DocuSign Inc (#DOCU)
В 2020 году «удалёнка» крайне решительно ворвалась в нашу жизнь. Работа без офиса — как это? Как организовать взаимодействие сотрудников в таком случае? Ладно, есть специальные программы. Но как тогда подписывать документы? Если в России с этим вполне себе успешно справляются операторы электронных подписей, то в США есть замечательная компания DocuSign, которая решает данный вопрос.
О компании:
— Занимается выпуском электронных подписей;
— Более 1,4 миллиона клиентов по системе SaaS и более 1 миллиарда пользователей подписями;
— 75% выручки компании на рынке США, 25%
— Европа и остальные страны.
Чем привлекательна:
— Компания с начала 2023 года стала прибыльной — $540 тыс. чистой прибыли vs $27 млн. убытка за аналогичный квартал прошлого года
— Общий объём рынка (TAM) превышает $50 млрд.;
— DocuSign занимает 57% рынка;
Риски:
— Чистую прибыль за все 20 лет своего существования компания начала показала только в первом квартале 23 года, в последнем отчёте чистая прибыль также была зафиксирована, однако на такой небольшой дистанции трудно оценить насколько данная тенденция будет сохраняться и в будущем.
Итоги и наши рекомендации:
Форвардный P/E равен 20, что является достаточно низким показателем и говорит о недооценённости компании. Мы будем и дальше наблюдать за отчётностью, однако DocuSign уже сейчас выглядит перспективной инвестицией
Целевая балансная цена на ближайшие 2 года — $215 (текущая цена — $51).
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Ranks Инвестиции в акции | Подпишись