Когнитивные 🧠 ошибки инвестора и не только.
—
Сегодня порассуждаем о когнитивных искажениях которые напрямую могут влиять на наши доходы и даже, в перспективе разорять нас.
Первые два, родственных друг другу искажения будут вместе, а третье на подходе.
—
Все эти вопросы освещает Даниэль Канеман в своей книге «Думай медленно - решай быстро», которую можете прочитать, а я напишу свое понимание этих ситуаций.
И так начнём:
1 «Эффект владения»
Представьте ситуацию, Вы хотите сходить на концерт, говорите что готовы заплатить за него хоть 5000 ₽. Но Вам удаётся купить билет за 2000₽, очень удачная сделка!
И тут Вам предложили перекупить у Вас билет за 6000 ₽, но вы уже отказываетесь!
Нелогично!
В самом начале Вы оценили билет даже меньше, а тут Вам предлагают сделку прив которой Вы можете заработать 200% (❗) и Вы не согласны, потому, что теперь Вы оцениваете СВОЙ билет дороже его объективной стоимости!
Знакомо? 😉
Это и есть «эффект владения» раньше принято было считать, что человек, экономически всегда ведет себя следуя максимальной выгоде, но это сплошь и рядом опровергается практическими примерами.
На фондовом рынке это работает так же.
К примеру, Вы купили акцию роста «А», она выросла, скажем на 50%. Но Вы почему-то не продаете ее хотя рост впечатляющий, мало что на рынке так устойчиво растет, да к тому же еще и потом не падает.
⚠ Тут Вы рискуете не получить прибыль, потому что за ростом всегда следует падение.
Или например, Вы купили акцию «В» под дивиденды. Но фундаментальная ситуация вокруг компании-эмитента изменилась, дивиденды и ее будущее под вопросом, цена пока держится, но Вы медлите.
Все потому, что акция «Ваша» и Вы ощущаете ее как часть Вас.
⚠ Тут Вы рискуете получить длительный убыток по позиции, до стабилизации ситуации, которая может приходить годами.
—
Здесь мы вплотную подходим ко 2 искажению «Непринятие убытков»
Снова смоделируем ситуацию. Вам предложили пари, подкинув монету и угадав орла или решку вы выигрываете 1500 ₽, не угадав отдаете 1000 ₽. Если это не все ваши деньги, то очевидна экономическая выгода этого пари. Потенциал прибыли значительно выше чем убытка (на 50%), а шансы равны. Вероятнее всего вы откажетесь от этого 😏
И большинство людей склонны отказываться от таких возможностей.
Почему❓
Все дело в том, что психологи выяснили, что мы испытываем боль от потери 1000₽ гораздо сильнее, чем радость от приобретения 1500₽!
Это опять же проявляется в инвестициях, большинство людей, особенно в России отказываются от вложения в фондовый рынок, сознательно снижая свои шансы на получение бОльшей выгоды, особенно на длинной дистанции (разговоры о геополитических рисках давайте оставим на будущие видео и посты).
⚠ Они делают выбор в пользу менее рискованных, но более низкодоходных инструментов.
В своем подкасте, я приводил примеры Алекперова и Федуна которые стали состоятельными людьми, во-многом потому, что хорошо понимали природу риска и потенциал инвестиций в отрасль/бизнес. Вы можете делать то же самое, ведь даже незначительные, на сегодняшний день, вложения могут дать, потенциально, хорошую и даже отличную доходность в перспективе. Главное грамотно управлять рисками и своей головой 🧠 в работе на фондовом рынке. О чем я и рассказываю в своих статьях/видео и подкастах.
Подписывайтесь, ставьте ❤
Продолжение следует…