Разбор эмитента: ВК
ВК – ведущий российский технологический холдинг с крупнейшей аудиторией активных пользователей. В его экосистему, помимо одноименной социальной сети, входят Одноклассники, Дзен, образовательные платформы GeekBrains и Skillbox, почта Mail.ru и множество других сервисов для бизнеса и частных пользователей.
В декабре 2024 года ВК зафиксировал рекордный охват аудитории в России – 92 млн пользователей, впервые превзойдя YouTube по этому показателю.
В ближайших планах – IPO дочерней компании Skillbox, для чего ЦБ уже зарегистрировал выпуск акций.
💰Дивиденды
После смены юрисдикции на Россию ВК обновил дивидендную политику. Однако в ней отсутствуют конкретные параметры выплат – они определяются советом директоров на основе чистой прибыли за каждый отчетный период.
На данный момент компания не имеет дивидендной истории.
⚡Риски
Возможный возврат иностранных сервисов и платформ.
Высокая долговая нагрузка.
Низкая рентабельность из-за крупных инвестиций.
📍Итог
Компания активно растет, в том числе за счет сделок слияния и поглощения, что уже дает свой положительный эффект. Выручка компании за 9 месяцев выросла на 21% до 109,6 млрд. рублей. Основной драйвер выручки - это реклама в сервисах компании. Год к году доходы от рекламы выросли на 19%.
Основными генераторами рекламных доходов остаются ВК (медиаплатформы Видео, Музыка и Клипы), ОК и Дзен за счет активного роста подписчиков. Среднемесячный охват российской интернет-аудитории приближается к 90%, а ежедневной охват уже превысил 50%. Этому росту способствуют замедление и запрет иностранных платформ, а также борьба государства с возможностями обхода этих запретов. На самом деле государство выступает главным другом и драйвером роста для ВК.
За счет активной покупки образовательных сайтов ВК повысило выручку в данном сегменте на 15% год к году до 12,9 млрд. рублей - это второй по объему поступлений сегмент после непосредственно социальных сетей.
Последний отчет по МСФО с финансовым результатом был за 1 полугодие 2024 года. Компания отчиталась о росте убытка в 2,2 раза год к году до 24,6 млрд. рублей. На размер убытка влияет большой чистый долг компании в размере 152 млрд. рублей. Большинство обязательств компании привязано к ключевой ставке, а значит финансовые расходы во втором полугодии 2024 года будут расти сильнее, что еще сильнее будет оказывать давление на финансовый результат.
⭐Основной закон функционирования любого бизнеса - это получение прибыли. ВК в этом плане стоит в стороне - уже давно не стартап, многомиллиардная компания, скорее всего, ставит задачи не в плоскости финансового результата, поэтому инвестиционная идея по компании ВК у нас отсутствует. По этой причине компания отсутствует в моем инвестиционном портфеле.
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.
Сегодня поговорим о ВК и его перспективах. В этом году будет 5 лет как компания торгуется на фондовом рынке. И какие же результаты? На пике в 2020 году цена за акцию была 2 448 руб., на сегодняшний день 338 руб. за акцию. Просадка в 82,88%. Неплохо так, да? И это не учитывая инфляцию за эти 5 лет, а она была не слабой.
В декабре двадцать первого года VK, один из главных хайтек игроков России, получил нового руководителя — сына товарища Кириенко. Да, того самого, который замглавы АП. И, знаете, это был последний раз, когда компания могла похвастаться прибылью.
М.Видео размещает новый выпуск облигаций с хорошей доходностью до 25,5%. У меня особые отношения с М.видео сам держу третий выпуск с долей в портфеле более 10%. Объем нового выпуска 3 млрд. рублей, без амортизации, но с офертой (через 1,5 года), давайте посмотрим на новый выпуск!
Я работаю с этой нишей уже почти год, проделана большая работа и сделаны выводы. В этой статье вы не найдете точных цифр и информации по стоимости лидов. Здесь — о методике продвижения
Сегодня хочу рассмотреть отчет за 3 квартал 2024 года по МСФО самой дешевой технологической компании в России, несмотря на это компания с декабря прошлого года выросла на более чем 50%. Разберемся, какие перспективы есть у компании, почему она такая дешевая и стоит ли обратить внимание на Вуш? Давайте разберемся.
Сегодня посмотрим отчет русского Google+Uber за 4 квартал 2024 года по МСФО, компания полностью переехала в РФ и уже торгуется на уровне 2021 года, что сейчас происходит в компании, стоит ли прикупить акции, какие риски присутствуют, что я сейчас делаю, это и многое другое читайте в обзоре!
Фондовый рынок сегодня находится в красной зоне - инвесторы продолжили продавать как акции, так и государственные облигации, тем самым корректируя оба основных бэнчмарка. Индекс Московской биржи теряет 📉-0,58% и опускается до 2 842,96 пункта, индекс государственных облигаций опустился до 105,3 пункта.
Реклама в ВКонтакте давно перестала быть просто «настрой рекламный кабинет — запусти объявление — жди лиды».
Платформа развивается, алгоритмы становятся умнее, а пользователи — более требовательными.
Что будет работать в этом году и как не слить бюджет впустую? Давайте разбираться!