Пять инвестиций, которые характеризуются низким уровнем риска и потенциалом для достижения высокой прибыли
Многие инвесторы допускают распространенную ошибку, разделяя свои вложения на "безопасные" и "рискованные". Однако в современных условиях практически все доступные инвестиционные возможности классифицируются гораздо более подробно и не могут быть просто разделены на две группы, как раньше предполагалось.
В данной статье мы более детально рассмотрим различные типы и уровни риска, которые могут сопутствовать разным видам инвестирования.
Основные типы рисков:
- Рыночный риск - это возможность, что инвестиции могут потерять свою реальную стоимость на рынке.
- Риск, связанный с изменением процентных ставок - средства вкладчиков могут утратить свою ценность из-за изменения процентных ставок.
- Риск реинвестирования - деньги, полученные от инвестиций, могут быть реинвестированы по более низким ставкам.
- Политический риск, связанный с деятельностью правительства - особенно актуален для инвестиций на рынках развивающихся стран.
- Риск, связанный с изменениями в законодательстве - инвестиции могут потерять ценность из-за внезапных изменений в законодательстве.
- Риск ликвидности - инвестиции могут стать недоступными для ликвидации.
- Риск "потери покупательной способности" - инфляция может снизить покупательную способность инвестиций.
- Налоговый риск - изменения в налоговой политике могут повлиять на ценность инвестиций.
Важно отметить, что различные типы инвестиций могут подвергаться разным видам рисков. Облигации с фиксированным доходом, например, могут быть затронуты процентным риском, риском реинвестирования и ликвидности. В то время как акции и другие инвестиции могут быть более чувствительны к рыночным рискам.
Уровень риска, связанный с инвестициями, напрямую влияет на возможные возвраты.
Спектр риска можно разделить на следующие категории, основанные на уровне вознаграждения:
- "Безопасные" инвестиции, такие как сберегательные облигации и страхование жизни, обладают минимальным риском.
- Инвестиции с очень низким риском включают фиксированные и индексированные аннуитеты и муниципальные облигации с гарантированным страхованием.
- Инвестиции с низким уровнем риска включают корпоративные облигации с высоким кредитным рейтингом и муниципальные облигации без страхования.
- Умеренный уровень риска характерен для взаимных фондов доходов и привилегированных акций.
- Инвестиции со средним риском, такие как паевые фонды акций, заселенная недвижимость и акции голубых фишек.
- Высокий уровень риска связан с инвестициями в малые и средние капитализированные акции, секторные взаимные фонды (например, в энергетику и технологии).
- "Спекулятивные" инвестиции, такие как вложения в нефть, газ, производные финансовые инструменты и ограниченной ответственности компании.
Важно, чтобы потенциальные инвесторы хорошо понимали, в какую категорию риска попадают их инвестиции, чтобы определить возможный доход и риски в будущем. Понимание типов рисков поможет более осознанно управлять инвестиционным портфелем.
Невозможно полностью избежать рисков при инвестировании, хотя бы в минимальном объеме. Однако инвесторы могут выбирать наилучшие варианты, чтобы контролировать свои вложения. Инвестиции с низким или умеренным уровнем риска позволяют более осознанно управлять инвестиционным портфелем.
Наиболее привлекательные инвестиционные вложения включают:
- Привилегированные акции, которые сочетают в себе характеристики облигаций и обыкновенных акций. Они обладают высокой заявленной ставкой дивиденда, часто превышающей обычные акции, и могут быть торгуемы по цене, близкой к изначальной сумме выпуска (например, $25 за акцию). Доход от привилегированных акций обычно выплачивается ежемесячно или ежеквартально, и иногда они могут получать прибыль от прироста капитала. Эти акции обладают невысоким риском ликвидности, но могут подвергаться рыночным и налоговым рискам.
- Акции полезных ископаемых, которые обычно имеют низкие ценовые изменения и выплачивают небольшие дивиденды (обычно 2-3%). Они имеют право голоса и не зависят от экономических условий, так как представляют необходимые ресурсы для людей и организаций. Рейтинговые агентства оценивают их примерно так же, как облигации и привилегированные акции. Они обладают высоким риском на рынке и обычно попадают под налогообложение.
- Фиксированные аннуитеты, которые предоставляют консервативным инвесторам возможность получить доход при условии сохранения капитала. Они обычно предлагают более низкую ставку в сравнении с акциями полезных ископаемых или привилегированными акциями (от 0,5% до 1%), но считаются безопасным вложением. Некоторые аннуитеты предоставляют более высокие начальные ставки для привлечения инвесторов на первых этапах. Их риск связан с ликвидностью и покупательной способностью.
- Паевые инвестиционные фонды, которые вкладывают деньги в различные финансовые инструменты, такие как кредиты, привилегированные акции и облигации. Они используют методы диверсификации и профессионального управления, чтобы снизить риски на рынке, при реинвестировании и налогообложении. Паевые инвестиционные фонды часто предлагают низкие риски и могут иметь иммунитет к политической нестабильности и риску утраты покупательной способности.
Эти вложения предоставляют инвесторам различные варианты для достижения доходности и контроля над рисками в соответствии с их финансовыми целями и предпочтениями.