💡Финансовый сектор. Интересные идеи.
Есть ли они?
Понятно что лидером в финансовом секторе является Сбер. По РСБУ за 7 месяцев заработал ( чистая прибыль) 750 млрд рублей. По МСФО за 1 полугодие чистая прибыль 730 млрд рублей.
Рентабельность ROE - 26 процентов.
Активных клиентов - 107 млн.
В общем у банка всё хорошо, высокие дивиденды уже почти обеспечены... Если не будет никаких проблем, как в феврале 22 года.
Число акций 22,5 млрд шт.
То есть при чистой прибыли в 1200 млрд рублей за год и выплате 50 процентов от ЧП в виде дивидендов, можно говорить о дивидендах около 26 рублей и более. Аналитики прогнозируют 30-32 рубля на акцию, но тогда ЧП должна быть выше 1400 млрд за год. Что вполне реально. Див доходность тогда может быть выше 11 процентов.
Стоимость компании к её прибыли p/e - 8. P/B - 1. То есть компания стоит ровно свой капитал, а это достаточно дёшево.
🍎ВТБ.
Самый мощный, честный и просто лучший банк... Нет.
Зато у них рекордный отчёт.
Отчет за 6 месяцев 2023 года по МСФО.
Чистая прибыль ВТБ по МСФО во 2-м квартале 2023 года составила ₽142,6 млрд, с начала года — ₽289,8 млрд.
Чистый процентный доход во 2-м квартале составил ₽194,6 млрд, за 6 месяцев 2023 года — ₽367,9 млрд.
Кажется что можно рассчитывать на дивиденды, но это только кажется).
Если в 2018 году количество акций ВТБ было 12,9 трлн шт, то сейчас их 26,8 трлн штук. То есть если вы владели Н-ым количеством акций в 2018 году, то ваша доля за 5 лет сократилась в 2 раза. При этом ничего даже делать не нужно было с вашей стороны. Такой вот ВТБ, всё для инвесторов...
При чистой прибыли в 367 млрд рублей получается что на 1 акцию приходится целых 0,013 р. Див доходность тогда может составить 46 процентов, это если заплатить 100 процентов. Или 23,5 процента, если заплатить только 50 процентов от ЧП.
Но... Существует ещё 52 трлн прив акций, тогда на 1 акцию будет приходится 0,004 рубля ( меньше чем пол-копейки🤦♂). Тогда див доходность может быть от 7 до 14 процентов. И всё это за полгода... Но как то слабо верится в это.
Путин: ВТБ получит контрольный пакет акций Объединенной Судостроительной Корпорации.
Зачем она ним? Чтобы уничтожить?)
Да, ВТБ может расти на каких то позитивных новостях, но обычно и негатива хватает.
ВТБ можно использовать для спекуляций, а вот для долгосрочного инвестирования - очень сомнительно.
Рентабельность ROE - 29 процентов. Выше чем у Сбера.
Стоимость компании к её прибыли p/e - 4,4. P/B - 0,6. Наверное самый дешёвый банк в РФ, но это и не удивительно.
Продолжение следует...