник Обамы по национальной безопасности, старший советник по климатической политике, бывший вице-председатель Федеральной резервной системы, а также несколько экономистов из Белого дома, казначейства и ФРС.

Многие из топ-менеджеров компании занимают важные позиции в администрации президента Джозефа Байдена. Например, Брайан Диз, бывший инвестиционный директор BlackRock, стал главным экономическим советником Национального экономического совета Байдена. Майкл Пайл, старший инвестиционный стратег BlackRock, теперь является главным экономическим советником вице-президента Камалы Харрис.

Далия Бласс, которая ранее работала в Комиссии по ценным бумагам, теперь представляет BlackRock во внешних отношениях. Кориан Стефансон, бывший член совета директоров ФРС, отвечающий за надзор за банковской деятельностью, теперь работает в BlackRock в качестве финансового советника. Глава исследовательской группы компании Томас Донилон ранее служил в администрации Обамы в качестве советника по безопасности. Также ходили слухи о возможности назначения исполнительного директора BlackRock, Лоуренса Финка, на пост министра финансов США. Джо Байден назначил исполнительного директора BlackRock Брайана Диза главой национального экономического совета. Также Байден назначил главу администрации BlackRock Уолли Адейемо заместителем министра финансов США.

Секрет успеха в финансовом мире сегодня - это быть первыми, кто сумеет применить компьютерные технологии для анализа активов и для управления рисками. Если конкуренты не обладают такими возможностями, то они просто перестают существовать, а если компания видит в конкурентах выгоду, они просто покупаются. Как вы видите, именно по этому пути идут BlackRock и ALADDIN.

Друзья, благодарю за уделенное вами время! Если статья показалась интересной, то поставьте лайк и напишите комментарий. Подписывайтесь на мой блог и блог MIDEX Capital, мы с коллегами стараемся писать актуальные и интересные статьи!