Через сколько лет вы ХОТИТЕ выйти на пенсию?

Я посчитал, через сколько лет можно выйти на пенсию, если каждый месяц инвестировать фиксированный процент от зарплаты. Результат получился довольно интересный.

Я исходил из того, что за последние 17 лет акции РФ росли в среднем на 17,6% в год, а акции США – на 16,6% в год. Если вычесть инфляцию, получим реальную доходность 8,8% в год для акций РФ и 7,9% в год для акций США.

Источник данных: https://42trends.ru/

Реальная доходность получилась около 8% годовых. Я взял ее за основу.

Для расчетов я взял зарплату условно 100 000 руб./месяц – это число не имеет значения – это может быть ваша зарплата. Поэтому и размер капитала тоже получился условным. Капитал прикинул исходя из средней дивидендной доходности в 6% годовых.

Затем рассчитал, сколько понадобится времени, чтобы скопить нужную сумму. При расчетах использовал калькулятор сложных процентов (https://planetcalc.ru/573/).

Я взял два варианта:

Вариант 1 – наращиваем капитал, пока пассивный доход от инвестиций не сравняется с текущим активным доходом. Нужен капитал 20 млн руб.

Вариант 2 – наращиваем капитал, пока пассивный доход от инвестиций не превысит активный доход в два раза. Нужен капитал 40 млн руб.

Второй вариант – более безопасный. Он позволит спокойно выйти на дивидендную пенсию: излишки денег будут служить страховкой на случай кризиса и помогут дальше увеличивать капитал.

Вы можете спросить: но ведь из-за инфляции через несколько лет нам нужно будет больше денег, чем сейчас. Цены вырастут и расходы вслед за ними. Я учел это, когда вычел инфляцию из номинальной доходности акций и получил реальную доходность 8% годовых.

Взглянув на результаты, я сделал несколько интересных выводов:

1) Если откладывать 10% от дохода на протяжении всей трудовой деятельности – получишь безбедную старость. Выйдя на обычную пенсию, можно будет поддерживать прежний уровень жизни. Но, ни о какой «ранней пенсии» здесь речи не идет.

2) Чтобы выйти на «раннюю пенсию», надо откладывать больше 30% от доходов.

3) Если инвестировать с самого начала карьеры, вы сможете выйти на пенсию (по варианту 2):

– при инвестициях в 30% от доходов – на 16 лет раньше;

– при инвестициях в 40% от доходов – на 19 лет раньше;

– при инвестициях в 50% от доходов – на 22 года раньше;

– при инвестициях в 60% от доходов – на 24 года раньше.

* При расчетах я принял, что мужчины работают до пенсии в среднем 45 лет.

4) Если инвестировать 60% дохода, то можно выйти на пенсию всего через 15 лет (по варианту 1) или через 21 год (по варианту 2).

5) Направлять на инвестиции больше 70% дохода большого смысла не имеет: из-за гиперболической формы графика разница между вариантами в 70% и 100% составляет всего 3,5 года. Такой срок можно и потерпеть.

Полученные цифры служат только ориентирами. В реальности срок выхода на пенсию будет отличаться. Если ошибаться при выборе акций или покупать их в неудачные моменты – срок будет больше. Если ребалансировать пропорцию акции/облигации – срок инвестирования можно уменьшить!

Оптимальный для ранней пенсии вариант: каждый месяц откладывать от 30% до 50% от зарплаты и покупать на них акции и облигации в пропорции 50/50.