💡Нашёл табличку с ВДО ( по итогам 2022) от Иволги капитал.
Кредитные рейтинги почти у всех компаний страшные : ВВВ- ... ВВ+. Бывает что кредитного рейтинга вообще нет. 🤷♂
Пример компаний:
💡Технолизинг. Рост выручки на 76 процентов в 2022 году. Рост прибыли + 2267%. Общий долг вырос на 14 процентов, при этом показатель Долг/Прибыль до вычета расходов уменьшился с 15 до 8. Стало лучше, но всё равно долг относительно прибыли огромный. Можно найти выпуски с доходностью в районе 15 процентов к погашению. И с купонами каждый месяц.
$RU000A103TS0
🍏Патриот групп. Торгуют домашней утварью. $RU000A105AX5
Здесь ситуация с долгами намного лучше: долг/прибыль - 1,4. 👍
Рост выручки на 32 процента в 2022 году. Рост прибыли + 47%. Долг вырос на 65 процентов.
Рентабельность инвестированного капитала (return on invested capital, ROIC) - показатель, характеризующий отдачу от капитала, инвестированного в деятельность компании.
ROIC у Патриота в районе 40 процентов. Чуть ли не самый высокий показатель.
А доходность к погашению в районе 14,4 процентов. Держу 1 облигацию в портфеле, думаю что можно даже докупить.
🍎Светофор групп. Автошкола.
Падение выручки на 34 процентов в 2022 году. Рост прибыли +1951 %. Общий долг сократился на 10 процентов, при этом показатель Долг/Прибыль до вычета расходов уменьшился с 7,8 до 3,7. А капитализация упала в 2 раза.. . Подозрительно. $RU000A1020W2
Доходность к погашению в районе 11 процентов к погашению. Это уже не совсем ВДО, так что не вижу смысла.
В общем нужно смотреть и разбираться, компаний много, а хороших мало. Доходность падает, а компании от этого надёжнее не становятся. Пока для себя отметил только Патриот групп.
Ссылка на всю таблицу: