Полосы Боллинджера: трейдинг для новичков

Bollinger Bands (BB, полосы, линии или ленты Боллинджера) в теории технического анализа относят к трендовым, задача которых - определение направления и силы рыночной тенденции. Однако его функциональность несколько шире.

В Bollinger Bands объединены два широко используемых технических инструмента:

В результате полосы Боллинджера выглядят как ценовой канал переменной ширины, у которого расстояние от средней линии до границ и между ними зависит от волатильности графика. Таким образом, индикатор не только отражает текущий тренд, но и адаптирует ширину канала к рыночной активности.

Интересный факт! Индикатор назван по имени его создателя - Джона Боллинджера. На разработку этой системы у него ушло почти 7 лет - с 1984-го по 1991 год. Инструмент получил всеобщее признание в сообществе трейдеров и инвесторов и принес автору мировую известность. В 1996 году заслуги Джона Боллинджера были отмечены престижным званием лучшего разработчика программного обеспечения для технического анализа рынков.

Использование BB позволяет одновременно оценить направление тренда и потенциал движения цены. Это открывает широкие возможности для детального анализа рынков:

Благодаря универсальности инструмент часто применяют аналитические агентства и службы крупных рыночных игроков - банков, хедж-фондов, страховых, брокерских компаний и пр.

Фактически Bollinger Bands можно рассматривать как самодостаточную торговую систему. При этом полосы Боллинджера легко комбинируются с другими техническими инструментами, за счет чего вероятность прибыльной торговли существенно увеличивается.

Bollinger Bands есть в качестве стандартного индикатора практически во всех торговых терминалах. Возможности настройки на платформах несколько различаются, и в максимальном варианте включают следующие параметры.

Период расчета N (длина индикатора, окно наблюдения) - целое число баров ценового графика, на котором строится индикатор. Используется в расчете осевой линии канала (скользящей средней) и стандартного отклонения цены. С увеличением этого параметра улучшается фильтрующая способность индикатора, сокращается количество ложных сигналов. При этом, как и в любых инструментах с применением MA, растет запаздывание.

Автор рекомендует использовать на фондовом рынке период 20, что отражает на дневном таймфрейме поведение цен на интервале в месяц (в среднем в месяце 20-22 рабочих дня). Значения для трейдинга на дневных графиках можно варьировать в диапазоне от 12 до 24. Инвесторы считают, что для долгосрочной торговли лучше подойдут периоды, отражающие число торговых и календарных дней в году - 240 и 365. В целом же при построении торговой системы трейдер подбирает значение таким образом, чтобы обеспечить оптимальное соотношение между фильтрующей способностью и чувствительностью индикатора к движениям котировок.

Сдвиг - целое количество баров, на которые смещаются линии индикатора относительно графика цены. Если задана положительная величина, рассчитанные значения BB опережают появление следующей свечи на графике котировок. Такой подход удобен при подаче лимитных заявок и расстановке ордеров Stop Loss и Take Profit. В то же время сдвиг вносит некоторую погрешность в определении моментов входа в рынок и закрытия сделок в реальном времени.

Большинство трейдеров не использует этот параметр (оставляют его равным 0), но некоторые работают со сдвигом в 1 бар.

Как правило, полосы Боллинджера строятся по ценам закрытия свечей графика котировок. Некоторые торговые платформы вообще не предоставляют возможности изменять этот параметр. В более продвинутых можно, помимо Close, использовать весть набор ценовых последовательностей - цены открытия, максимальные и минимальные, средние, взвешенные и т.д. В некоторых случаях это дает повышение эффективности индикатора из-за учета экстремумов.

Классические Bollinger Bands строятся на простой скользящей средней (SMA). Она имеет хорошие показатели в качестве фильтра, но приводит к максимальному среди всего этого семейства инструментов запаздыванию. В части торговых терминалов возможен выбор типа скользящей средней. Трейдеры утверждают, что использование экспоненциальной (EMA) или линейно-взвешенной (LWMA) улучшает качество сигналов без потери аналитических возможностей полос Боллинджера.

Коэффициент отклонения - параметр, который отвечает за ширину канала. Трейдер может менять его в любых пределах. Для фондового рынка на дневных графиках автор рекомендует использовать коэффициент 2, для рынков и активов с высокой волатильностью подойдут значения от 3 до 5. Интересные результаты дает использование в качестве коэффициентов чисел последовательности Фибоначчи.

Следует отметить, что при уменьшении коэффициента отклонения увеличивается чувствительность BB к ценовым импульсам, однако появляется большее число сигналов, которые трудно однозначно интерпретировать.

Практическое замечание! Bollinger Bands - универсальный индикатор, одинаково хорошо работающий на всех таймфреймах, от минутного до годового. Как и в случае с MA, период индикатора нужно увеличивать при переходе на младший таймфрейм, поскольку зашумленность таких графиков значительно возрастает.

Торговля по полосам Боллинджера внутри дня и на более длительных интервалах, вплоть до нескольких лет для долгосрочного инвестирования, требует прежде всего понимания того, как работают эти индикаторы. Их характерное поведение соответствует различным фазам рынка:

Стратегии и торговые системы, использующие Bollinger Bands, ориентированы прежде всего на сигналы, которые легко интерпретировать. Их при работе с этим индикатором более чем достаточно:

В своей книге "Боллинджер о полосах Боллинджера" автор предлагает рассматривать в качестве надежных сигналов так называемые W- и M-образные модели. Каждая из них состоит из двух локальных экстремумов. Первый формируется за границами канала, второй - в его пределах.

Воспринимать каждую такую модель следует как дивергенцию: W-образную как бычью, M-образную как медвежью.

Практическое замечание! Для формирования достоверных сигналов особенно важно правильно задать параметры индикатора, прежде всего период и коэффициент отклонения. На практике их подбирают, исходя из "правила 95%". В этом случае BB настраивают так, чтобы 95% времени котировки находились в пределах канала.