WingStop Inc. (#WING)
Как бы мы не любили IT, но одними технологиями сыт не будешь. В буквальном смысле слова "сыт"!
Сегодня на разборе американская компания-конкурент всем нам знакомых гигантов в сфере общепита - Mc'Donalds, KFC, Burger King - компания WingStop Inc.
О компании:
- Занимается преимущественно приготовлением куриных крылышек
- Сеть представлена только на территории США
- Имеет в сети более 1950 ресторанов- За последние 2 года было открыто более 400 ресторанов сети, в том числе и по франшизе.
Чем привлекательна:
- Выручка всей сети, включая рестораны-франчайзи, выросли на 30,4% до $821.6 млн. по итогам 1 квартала 2023 года в сравнении с аналогичным кварталом 2022 года
- В первом квартале 2023 года компания открыла 37 собственных ресторанов, сеть продолжает расти быстрыми темпами
- Общая выручка компании выросла на 43% - $76 млн. в Q1 2022 года vs $109 млн. в Q1 2023 года
- Если сравнить итоги 2021 и 2022 годов, то мы также увидим и рост чистой прибыли на 23% - с $43 млн. до $53 млн.
Риски:
- Очень серьёзные конкуренты на ближайших рынках. Большая тройка - Burger King, Mc'Donalds, Yum Brands (материнская компания таких брендов как KFC, Pizza Hut и Taco Bell), чьих заведений за пределами США десятки тысяч - может помешать ей также легко масштабироваться и выходить на другие рынки.
Итоги и наши рекомендации:
За последние 10 лет ключевые финансовые показатели компании, включая выручку и EBITDA, уверенно росли. Учитывая, что в последние годы WingStop всё больше уходит в онлайн - доля заказов на доставку через различные приложения уже составляет внушительные 65,2% - значительную роль в её финансовом успехе будет играть именно этот показатель.
Целевая балансная цена на ближайшие 2 года - $263 (текущая цена - $184).
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Ranks Инвестиции в акции | Подпишись