HeadHunter Group (#HHRU)
«Работа есть всегда»
Прикладываем резюме к этому посту, приятного чтения
Ключевые инсайты по компании:
- #HHRU - Крупнейшая рекрутинговая платформа в России (ТОП-3 по посещаемости в мире по данным similarweb)
- Услуги компании занимают более 15% в расходах по поиску сотрудников для работодателей в России
- География активного присутствия: Россия, Беларусь, Казахстан
- Более 1 миллиона размещённых вакансий- 30 млн. уникальных посетителей в месяц (больше населения Австралии)
Факторы стоимости и риски:
- Компания публикует финансовую отчётность по международным стандартам и ключевые операционные показатели эффективности
- Впечатляющие темпы роста за 5 лет (Выручка х3 раза, Операционная прибыль х3.2 раза, Чистая Прибыль х2.5 раза)
- Чистый долг компании отрицателен (денег на балансе больше, чем долгов)
- Рентабельность по EBITDA 52%, Рентабельность продаж 39% (100 рублей дохода приносят 39 рублей Чистой Прибыли)
- На показатели компании повлияла пандемия и события 2022 года, но компания быстро адаптировалась и восстановилась
- По данным I кв. 2023 г. Выручка выросла на 12% по отношению к IV кв. 2022 г.
Оценка аналитиков Ranks:
- Фундаментальная оценка от ИИ Ranks - 98 баллов из 100
- Замечено увеличение доли стратегических инсайдеров в компании (позитивный сигнал)
- Компания с мая проводит выкуп акций (что тоже позитивно для инвесторов)- Выкуп доли нерезидентов привёл к редомициляции (компания стала налоговым агентом в России)
- На балансе накоплена существенная сумма, даже после выкупа остаются деньги на хорошие дивиденды (выплаты возможны по примеру Мать и Дитя)
- Прогнозная дивдоходность по свободному денежному потоку может быть около 7%
- По нашим оценкам компания стоит менее 10 прогнозных прибылей
Рекомендации:
- Фундаментальный потенциал может составить от 10% до 35% (от 12 мес.)
- Бумага соответствует смешанной стратегии рост + дивиденды и подходит инвесторам с умеренно-агрессивным портфелем
Ranks Инвестиции в акции | Подпишись