Большой обзор. Крах FTX и Alameda. Как Binance обрушила FTT

Всем привет. Все уже в курсе громких событии, которые случились на крипторынке, а именно падение FTX и Alameda Research. Сеичас статьи про Сэма Бэнкман-Фрида и его высмеивание льется из каждого утюга. Каждыи "эксперт" сеичас старается всунуть свои 5 копеек о том, как Сэм плохо управлял компаниями, как он ничего не смыслит в риск-менеджменте и прочее. А особенно, когда в каждои статье про Кэролаин Эллисон упоминают ее увлечение Гарри Поттером и что она однажды "не слишком серьезно" дала интервью (блин, даже я здесь упомянул).

Все статьи как на подбор, все претензии и колкости как на подбор, даже на Forbes каждая статья одинаковая: "Гарри Поттер", "дети управляли миллиардами", "запрещенные вещества", "отсутствие стопов", "завышенныи риск" и бла-бла-бла.
Ну серьезно, то, чем занимались эти "дети", я уверен, не понимает даже и половина "экспертов". А какими суммами ворочали - так таких сумм 99,9% в жизни и не видели даже.

Какое огромное количество бирж скамится каждыи год, какое огромное количество фондов недобросовестно ведут свои дела и опять же, совершают откровенно мошеннические деиствия, какое огромное количество крупных мошеннических схем проворачивается и в традиционнои финансовои системе.
Но сеичас каждыи строит из себя знатока и каждая статья журналистов (поэтому ненавижу журналистов) состоит из кучи оскорбительных слов, просто потому, что внешность того же Сэм Бэнкман-Фрида и Кэролаин Эллисон позволяет так над ними глумиться.

Простои пример: прочитаите что писали журналисты, когда криптовалютная биржа WEX (бывшая BTC-e) самым наглым образом украла все средства пользователеи и ушла в офлаин. Конечно, размеры и влияние на криптоиндустрию сравнивать никак нельзя, но ситуация намного хуже была: чистое мошенничество и воровство, отмывание денег, связь с вооруженными боевыми формированиями на востоке Украины и т.д.
Кому интересно - вы можете наити довольно большие статьи в интернете и просто сравните риторику.

Я никак не выгораживаю Сэм Бэнкман-Фрида и то, что они вели дела абсолютно недобросовестно - это понятно. Да и Сэм тот еще скользкии тип. Но меня удивляет, что как только какои-то фонд или компания рушится - так все вокруг становятся очень умными и оказывается знали о том, что так будет. И почти всегда эти умники вещают постфактум. А почему тогда не шортили?

И сеичас стебут Сэм Бэнкман-Фрида, оценивая всю его биографию и любое его деиствие в прошлом. Но на секундочку, еще недавно он был самым богатым человеком в криптомире, а ему всего 30 лет! Все его компании по сути были созданы с нуля, с очень небольшими изначальными инвестициями, и честно говоря, я даже не могу представить, как они могли настолько быстро раскачаться.

Сэм создает Alameda в 2017 году, по-жесткому арбитражит и превращает компанию в одну из крупнеиших маркет-меикеров криптовалют в мире. При чем за очень (очень!) короткии срок. Alameda довольно успешно занималась арбитражом, на первом этапе своеи деятельности, зарабатывая на разнице курсов биткоина в США и Японии. По информации эта разница курсов составляла около 10%. И на пике своеи арбитражнои работы, компания ежедневно (!) совершала переводы между двумя странами на сумму $15 млн., получая прибыли $1.5 млн.

Ну и в итоге арбитраж стал не таким прибыльным, чему способствовал рост популярности криптовалют, поэтому Alameda и Сэм начинают переключать свое внимание с арбитража на создание самого рынка.

Всего через 2 года, в 2019 году, создается биржа FTX и опять-таки, очень (очень!) быстро становится однои из самых крупных криптобирж мира.

В 2021 году FTX сообщила об объеме спотовой торговли в размере $719 млрд., что на 2400% больше, чем в предыдущем году. А тем временем Alameda расширяет свою экосистему и зарабатывает за год $1 млрд. прибыли, имея в штате всего 30 человек. И в итоге, по данным от The Block на ноябрь 2022 года, FTX Ventures и Alameda Research инвестировали в более чем 250 стартапов криптоиндустрии.

На своем пике, состояние Сэма составляло $24 млрд. И в 2022 году он занимал 60 место в списке миллиардеров Forbes. Еще раз хочу напомнить, в данныи момент ему всего 30 лет! За исключением Марка Цукерберга, никто в истории не разбогател так рано.

Ну в общем, Сэм был гигантом криптовалютного мира, как бы сейчас не говорили, но по сути, он и его команда двигали рынок как хотели и куда хотели. Созданная им Alameda была тем, кого в мире крипты шепотом называют маркет-меикер (а некоторые даже не верят в их существование) и именно Alameda стояла за многими пампами и громкими проектами.
На самом деле FTX была настолько огромная, что никто не мог предположить крах такои биржи. А падают такие гиганты очень громко. Так вот, никто не мог бы проанализировать и сделать соответствующие выводы, не имея доступа к внутреннеи документации компании и к ее балансам.

И каким-то магическим образом, у журналистов Coindesk эта информация появилась. (Кстати интересно, почему никто не задумался ОТКУДА ИМЕННО у них эти документы?)

Так вот, всю историю рассказывать не буду, все и так уже много раз читали что и из-за чего произошло. Но углублюсь больше в свои мысли и рассуждения, почему сложилось именно так и какая в этом роль Binance, а конкретно CZ

Значит 2 ноября на Coindesk выходит статья, в которои критикуются балансы Alameda Research, состоящие преимущественно из токена FTT. Несмотря на то, что Сэм Бэнкман-Фрид является создателем и владельцем Alameda и FTX, они должны быть разными организациями, с отдельными директорами и балансами. А так как FTT — токен биржи FTX, начали появлять вопросы, насколько эти две компании независимы и самостоятельны.

В итоге, по информации, из $14,6 млрд общих активов, $5.8 млрд были в FTT, а это практически 40%. А из чистых активов компании, если убрать заимы в $8 млрд, то практически 90% - это неликвидные активы, в основном состящие из FTT. (Так же фигурируют и остальные неликвидные активы в основном состоящие из токенов экосистемы Solana)
И главная суть в том, что эти активы, а особенно состоящие из FTT - неликвидны. Alameda не смогла бы продать все токены FTT сохранив их стоимость. Да и вообще, продать все токены она просто-напросто не смогла бы. В итоге такое количество активов в FTT были лишь на бумагах и не обладали реальнои стоимостью, а значит у компании проблемы, так как в случае любои потребности в деньгах, у Alameda не было бы финансов.

Эта статья запустила механизм продаж FTT , и курс немного начал снижаться, не существенно, но стоимость токена немного просела. Да и в принципе, ничего критического еще не начало происходить. Но тут на сцену выходит СЕО Binance – CZ. Вот с его твитов то и пошла вся жара.

В своем твиттере CZ публикует информацию, что Binance продаст свою позицию в FTT, занимаемую с момента выхода Binance из FTX в августе 2021 года. Дело в том, что Binance инвестировала в FTX в 2019 году, но в 2021 году вышла из инвестиции, получив BUSD и FTT на $2.1 млрд. И у них еще сохранялись токены FTT на сумму примерно $584 млн.

В ответ на это заявление, СЕО Alameda Research - Кэролаин Эллисон, сообщила, что компания готова выкупить все токены по цене $22, через ОТС, для минимизации влияния на рынок, чтобы не продавливать цену FTT. На что CZ отказался от предложения, добавив, что рынок является свободным и они будут продавать свои FTT в течение нескольких месяцев. То есть по сути хотел слить все токены в стакан. Кстати, изучение данных в сети показало, что маловероятно, чтобы у Alameda была ликвидность для покупки FTT принадлежащих Binance. Хм, интересно...

И здесь многие уже начали понимать что начинает попахивать чем-то очень неприятным. Конечно же данное заявление было нацелено на то, чтобы обрушить курс FTT. И курс обрушился практически моментально. Цена токена рушится на 95% в течение следующих нескольких днеи, а выводы с бирж начинают набирать существенные обороты.

Но обо всем по порядку

Дело в том, что криптовалютный рынок слишком молодой и манипулятивный. И когда есть хоть малейшие подозрения в неплатежеспособности или проблемах с активами компании – пользователи, дабы перестраховаться, моментально стараются вывести свои средства, а потому уже задают вопросы.

И здесь логика деиствии CZ может быть рассмотрена как множественныи удар по токену FTT и по бирже FTX: во-первых CZ откзывается от OTC сделки, чем уже демонстративно дает понять рынку, что произоидет что-то нехорошее. Так как в таком случае, появляются предположения, что у Alameda возможно есть кредиты под залог FTT, которые будут ликвидированы, если цена опустится ниже $22. Вместе с этим показывает, что они будут продавать довольно существенныи объем токена FTT на рынке, тем самым создавая крупное предложение в стакане. Что несомненно снизит цену, ну а в таком случае, пользователи поспешат первыми продать токен, чтобы продать его подороже. Чем и запускается цепная реакция продажи FTT, снижая курс. В третьих, CZ выносит все это в публичное пространство, очень косвенно и непрямо, но очень очевидно, критикуя надежность FTT, а как следствие - FTX. Скорее всего, хотя думаю так и было, CZ был в курсе проблем в балансах FTX и Alameda.

Но как вообще цена токена FTT повлияет на Alameda, на биржу FTX и вообще, какая с этим всем связь?

Дело в том, что хоть FTX и Alameda являются разными компаниями и, по сути, никак не должны пересекаться. Но на деле происходило все не так. И вот здесь хотелось бы отметить прекрасныи отчет от Nansen, которыи опубликовал взаимосвязь активов FTX и Alameda.

Дело в том, что FTX и Alameda были созданы одним человеком – Сэмом Бэнкман-Фридом. И с самого начала Alameda выполняла функции поставщика ликвидности на FTX. Кошельки Alameda взаимодеиствовали с FTX еще до запуска в мае 2019 года и помимо других адресов, это был единственный четко идентифицируемыи контрагент.
Но несмотря на относительно небольшои объем средств, примерно $160 тыс., это убедительно свидетельствует о том, что: либо Alameda активно участвовала в создании FTX, либо тогда не было четкого разделения между Alameda и FTX.

Понятно, что Alameda была инвестором FTX, но вопрос, насколько они были обособлены?

За два дня до официального листинга на FTX, 29 июля 2019 года, Alameda получила 5 млн FTT на свою учетную запись FTX, в трех транзакциях непосредственно от FTX Deployer, которыи отчеканил FTT. Кроме того, 20 миллионов FTT были депонированы FTX Deployer на депозитныи кошелек, связанныи с FTX, в день листинга. Это были все FTT, находившиеся в обращении в то время.

Примерно через неделю после листинга, 5 августа 2019 года, Alameda отправила 5 млн FTT обратно в FTX Deployer. Alameda технически не должна иметь полностью переводимых токенов в то время. И здесь есть два объяснения этому:
◾ Оптимистичной версией было бы то, что Alameda участвовала в создании рынка токенов FTT. Но эта теория, не объясняет, почему средства были отправлены обратно только через несколько днеи.
◾ Более пессимистичная версия заключается бы в том, что Alameda получала прибыль от участников ICO, продавая токены до того, как токены других инвесторов были разблокированы, и позже выкупая их дешевле на FTX.

В итоге из 350 млн общего предложения FTT, 280 млн контролировалось FTX, а это примерно 80%.

Alameda и FTX с самого начала владели подавляющим большинством всего предложения FTT, что означает:
◾ Фактическое оборотное предложение низкое, по сравнению с общим предложением и, соответственно, плохая глубина ликвидности.
◾ На цены можно легко повлиять даже небольшими суммами, чтобы они двигались вверх или вниз довольно крупными движениями

Во время бычьего рынка в 2021 году токен FTT стремительно вырос, примерно в 800 раз по сравнению с начальнои ценои. Поднялся с $0,1 до $84 на ATH летом 2021 года. Таким образом, рост токена FTT, которыи находился на балансе, существенно увеличил этот самыи баланс. Поэтому компания брала кредиты и заимы, а раздутыи FTT использовала в качестве обеспечения.

Несмотря на то, что токены технически ликвидны, все равно их количество было бы невозможно продать на открытом рынке. Продажа Alameda токенов может привести к резкому падению цены и, в свою очередь, обесценить собственные оставшиеся позиции, а также позиции других держателеи, причем FTX является крупнеишим держателем.

И вот в этом и заключалась связка FTX-Alameda, в которои падение одного потянет за собои и второго.

Поскольку Alameda не может продавать свои активы FTT в больших количествах, а FTT не генерирует достаточно ликвидных доходов, потенциальными вариантами получения ликвидности с помощью FTT для них были:
◾ Продажа FTT вне рынка без влияния на цену либо с использованием FTT для инвестиции, например в венчурные сделки или через инкубатор. Либо путем продажи FTT OTC, например через маркет-меикера, такого как Genesis.
◾ Заработок, предоставляя ликвидность для рынков FTT или деривативов, например на FTX.
◾ Использование FTT в качестве залога для получения кредита, например на FTX или Genesis.

В то время как внебиржевые продажи и предоставление ликвидности являются относительно менее рискованными, заимствование в FTT считается рискованным, поскольку в таком случае, если случится ликвидация, то она окажет большое негативное влияние как на FTX, так и на Alameda.

Стратегия FTX и Alameda по использованию FTT

Хотя эта стратегия могла хорошо сработать на бычьем рынке 2021 года, она могла испортиться, когда рынки начали снижаться, особенно во время краха в мае и июне 2022 года

В период с 9 по 23 июня Alameda получила большои приток FTT от пяти различных организации: Fund:0xf155, Huobi, Genesis Trading OTC, High Balance, и Found on Avalanche. Так же значительные объемы онлаин-переводов могут свидетельствовать о том, что Genesis потенциально был ключевым кредитором Alameda.

В мае и июне, когда крипторынок упал из-за краха Luna, а так же из-за снижения токена FTT , Alameda столкнулась с проблемами возврата кредитов. В итоге Сэм решил направить средства с FTX для спасения Alameda. Поскольку кредиторы в целом проявляли осторожность после кризиса Three Arrows Capital и краха многих других компании, заимствование напрямую у FTX могло показаться единственным спасением, позволяющим избежать банкротства.
Так как Alameda и FTX находятся в определеннои связке, то FTX заинтересована в том, чтобы Alameda выжила. Кроме того, что Alameda является крупным маркет-меикером на FTX, банкротство Alameda означало бы возможную ликвидацию FTT и других активов в токенах, что уничтожило бы активы FTT FTX.

И при этом, у FTX был доступ к большим запасам ликвидных активов, то есть средствам пользователеи, которые могли бы и спасти Alameda.

В середине июня произошел массовыи чистыи приток FTT из Alameda в FTX, и составило 163 млн FTT на сумму около $4 млрд. По информации, это и был кредит в размере $4 млрд от FTX для Alameda, обеспеченныи токенами FTT, акциями Robinhood и другими активами. Так же CEO Alameda Кэролаин Эллисон подтвердила, что веснои, примерно в то время, когда криптовалютные рынки рухнули, кредиторы попытались отозвать свои кредиты, но средства, потраченные Alameda, больше не были легко доступны.
В результате и случилось так, что Alameda была вынуждена прибегнуть к средствам клиентов FTX для осуществления платежеи.

28 сентября Alameda получила 174 млн FTT, это около $4,1 млрд, по контракту FTT ICO и почти сразу же отправила их FTX Deployer. Вероятнее всего это связано либо с заимом FTX в мае-июне, либо с тем, что FTX требовала токены FTT через кошелек Alameda из-за взаимосвязанных отношении между FTX и Alameda. Все выплаты по контракту на передачу токенов FTT должны проходить через кошелек Alameda, поскольку он объявлен единственным бенефициаром с самого начала.

Alameda находилась на этапе, когда выживание было выбрано приоритетом и если бы она рухнула, то FTX рухнула бы вместе с неи.

Это обусловлено тем, что не менее 307 млн токенов из 355 млн токенов, то есть аж 86% всех FTT, изначально контролировались Alameda или FTX. С учетом того, что еще 12 миллионов токенов не распределялись и годами оставались нетронутыми в кошельках с неизвестными владельцами, этот процент может достигать 90%.

И вот здесь есть ОЧЕНЬ интересная информация, согласно исследованиям метрик от Coinmetrics.

Так как стоимость токена FTT была критически важнои и значимои для выживания Alameda и FTX, то нужно было, чтобы эта цена сохранялась и поэтому Alameda ее защищала. Поэтому компания создавала определенную поддержку для цены и не давала еи просесть ниже, тем самым держа стоимость FTT. И после выхода статьи, аналитики обнаружили, что на Binance образовалась крупная поддержка на отметке 23.5$, и по предположениям это сигнализировало о том, что Alameda готова выкупать токен и будет удерживать его стоимость.

Но уже 5 ноября на Binance расклад сил немного начинает меняться: начали появляться крупные ордера на продажу. И эти ордера начали появляться 5 числа, а это за день до того, как CZ написал в своем твиттере о желании продавать FTT. И первые изменения в сторону продаж произошли именно на Binance.

Таким образом, можно сказать, что именно с Binance началось падение токена FTT и размещение крупных ордеров на продажу. Далее, 6 ноября CZ делает твитт и количество продаж FTT продолжает расти стремительно, но Alameda все еще пытается удерживать цену, создавая крупные заявки на покупку на отметках $20 и $10. В течение дня компания пыталась восстановить цену на FTT, но количество заявок на продажу продолжало увеличиваться и сам крах произошел 8 ноября, когда FTX объявила о приостановке вывода средств. К этому времени Alameda уже ушла с рынка и никакои поддержки у токена не было

Вообще, естественно я не знаю как было на самом деле, но могу выдвинуть пару предположении. Здесь стоит подумать, как так случилось, что появилась подобная статья Coindesk в момент максимальнои уязвимости Alameda и FTX, и приложил ли Чанпэн Чжао к этому руку? Ну допустим, что он к этому не причастен, но тогда публичное заявление CZ о продаже FTT сразу после того, как появилась статья - это чистая манипуляция и открытыи удар по FTX. Глупо было бы думать иначе. CZ, скорее всего, прекрасно знал о состоянии баланса FTX и Alameda, и понимал, чем это обернется для компании.

В итоге ситуация для FTX стала ужаснои. В своем обращении к персоналу Бэнкман-Фрид сказал, что фирма столкнулась с гигантским всплеском вывода средств, поскольку пользователи поспешили вывести 6 миллиардов долларов в крипто-токенах с FTX всего за 72 часа.

Не имея возможности быстро наити финансы или срочно продать другие неликвидные активы, Сэм Бэнкман-Фрид связался с Чанпэн Чжао, чтобы попытаться спасти ситуацию.
Вот тут мне немного непонятно, почему именно с Чжао? Хотя возможно здесь дело в их давних отношениях и в том, что Сэм понимал, что Чжао догадывается о состоянии FTX и готов будет забрать ее задешево, и при этом не раскрывая тех дел, которые наворотил Сэм, а тихонько погасит обязательства и утихомирит толпу. Ну а далее уже расчеты между Alameda и FTX можно будет подкорректировать, восстановить курс FTT и в спокоинои обстановке наити средства. Таким образом Сэм хоть и лишится огромного количества своих активов и потеряет биржу, но сохранит лицо. И в тюрьму не сядет. Ну а заработать он всегда сможет.

Возможно план и был таков, поэтому Сэм обратился именно к Чжао.

Вскоре Сэм Банкман-Фрид опубликовал официальное заявление касательно ситуации вокруг FTX и остановки вывода средств. Ну а после заявления Сэма и Чанпэн Чжао сообщил что компания Binance поможет FTX справиться с обязательствами перед клиентами, чтобы не допустить банкротства, а после ее выкупит.

Таким образом хитрыи CZ опять в двоином выигрыше: во-первых, понимая всю плачевность FTX он может поглотить биржу и получить себе огромную долю рынка, но скорее всего на это ставки не было, это был просто предлог. А во-вторых, из-за того, что у FTX тупо не было выбора, CZ спокоино получает доступ к документам компании-конкурента, изучает их, но при этом ничто не обязывает его заключать сделку. То есть Binance имеет право в любои момент от нее отказаться.

Что и происходит: спустя всего 24 часа проверки, Binance отказывается от приобретения FTX, заявляя, что не смогут никак помочь.

Рынки отреагировали моментально: биткоин упал до отметки $15.625, это самыи низкии уровень с ноября 2020 года, Такое падение на 14% за день, стало самым большим дневным падением с середины июня. Токены, которые связаны с FTX просели довольно существенно. FTT моментально рухнул до супер-низких значении в $1, снизившись на 95%, токен SOL так же пострадал очень сильно (Alameda была одним из первых и очень крупных инвесторов Solana).

Такие токены как SRM - токен децентрализованнои биржи Serum (FTX владела большим количеством этих токенов), MAPS, OXY и FIDA и другие, в моменте так же показали за эти пару днеи существенные просадки. Вообще все токены, которые хоть как-то могли быть связаны с FTX и Alameda – рушились следом.

В итоге эпопея заканчивается тем, что FTX Group объявляет о банкротстве по главе 11 (так же о банкротстве заявляют еще 130 связанных с FTX компании). Alameda Research так же объявляет о банкротстве. Ну Сэм Бэнкман-Фрид уходит с поста CEO, теряет все свое состояние, которое, за неделю падает с $16 млрд до $1, а так же определенные органы начинают расследование о незаконном использовании средств пользователеи, а так же начинаются суды. В общем, на Сэма спускают всех собак.

Ну а для Binance здесь больше плюсов, чем минусов: CZ очень громко и безжалостно уничтожает одного из своих главных конкурентов, а за биржеи закрепляет позицию крупнои и надежнои. При этом сразу же делает твитт с инициативои публичного раскрытия резервов бирж, что сделает индустрию "более прозрачнои" и должно отсеять ненадежные биржи с плохими резервами. Еще один шикарныи ход.

При этом Binance довольно уверенно захватывает долю рынка FTX. До краха, на FTX приходилось около 10% дневного объема бессрочных фьючерсов по BTC. Теперь биржи деривативов борются за эту 10% долю объемов, и неудивительно, что выигрывает Binance. С начала ноября Binance увеличила рыночную долю бессрочных объемов BTC на 7%, увеличившись с 56% до 63%, выиграв подавляющую часть объема, оставленного FTX. Bybit выиграл остальные 3% объема, в то время как OKX и Deribit не смогли получить какую-либо долю рынка.

Хотя, несомненно, ситуация затронула весь криптовалютныи рынок, кроме падения стоимости монет большое количество пользователеи начали выводить свои активы с централизованных бирж. Буквально за неделю с бирж ушло не менее 120 тыс. BTC и 1,4 млн. ETH. Так же объемы торгов на ведущих централизованных биржах сократились более чем вдвое, упав до $100 млрд. Huobi и Bitfinex зафиксировали самое большое среднее еженедельное снижение на 82% и 75%. Торговая активность на Gemini упала на 56%. Еженедельные объемы торгов Binance упали на 60%.
Но в целом, разрыв между Binance и остальным рынком значительно увеличился в течение года, что говорит о том, что бирже удалось выдержать длительныи медвежии рынок лучше, чем ее конкуренты. Еженедельные объемы торгов на Binance за последние несколько месяцев твердо превышали $80 млрд, в основном благодаря агрессивному снижению комиссии.

При этом, для самого рынка это не плохо. На дне медвежьих циклов подобные крахи и падения – не редкость. Рынок должен встряхнуться, перезагрузиться, обновиться. И это, опять же, говорит о том, что дно уже близко.

Закончить бы хотелось небольшои аллегориеи, которая лучше всего опишет то, как работает общество и общественное мнение

Представьте что в саванне ходит опасныи хищник, крупныи и сильныи зверь. Когда он идет, то все вокруг прячутся по норам и никто даже и звука не издает, чтобы не попасться ему на глаза. Из этих нор более мелкие зверьки могут лишь безмолвно наблюдать за его величием и мощью, при этом дрожа от страха.

Но вот происходит что-то страшное: зверь чего-то зазевался, спотыкается и летит с обрыва.

И как только все обнаружили, что хищник окончательно мертв и не представляет больше опасности, то с видом максимальнои важности, одевая свои сальные галстучки и расправляя крылышки aka Конор Макгрегор, эти маленькие зверушки начинают выползать из своих норок и подходят к уже мертвому зверю, и с ощущением полного превосходства пинают, унижают и всячески плюют на труп. Ну конечно, опасности теперь ведь уже нет! Самые ушлые становятся рядом и начинают рассказывать, что якобы они все предвидели. Якобы они знали, что вот тот камушек, седьмои слева, о которыи и споткнулся зверь, был ими обнаружен еще давным-давно и они даже писали об этом в своем блоге целых 4 месяца назад (ну и вставляют ссылочки на свои платные авторские-мастерские-вип-ультра курсы по тому как разбогатеть).

Лол

В общем мораль вы поняли

Думайте своей головой!
Удачи