Лучшие акции и облигации на 2024 год. Наполняем инвестиционные портфели на 2024 год
Уважаемые читатели, доброго дня.
Как мы писали ранее (для тех кто пропустил, лучше ознакомиться), начиная с 1 января 2024 года, мы сформируем и запустим три публичных инвестиционных портфеля: консервативный, сбалансированный и агрессивный.
Эти портфели будут отражать нашу философию инвестирования и подход к рынку, а также дадут возможность вам, нашим читателям, в режиме реального времени наблюдать за этим процессом, учиться и делать для себя полезные выводы для формирования своего инвестиционного мышления.
Коротко напомним структуру каждого портфеля, а также конкретный набор ценных бумаг, с которого мы стартуем 1 января:
1. Консервативный портфель
Этот портфель рассчитан на инвесторов, не склонных к риску. Он должен иметь наименьшую волатильность, но при этом показывать доходность превышающую инфляцию и вложения в безрисковые активы (для России это ОФЗ).
- Структура портфеля по классам активов:
- облигации в рублях 70%
- облигации в валюте 15%
- золото или дериваты на него 15%
Визуально портфель будет выглядеть так:
- Начальная стоимость портфеля – 500 тыс. руб.
- Ребалансировка портфеля не чаще 1 раза в квартал
- Пополнение и дополнительные покупки в портфель 2 раза в месяц по 5 тыс. руб.
- Возможные просадки по портфелю – до 15%
- Потенциальная доходность портфеля от 10% годовых
*Обращаем внимание, что фьючерс является производным финансовым инструментом и требует определенного опыта и знаний в управлении.
-Что касается конкретных ценных бумаг, то они представлены ниже:
«Выше приведено наполнение портфеля, к сожалению, из-за ограниченности доступа российских инвесторов к иностранным активам (в валюте), нам не удалось сформировать эталонную структуру портфеля и на долю облигаций в валюте пришлось 18%. Но мы постараемся выровнять структуру портфеля на следующей ребалансировке через 1 квартал»
2. Сбалансированный портфель
Этот портфель рассчитан на большинство инвесторов со средней терпимостью к риску. Он должен иметь среднюю волатильность, при этом показывать доходность превышающую инфляцию и вложения в бенчмарк (индекс Мосбиржи).
- Структура портфеля по классам активов:
- акции российских эмитентов 40%
- акции иностранных эмитентов 20% (через фьючерсы на иностр. индексы на ММВБ)
- облигации в рублях 30%
- золото или дериваты на него 10%
Визуально портфель будет выглядеть так:
- Начальная стоимость портфеля – 500 тыс. руб.
- Ребалансировка портфеля не чаще 1 раза в квартал
- Пополнение и дополнительные покупки в портфель 2 раза в месяц по 5 тыс. руб.
- Возможные просадки по портфелю – до 35%
- Потенциальная доходность портфеля от 15% годовых
*Обращаем внимание, что фьючерс является производным финансовым инструментом и требует определенного опыта и знаний в управлении.
-Что касается конкретных ценных бумаг, то они представлены ниже:
«Акции из российского портфеля - это фактически наши фавориты на 2024 год. По некоторым есть серьезный потенциал роста, по некоторым нераскрытый апсайд. Мы будем возвращаться к акциям этих компаний еще не раз в своих обзорах.
Напомним, что российский инвестор имеет ограниченный доступ к биржевым активам других стран или в иностранной валюте. Поэтому мы добавили фьючерсы на иностранные индексы в портфель, чтобы захеджироваться от обесценивания рубля.
Нашим фаворитом являются китайские компании и поэтому в структуре присутствует индекс фьючерс на индекс Hang Seng.
Также мы включили в портфель фьючерс на индекс SP500. Грубо говоря, мы слабо верим в рост американского рынка в следующем году, но в целях диверсификации делаем экспозицию на американский рынок и включаем его в портфель»
3. Агрессивный портфель
Этот портфель рассчитан на инвесторов с высокой терпимостью к риску. Он может иметь высокую волатильность, при этом показывать доходность превышающую инфляцию и вложения в бенчмарк (индекс Мосбиржи).
- Структура портфеля по классам активов:
- акции российских эмитентов 50%
- акции иностранных эмитентов 40% (через фьючерсы на иностр. индексы на ММВБ)
- золото или дериваты на него 10%
Визуально портфель будет выглядеть так:
- Начальная стоимость портфеля – 500 тыс. руб.
- Ребалансировка портфеля не чаще 1 раза в квартал
- Пополнение и дополнительные покупки в портфель 2 раза в месяц по 5 тыс. руб.
- Возможные просадки по портфелю – до 60%
- Потенциальная доходность портфеля от 20% годовых
*Обращаем внимание, что фьючерс является производным финансовым инструментом и требует определенного опыта и знаний в управлении.
-Что касается конкретных ценных бумаг, то они представлены ниже:
«Обращаем внимание, что в этот портфель добавлены акции роста (такие как Новатэк и Фосагро), а также акции, которые на наш взгляд имеют больший потенциал, после окончания процессов редомициляции.
Что касается инвестиций в иностранные акции, то они также сделаны через фьючерсы. При этом мы оставили достаточно высокую долю на акции Китая через индекс Hang Seng. Мы писали об этом ранее, что не видим большого потенциала в росте индексов США и ЕС, поэтому мы большую часть портфеля направили на азиатские рынки. Надеемся, что Мосбиржа в данном направлении будет развиваться и инструментов появится больше. Нам бы были интересны рынки Индии и Бразилии. Будем следить за этой историей»
Обращаем внимание, что мы ни в своей инвестиционной философии, ни на канале, ни в блоге никогда не пропагандируем спекуляции. Добавление в наши портфели фьючерсных контрактов – это вынужденная мера в связи с ограниченным доступом российских инвесторов к широкому кругу инструментов инвестирования в иностранных валютах.
Также мы постарались воссоздать некий аналог инвестиционных портфелей, который может быть доступен широкому кругу инвесторов (начальный вход от 500 тыс. руб.) с незначительными пополнениями на 10 тыс. руб. ежемесячно. В рамках этих пополнений мы будем делать дополнительные покупки в портфели, чтобы подписчикам и читателям была понятна наша логика и изменения, происходящие на рынке.
Информацию о своих портфелях будем публиковать 2 раза в месяц в нашем блоге и на своем телеграмм-канале, по возможности готовы отвечать на вопросы подписчиков и читателей. Думаем, что данный опыт будет интересен и полезен для всех.
Удачи в ваших инвестициях!