💡ОФЗ на 10 лет? Зачем вообще покупать ОФЗ?
ОФЗ – это государственная бумага. Риски по ней минимальны, в отличие от остальных облигаций, а доход можно получить выше , чем по банковскому вкладу.
Гарантом возврата денег по ОФЗ выступает само государство: оно несет ответственность всем своим имуществом. Покупая ОФЗ, вы даете в долг государству, а взамен получаете купоны и номинал облигации в конце срока.
🍏Как рассчитать какая бумага вам подойдет больше? Рассмотрим 10-летние ОФЗ.
ОФЗ 26225 . Текущая цена 799 р, Купон 36,15 р – 2 раза в год. Всего осталось 22 выплаты по 36,15 р ( до 10 мая 2034 года).
Наш доход будет формироваться из разницы между покупкой и продажей (1000-799=201 р ) и купонным доходом за все время. Купонный доход составит 792 р за 10 лет, это + 99 процентов от стоимости нашей облигации.
За все время мы заработаем 993 р или 863 р (минус налоги) или + 108 процентов. Доходность к погашению с учетом реинвестирования купонов около 10,6 процентов.
🍏ОФЗ 26241. Текущая цена 954 р. Купон 47,3 р – 2 раза в год. Всего осталось 19 выплат по 47,3 р ( до ноября 2032 года).
Доход так же формироваться из разницы между покупкой и продажей (1000-954=46 р ) и купонным доходом за все время. Купонный доход составит 898 р за 9 лет, а это + 94 процентов от стоимости нашей облигации.
За все время мы заработаем 944 р или 821 р (минус налоги) или + 86 процентов. Доходность к погашению с учетом реинвестирования купонов около 10,5 процентов. То есть процент примерно одинаков. Просто в случае с 26241 доходность больше связаны с купонным доходом, а у ОФЗ 26225 с дисконтом при покупке бумаги.
Если вы НЕ планируете держать бумаги весь срок, то имеет смысл купить 26241 (купон в процентах просто выше). А если планируете держать весь срок, то 26225 показывает немного большую доходность…
💡Имеет ли смысл покупать ОФЗ?
- Обычно когда инвестор говорит , что держит деньги в кэше, то имеется ввиду что деньги лежат в ОФЗ или на вкладе, так они хотя бы приносят какой то небольшой процент.
- Риск минимален ,отличие от корпоративных облигаций.
- На ОФЗ так же можно зарабатывать (спекулировать), если покупать их в моменты сильных падений. Например с февраля прошлого года многие ОФЗ восстановились на 20-30 процентов в течение 3-4 месяцев.
- Так же имеет смысл покупать ОФЗ ( или другие облигации) , если вы считаете что ключевая ставка в ближайшее время может снизиться. В таком случае произойдет отток денег со вкладов в более доходные инструменты… Например в облигации, таким образом цена ваших ОФЗ может вырасти.
Спасибо за внимание и успешных инвестиций.